广州市嘉诚国际物流股份有限公司 关于“嘉诚转债”跟踪信用评级结果的公告（下转C115版）

　　证券代码：603535         证券简称：嘉诚国际        公告编号：2026-019

　　债券代码：113656         债券简称：嘉诚转债

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　●前次评级结果：公司主体信用等级为“AA-”，评级展望“稳定”；“嘉诚转债”债项信用等级为“AA-”。

　　●本次评级结果：公司主体信用等级为“A+”，评级展望维持“稳定”；“嘉诚转债”债项信用等级为“A+”。

　　●“嘉诚转债”不可作为债券质押式回购交易的质押券。

　　根据《上市公司证券发行注册管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，广州市嘉诚国际物流股份有限公司（以下简称“公司”）委托信用评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对公司于2022年9月公开发行的 A 股可转换公司债券（简称“嘉诚转债”）进行了跟踪信用评级。

　　中证鹏元在对公司经营状况及行业相关情况进行综合分析与评估的基础上，出具了《2022年广州市嘉诚国际物流股份有限公司公开发行可转换公司债券 2026年跟踪评级报告》（以下简称“跟踪评级报告”），评级结果如下：公司主体信用等级调整为“A+”，评级展望为“稳定”；同时“嘉诚转债”债项信用等级调整为“A+”。中证鹏元给予公司稳定的信用展望，认为公司综合物流基地位于广东和海南区域，区位优势良好，目前公司与主要客户合作稳固，随着跨境电商行业政策利好逐步落地和在建项目逐步投入运营，公司整体物流布局趋于完善，后续业务有望实现增长。本次跟踪评级报告具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　特此公告。

　　广州市嘉诚国际物流股份有限公司

　　董事会

　　2026年6月27日

　　证券代码：603535         证券简称：嘉诚国际        公告编号：2026-018

　　债券代码：113656         债券简称：嘉诚转债

　　广州市嘉诚国际物流股份有限公司关于

　　公司2025年年度报告问询函的回复公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　广州市嘉诚国际物流股份有限公司（以下简称“嘉诚国际”或“公司”）于近日收到上海证券交易所发送的上证公函【2026】1081 号《问询函》（以下简称《问询函》）。根据《问询函》的要求，公司会同相关中介机构就《问询函》中所提问题逐项进行了认真核查落实，现将相关问题回复如下：

　　问题一、关于会计差错更正和内控审计意见。公司对部分综合物流收入成本、工程安装收入成本、资产抵债、空调供应链分销业务返利、润滑油贸易收入、仓库租赁等事项进行调整，涉及2022年至2025年三季报应收账款、存货、其他流动资产、固定资产、使用权资产、应付账款、租赁负债、主营业务收入、主营业务成本、信用减值损失、财务费用等多个科目。基于前述事项，年审会计师对内部控制审计报告出具带强调事项段的无保留意见。

　　请公司：（1）逐项列示2022年以来会计差错更正涉及的各项业务的具体情况，包括但不限于业务背景、相关业务历年收入和成本确认金额、收入和成本确认标准、前期会计处理、更正原因及依据、更正后的会计处理、对相应年度的具体影响等，说明相关会计差错更正是否准确、完整；（2）结合前述问题，说明公司财务会计制度、内部控制制度等方面存在的风险或缺陷，说明拟采取的完善措施。请年审会计师对问题（1）发表意见，请公司董事会、审计委员会对问题（2）发表明确意见。

　　【公司回复】

　　（1）逐项列示2022年以来会计差错更正涉及的各项业务的具体情况，包括但不限于业务背景、相关业务历年收入和成本确认金额、收入和成本确认标准、前期会计处理、更正原因及依据、更正后的会计处理、对相应年度的具体影响等，说明相关会计差错更正是否准确、完整。

　　（2）结合前述问题，说明公司财务会计制度、内部控制制度等方面存在的风险或缺陷，说明拟采取的完善措施。

　　一、公司财务会计制度、内部控制制度存在的风险及缺陷

　　结合2022年至2025年三季报多项账务调整、收入成本及往来科目更正、年审会计师出具带强调事项段的无保留内控审计意见，对照公司全维度内控自查成果，公司在财务核算、档案管理规范性存在不足，具体如下：

　　1.财务核算方面：

　　公司部分综合物流收入成本、工程安装收入成本、资产抵债、空调供应链分销业务返利、润滑油贸易收入、仓库租赁等事项未遵循《企业会计准则》谨慎性原则开展账务处理，导致收入、成本、应收账款、信用减值损失等科目出现调整。

