（上接D73版）中科星图股份有限公司 关于2025年年度报告的信息披露 监管问询函的回复公告（下转D75版）

　　（上接D73版）

　　公司6、中科星图亿水信息技术有限公司（以下简称“星图亿水”）

　　单位：万元

　　说明：2023-2025年星图亿水收入、利润总额较收购时点预测值和各年度商誉减值测试中的预测值来看均达成。

　　公司7、中科星图深海科技有限公司（以下简称“星图深海”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2023年度从实际达成情况看，星图深海收入、利润总额较收购时点预测值和2022年度商誉减值评估预测值均超额完成。

　　2、2024年度，实际业绩与收购时点预测相比，2024年收入达到预期，但利润总额未达预测值；与2023年度商誉减值测试评估预测相比，收入及利润总额均未达标。

　　3、未达成主要原因：星图深海持续深耕深海科技领域，收购后公司除了加强市场拓展力度、管理规模扩容，更重视技术迭代能力，使研发投入不断增加。

　　4、2025年3月31日，中科星图出售所持有的星图深海35%股权，形成投资收益3,610.33万元。

　　公司8、中科数测科技有限公司（以下简称“中科数测”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2023年度、2024年度从实际达成情况看，中科数测收入、利润总额较收购时点预测值和2023年度商誉减值评估预测值均超额完成。

　　2、2025年度实际达成较收购时点预测看，收入达到预测值、利润总额未达到预测值；较2024年度商誉减值测试评估预测值看收入、利润总额均未达到预期。

　　3、未达成主要原因：主要为软件测评行业市场环境变化与公司战略转型调整双重因素叠加所致。

　　公司9、中科星盾（北京）科技有限公司（以下简称“中科星盾”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2023年度从实际达成情况看，中科星盾收入、利润总额较收购时点预测值均超额完成。

　　2、2024年度实际达成看，较收购时点和2023年度商誉减值测试评估预测值收入、利润总额均略低于预期。

　　3、2025年度从实际达成看，较收购时点收入、利润总额略低于预期，较2024年度商誉减值测试评估预测值收入达成、利润略低于预期。

　　整体看较前期预测差异不大。

　　公司10、中科星图金能易飞（山西）科技股份有限公司（以下简称“金能易飞”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2023年度从实际达成情况看，金能易飞收入、利润总额较收购时点预测值均超额完成。

　　2、2024年度实际达成看，收入未实现收购时点预测值但利润总额远超预期，较2023年度商誉减值测试评估预测值收入未及预期、利润略低于预期。

　　3、2025年度从实际达成看，较收购时点和2024年度商誉减值测试评估预测值收入达成、利润均未达预期。

　　4、未达成主要原因：收入波动主要是金能易飞园区数字化业务主要服务于政府、开发区管委会、国企及事业单位等客户群体，因财政预算审批节奏调整，部分项目推进周期延长，短期收入确认承压。利润韧性来源：得益于前期技术积累形成的交付能力升级，年内完成项目的毛利率显著提升，有效对冲收入缺口，推动净利润实现超预期增长。当前收入延迟属阶段性因素，公司核心技术能力与盈利模式已得到验证。随着客户预算周期恢复正常及业务持续拓展，收入与利润将回归增长轨道。

　　公司11、中科星图创奇（北京）科技有限公司（以下简称“星图创奇”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2024年度从实际达成情况看，星图创奇收入、利润总额较收购时点预测值均超额完成。

　　2、2025年度实际达成看，较收购时点达成收入预测值，利润总额未达到预期。较2024年度商誉减值测试评估预测值收入、利润总额均未达到预期。

　　3、未达成主要原因：中科星图收购后星图创奇面临战略转型，从传统的仿真业务转向低空安全仿真方向，大力投入“天演”低空反制仿真体系平台，转型时间尚短，市场成效暂不显著，同时相关市场费用、研发投入增加导致2025年业绩不及预期。

　　公司12、中科数测固源科技（安徽）有限公司（以下简称“中科数测固源”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2024年度从实际达成情况看，中科数测固源收入、利润总额较收购时点预测值均超额完成。

　　2、2025年度实际达成看，较收购时点和2024年度商誉减值测试评估预测值收入、利润总额均未达到预期。

　　3、未达成主要原因：外部整体市场需求疲软与内部战略性客户结构调整（向长周期、高价值客户转型）所致。

　　公司13、中科普睿德利（北京）科技有限公司（以下简称“普睿德利”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2024年度从实际达成情况看，普睿德利收入、利润总额较收购时点预测值均超额完成。

　　2、2025年度实际达成看，较收购时点和2024年度商誉减值测试评估预测值收入、利润总额均未达到预期。

　　3、未达成主要原因：受市场需求不足及政府财政预算调整影响，各地信息化项目投入与建设节奏有所放缓，导致公司当期业绩指标未达预期。

　　公司14、南京中科华兴应急科技研究院有限公司(以下简称“中科华兴”)

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2024年度从实际达成情况看，中科华兴收入、利润总额较收购时点预测值均超额完成。