　　2.档案管理方面：

　　合同、业务单据、结算资料在建立统一完备的业务台账管理方面需强化，单据移交、归档、会计档案线上线下化留存有待完善。

　　二、拟采取的完善整改措施

　　针对上述财务会计、内部控制存在的缺陷与风险，公司制定立行立改、专项优化、长效管控三级整改方案，明确整改方向、实施举措，全面修复内控及财务管控体系：

　　（一）健全财务会计制度，规范账务全流程核算

　　1.分析差错原因

　　公司召开专项整改会议，全面梳理会计差错更正的原因并制定整改措施，加强财务核算规范意识，强化日常会计核算工作的复核环节，完善财务管理。

　　2.完善核算细则，统一账务标准

　　针对综合物流、工程安装、仓储租赁、润滑油贸易、供应链返利、资产抵债等业务类型，专项制定分业态财务核算管理办法，严格对标《企业会计准则》，明确收入、成本、返利、资产抵债、租赁业务、坏账计提等账务处理规则，统一全公司核算口径。

　　3.强化原始凭证管理，夯实核算依据

　　将客户书面确认函、货物签收单、结算对账单等列为收入确认必备原始凭证，明确单据流转、核对、归档时限与责任，做到每一笔收入、成本均资料完整、有据可查。针对长期未回款款项，严格按照谨慎性原则计提信用减值损失，定期开展往来款项专项清查。

　　4.规范档案与台账管理

　　建立合同、结算单据、业务台账统一管理制度，指定专人负责台账更新、合同集中保管；推进会计档案电子化、系统化留存，严格执行档案保管期限规定，确保财务资料合规可追溯。

　　（二）加强人员培训，提升会计核算水平

　　组织财务部门认真学习企业会计准则，尤其是《企业会计准则第14号——收入》的相关规定及准则解释和应用案例的学习，不断提高财务队伍人员综合素质，夯实会计基础工作，提升会计核算水平。

　　（三）完善考核与监督体系，提升制度执行刚性

　　1.优化绩效考核体系

　　修订全员 KPI 考核方案，将内控制度执行、财务规范操作、流程合规性纳入考核指标，明确评分标准与反馈流程，提升考核透明度。

　　2.强化内部审计监督职能

　　充实内审团队力量，严格按照上市公司监管要求制定年度审计计划，规范审计频次报告报送流程；建立内审部门与董事会审计委员会常态化定期汇报机制，保障内审独立性与监督效力，做到风险早发现、早整改。

　　（四）进一步完善信息化建设，促进业财数据同步及时准确。

　　结合业务需求推进信息化全面升级，全面推进数智化转型升级；使得业务系统、仓储系统、财务系统数据实时对接，实现业财数据及时准确互联互通、自动校验，依托数智化手段提升数据及时性、准确性、会计档案合规性，深化业务和财务的融合，为财务核算、内控管理、经营决策提供精准数据支撑。

　　（五）建立常态化内控自查机制

　　建立月度抽查、季度专项检查、年度全面自查的内控常态化排查机制，持续梳理风险漏洞，对整改事项跟踪督办、闭环管理，确保内控体系持续有效运行。

　　三、董事会专项意见

　　公司董事会已全面核查本次会计差错更正、内控审计意见及内部控制自查发现的各项问题，经审议后发表意见如下：

　　1.董事会确认，本次会计差错更正系公司过往在财务核算、档案管理等方面有待完善，公司对相关问题更正完善予以认可。

　　2. 董事会责成经营管理层逐项推进问题整改，并定期向董事会汇报整改进展。

　　3.董事会将持续督导公司完善财务会计制度、内部控制体系、业务流程及监督考核机制，严格遵守《公司法》《企业会计准则》及上市公司监管规定，不断提升财务核算规范性、内部控制有效性，保障公司合规稳健运营。

　　四、审计委员会专项意见

　　公司审计委员会对本次会计差错、内控缺陷及整改方案进行专项核查、审议，现发表意见如下：

　　1.审计委员会认为，公司2022年至2025年三季报相关会计差更予以认可，反映了公司过往在财务核算及内控方面需加强改善。

　　2.审计委员会审议通过公司制定的各项整改措施，认为整改方案全面、具备针对性与可操作性，能够有效弥补现有财务及内控短板。

　　审计委员会将充分履行监督职责，持续跟踪整改进度、核查整改效果，督促内审部门强化日常监督，推动公司财务核算、内部控制、档案管理、信息化建设等工作全面规范，持续优化内控环境。

　　【会计师意见】

　　一、核查程序

　　针对公司会计差错更正事项，会计师执行的主要审计程序如下：

　　1、逐项复核收入确认差错更正事项，检查相关合同、合议书、账单、业务确认函、费用核查确认表、收款单据、安装工程进度表/验收单、微信聊天记录或邮件沟通记录、法律意见书等原始凭证；

　　2、访谈公司业务部员工、客户主要负责人、代理律师，就公司会计差错事项进行确认；

　　3、就公司提供的除合同、账单等收入确认依据之外的其他证据进行复核验证；

　　4、对抵债资产进行盘点，确认相关资产的真实性和准确性；

　　5、获取润滑油贸易业务相关合同及业务单据，了解业务具体操作流程，复核该业务按总额法或净额法确认收入的判断的合理性；

　　6、获取空调安装工程合同、工程分包合同、安装工程进度表/验收单，复核工程安装收入和成本计算的准确性；

　　7、获取公司各年度采购清单，结合与供应商二签订的经销协议，复核公司返利计算的准确性；

　　8、获取顺德仓库租金账单，复核租赁事项差错更正计算的准确性；

　　9、检查财务报表附注对差错类型、调整金额、累计影响的披露的充分性、准确性。

　　二、核查意见

　　公司已就2022年-2025年1-9月会计差错事项按照《企业会计准则》的相关规定进行更正和披露，相关会计差错更正是准确、完整的。

　　问题二、关于应收账款和坏账准备。年报显示，公司2024 年调整后应收账款期末余额6.69 亿元，累计计提坏账准备0.85 亿元，2025年应收账款期末余额6.69 亿元，累计计提坏账准备1.51 亿元，应收账款账面余额同比基本持平，但1 年以上账龄余额占比从上年29.58%升至43.4%，坏账准备计提同比增长77.65%。除单项计提坏账准备的应收账款外，公司对应收账款划分了应收综合物流客户（组合1）、应收商品销售客户（组合2）、应收工程客户（组合3）、应收合并范围内关联方客户（组合4）四个组合，并按照组合计提坏账准备。2025 年末，组合1 应收账款账面余额4.95 亿元、坏账准备1.21 亿元，计提比例24.45%；组合2 应收账款账面余额5,683.95 万元、坏账准备363.58 万元，计提比例6.08%；组合3 应收账款账面余额9,851.58 万元、坏账准备1,148.44 万元，计提比例11.66%。

　　请公司：（1）按照不同组合、不同账龄分别列示近两年应收账款账面余额、坏账准备、账面价值，列示不同组合应收账款前十名的单位名称、关联关系、账龄分布、账面余额、坏账准备金额、当期坏账计提或转回金额、逾期情况、期后回款情况；（2）说明账龄1 年以上应收账款大幅增长的原因，以及公司已采取或拟采取的催收措施及催收安排；（3）说明不同组合、不同账龄的应收账款信用风险、坏账准备计提比例的确定依据，各组合坏账计提比例存在差异的原因及合理性，对比同行业可比公司说明公司坏账计提政策是否合理；（4）结合前述问题以及主要对手方资信情况、履约能力及期后回款情况等，说明2025 年应收账款坏账准备大幅增长的原因及合理性、是否存在前期计提不充分的情形。请年审会计师发表意见。

　　【公司回复】

　　（1）按照不同组合、不同账龄分别列示近两年应收账款账面余额、坏账准备、账面价值，列示不同组合应收账款前十名的单位名称、关联关系、账龄分布、账面余额、坏账准备金额、当期坏账计提或转回金额、逾期情况、期后回款情况。