　　2、2025年度实际达成看，较收购时点达成收入预测值，利润总额略低于预期。较2024年度商誉减值测试评估预测值收入、利润总额均未达到预期，但整体完成尚可。

　　公司15、中科晟通（山东）信息技术有限公司（以下简称“中科晟通”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2024年度从实际达成情况看，中科晟通收入、利润总额较收购时点预测值均超额完成。

　　2、2025年度实际达成看，较收购时点达成收入预测值，利润总额未达预期；较2024年度商誉减值测试评估预测值收入、利润总额均未达到预期。

　　3、未达成主要原因：收购后中科晟通战略转型，布局低空经济在2025年度成效暂不明显，对当期业绩达成有一定影响。

　　公司16、中科星图天辰科技（厦门）有限公司（以下简称“星图天辰”）

　　单位：万元

　　说明：2024-2025年星图天辰收入、利润总额较收购时点预测值和各年度商誉减值测试中的预测值来看均达成。

　　公司17、中科星图亿水（宁夏）信息技术有限公司（以下简称“星图亿水（宁夏）”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2024年度从实际达成情况看，星图亿水（宁夏）收入、利润总额较收购时点预测值均超额完成。

　　2、2025年度实际达成看，较收购时点收入、利润总额预测值均达成。较2024年度商誉减值测试评估预测值收入、利润总额略低于预期，但基本符合预期。

　　公司18、中科星图防务技术有限公司（以下简称“星图防务”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2023年度实际达成看，星图防务较收购时点收入达成、利润总额略低于预期。较2022年度商誉减值测试评估预测值收入未达成、利润总额达成。

　　2、2024年度从实际达成情况看，收入、利润总额较收购时点及2023年商誉减值测试评估预测均达成。

　　3、2025年度较2024年度商誉减值测试评估预测值收入、利润总额未达预期，出现大幅度下降。

　　4、未达成主要原因：星图防务从近几年业绩看，波动较明显，对于星图防务起初具有一定的战略定位，经营过程中投入大量资源，但市场开拓不及预期导致订单获取有限，致使2025年业绩大幅下滑。

　　公司19、中科知行宏图科技有限公司（以下简称“中科知行”）

　　单位：万元

　　说明：

　　1、2023-2025年中科知行收入、利润总额较收购时点预测值和各年度商誉减值测试中的预测值来看均未达成。

　　未达成主要原因：自2023年开始，重庆市多部委连续集中发文规范数字重庆建设，导致当地市场出现大面积收缩，中科知行主营业务均与政府数字化建设相关，受政策性影响，致使公司业绩出现未及预期情况。

　　（二）说明本次商誉减值测试的计算过程，包括资产组的划分标准、折现率、收入增长率等关键参数的选取依据及其合理性，与收购时、以前年度减值测试时是否存在重大差异；

　　1、本次商誉减值测试计算过程为：

　　公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》和证监会《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》的规定，对企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，在每年年度终了进行商誉减值测试。具体步骤如下：

　　（1）资产组的确定

　　资产组是指企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入。资产组应当由与创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，应当考虑企业管理层管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。

　　公司根据相关规定划定商誉对应的独立资产组，该资产组或者资产组组合的账面价值包括商誉的分摊额。

　　（2）确定资产组可收回金额

　　依据《企业会计准则第 8 号 —— 资产减值》规定，可收回金额为公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量现值两者中的较高者。公司根据专业评估机构出具的商誉减值测试报告确定资产组的可收回金额。

　　（3）测算确认减值金额

　　将包含商誉的资产组账面价值与可收回金额进行比较，资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，应当确认相应的减值损失。减值损失金额应当先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

　　2、本次商誉减值测试中关键参数的选取依据：

　　（1）进行商誉减值测试时采用的资产组的划分标准为：主要由商誉、固定资产、无形资产、长期待摊费用等构成，对子公司收购的协同效应受益对象是整个资产组，且难以分摊至各资产，所以将商誉分摊至资产组；

　　（2）商誉减值评估采用的折现率是购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。以资产组税后现金流按税后折现率折现的现值和等于资产组税前现金流按税前折现率折现的现值和为基础。通过迭代的方式求出税前折现率；

　　（3）商誉减值测试时采用的收入增长率、利润率等经营参数，是根据资产组历史年度的经营业绩及其发展历程、技术积累,结合行业发展趋势,综合公司的发展规划和经营计划进行审慎预测；

　　（4）商誉减值测试预测期根据《企业会计准则第8号——资产减值》规定的“建立在该预算或者预测基础上的预计现金流量最多涵盖5年”。

　　商誉减值测试主要参数包括折现率、收入增长率、利润率。预期收入增长率：为评估收益法下未来预测期间的预计收入与往期的增长情况；预测期利润率：为预测期各年度利润总额/收入（利润率波动系毛利额、预测费用等综合影响，非直接按照系数计算）；预测期折现率：按照当年无风险收益率、债务资本成本及β系数综合计算。近几年各公司资产组的划分标准、关键参数的选取依据对比如下：