　　一、按照不同组合、不同账龄分别列示近两年应收账款账面余额、坏账准备、账面价值

　　（一）综合物流客户组合近两年应收账款情况

　　单位：万元

　　（二）商品销售客户组合近两年应收账款情况

　　单位：万元

　　（三）工程客户组合近两年应收账款情况

　　单位：万元

　　二、列示不同组合应收账款前十名的单位名称、关联关系、账龄分布、账面余额、坏账准备金额、当期坏账计提或转回金额、逾期情况、期后回款情况

　　（一）综合物流客户组合应收账款余额前十大客户情况

　　1、2025年度

　　（1）账龄分布

　　单位：万元

　　（2）主要客户情况

　　单位：万元

　　2、2024年度

　　（1）账龄分布

　　单位：万元

　　（2）主要客户情况

　　单位：万元

　　（二）商品销售客户组合应收账款余额前十大客户情况

　　1、2025年度

　　（1）账龄分布

　　单位：万元

　　（2）主要客户情况

　　单位：万元

　　2、2024年度

　　（1）账龄分布

　　单位：万元

　　（2）主要客户情况

　　单位：万元

　　（三）工程客户组合应收账款余额前十大客户情况

　　1、2025年度

　　（1）账龄分布

　　单位：万元

　　（2）主要客户情况

　　单位：万元

　　2、2024年度

　　（1）账龄分布

　　单位：万元

　　（2）主要客户情况

　　单位：万元

　　（2）说明账龄1 年以上应收账款大幅增长的原因，以及公司已采取或拟采取的催收措施及催收安排。

　　一、账龄1 年以上应收账款大幅增长的原因

　　（一）报告期及上期末，公司账龄1年以上应收账款明细如下：

　　单位：万元

　　如上表所示，本期账龄1年以上应收账款较上期增加9,243.74万元，增幅46.70%；1年以上账龄余额占比从上年29.58%上升至43.4%。经核查客户应收明细、对账及结算资料等，本年1年以上应收增量主要来自七大客户，合计1年以上账龄增量9,873.43万元，占整体增量的106.81%，是报告期内1年以上应收账龄大幅增长的主要因素。

　　（二）账龄1年以上应收账款主要客户明细：

　　单位：万元

　　（三）账龄1 年以上应收账款大幅增长的原因主要如下：

　　1、客户一：项目已于2024年完成验收，完工验收后需历经竣工评审流程，验收后一年内需支付结算款，但由于地产行业不景气，客户资金紧张，结算周期延长。客户一已确认我司结算手续及金额，我司正在积极催促回款，预计2026年下半年将完成该部分款项回收。

　　2、客户二：公司向其提供仓储租赁形成应收款项，同时向其采购物流、报关服务形成应付款项。因其回款依赖自身客户结算资金，资金回流偏慢；我司基于风险管控，应付款项亦未结算，且双方未签订净额结算协议，不满足往来抵销会计条件，因此应收账龄延长形成长账龄增量。

　　3、客户三：由于我司仅接受现金回款方式，不接受小银行的承兑汇票结算方式，因此回款速度放缓。近年来家电行业市场竞争加剧，考虑到客户三为我司的长期战略合作伙伴，为维系双方长期稳定合作关系，公司适度减少了款项催收力度，致使应收逐年滚动进入一年以上区间。

　　4、客户四: 2024年公司与某国企签订合作协议，为其进出口贸易提供代理报关服务，代理报关费用由客户四直接支付。2024年公司完成了进出口贸易的代理报关服务后确认2,000万报关费收入。2025年已回款1,362.91万元，由于当地政府财政资金压力较大，政府财政预算管控严格，客户四反馈剩余637.09万已在财政审批流程，我司正持续与客户四积极对接跟进上述款项的回收。

　　5、客户五: 2024年公司与某国企签订了合作协议，为其进出口贸易提供代理报关服务，代理报关费用由客户五直接支付。2024年公司完成了进出口贸易的代理报关服务后确认1,012万报关费收入。2025年已回款515万元，2026已回款485万，由于政府财政拨款手续原因 ，政府财政预算管控严格，客户五反馈剩余12万已在财政审批流程，我司正持续与客户五积极对接跟进上述款项的回收。

　　6、客户六：东莞臻境花园项目于2024年完工验收，部分货款未完成结算。由于地产行业不景气，客户资金紧张，结算速度放缓，2025年账龄滚存一年。公司预计2026年下半年将完成该部分款项回收。

　　7、客户七：家电国补期间，客户集中备货，国补需要向政府申报，回款速度变慢，加之客户自身经营及财务承压，资金链紧张，致使账期延长。

　　二、公司已采取或拟采取的催收措施及催收安排

　　（一）核查梳理证据，夯实催收基础

　　1、完整归集债权证据：统一整理运输合同、派车单、送货签收单、货物签收凭证、对账单、物流结算单、增值税发票、里程明细、附加费用确认单、往期对账记录，补齐缺失签收单据与费用确认资料，明确各细项物流费金额，锁定债权事实，同时核对诉讼时效，及时通过正式文书中断时效。

　　（下转C115版）