　　从近几年商誉减值测试采用的参数情况分析看，预测期的收入增长率存在一定差异，主要结合各个公司在手和预计订单以及公司未来规划布局综合确定；公司对于预测利润率和折现率参数基本保持合理稳定区间，个别预测期利润率有小幅波动主要是受收入增长及加强费用管控所致。公司每年末均聘请评估机构进行商誉减值测试，商誉减值测算参数选取及确定方法上不存在差异。

　　对于部分收入以及利润的实现低于预期（未达到收购时点或者未达到以前年度商誉减值测试预期值的），但未计提减值准备的公司，具体情况详见本题（三）。

　　（三）结合经营状况及未来发展前景，说明是否对所有形成商誉的子公司实施了减值测试，在业绩下滑背景下仅对两家子公司计提834.94万元商誉减值准备是否充分、谨慎，此前年度是否存在应计减值但未计提的情况。

　　各年末，公司均已经按照《企业会计准则第8号—资产减值》等相关要求对所有形成商誉的子公司实施了减值测试，并聘请了专业评估机构进行商誉减值测试，商誉减值测试结果具体如下：

　　单位：万元

　　由上表可见，每年末，公司对所有形成商誉公司是否存在减值均进行了商誉减值测试。公司通过对比商誉资产组的可收回金额与包含商誉资产组的账面价值孰高进行商誉减值准备的计提。

　　根据本题（一）、（二）分别列示的涉及形成商誉的全部公司的业绩达成、参数选取等情况，结合各年末的商誉减值测试过程对形成商誉的所有公司是否存在以前年度应计提减值准备但未计提的情况进行具体分析：

　　公司1、星图测控

　　各期业绩均已达成，且根据减值测试结果，不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司2、星图维天信

　　公司于2021年5月底收购星图维天信，2023、2024年度星图维天信收入和利润增长较收购时点及商誉减值测试中预测值均大幅超额完成。2023年、2024年末，商誉资产组增值率（（资产组可收回金额-含商誉资产组账面价值）/含商誉资产组的账面价值）高，2025年虽然短期业绩受新旧动能转换未达预期，但2025年末商誉资产评增值率仍高达675.05%。根据减值测试结果，各年末，星图维天信不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司3、星图瑞云

　　公司于2022年8月底收购星图瑞云，2024、2025年星图瑞云因深化战略布局实施、市场拓展的投入增加、技术迭代升级研发投入增加、管理成本上升等综合影响，致使近两年业绩未达到预期。2024年度减值测试时点，星图瑞云在手及预计订单充足（约4,000万在手订单尚未验收）；2025年减值测试时点，存在已中标未确收***场景应用项目（约1.5亿元左右）等作为未来预测的有利支撑。根据2025年度商誉减值测试结果，商誉资产组的增值率157.11%，不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司4、中科星光

　　公司2022年10月底收购中科星光，2023年度中科星光收入、利润较收购时点和商誉减值测试时点预测值均超额完成，2023年度末商誉资产组增值率较高，达到380.72%。2024年和2025年虽然阶段性受业务方向调整，市场投入加大导致业绩未达预期，但根据中科星光各期未来规划、结合在手及预计订单（主要包括***项目1、2批次1,150万元、***设备采购项目988万元、***集成和***赋能项目1,080万元等等）对未来收益预测，测算后商誉的相关资产组的可收回金额均大于当期包括商誉资产组账面价值，不存在应计提减值准备但未计提的情况。

　　公司5、江苏铨铨气象业务

　　公司于2023年1月收购江苏铨铨气象业务，收入、利润总额较收购时点预测值和商誉减值测试预测值均超额或基本达成，且资产组评估增值率高，2025年虽偶发因素致业绩下滑，但根据评估机构测算结果，资产组可收回金额仍远高于资产组账面价值，不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司6、星图亿水

　　各期业绩均达成，根据评估机构商誉减值测试结果，不存在应计提但未计提情况。

　　公司7、星图深海

　　各年末，根据评估测试结果，均不存在减值。公司已于2025年3月31日已出售所持有的星图深海35%的股权，并确认相应投资收益，即商誉未发生减值。

　　公司8、中科数测

　　公司于2023年8月收购中科数测，收购后至2024年末业绩均按预期超额达成。经评估机构预测2023年、2024年末资产组的估值较资产组增值率分别为91.70%和84.47%。2025年因软件测评行业市场环境变化与战略转型调整双重因素叠加，导致中科数测短期业绩承压，未达成业绩预期。2026年中科数测的主要产品技术开发与服务和专用设备较往期维持平稳水平，软件服务业务较2025年增幅较大，支撑2026年实现业绩目标。相关在手及预计订单主要包括***安全工具采购项目500万元、***实验室建设项目490万元左右、***漏洞挖掘和故障注入项目340万元、三方测评项目200万元、***某自动化验证平台项目420万元等等。基于中科数测业务规划，经评估商誉减值预测后，2025年末资产组可收回金额大于资产组账面价值，不存在应计提但未计提减值准备情况。

　　公司9、中科星盾

　　公司于2023年8月份收购中科星盾，2023年较预期目标超额达成，按照当时商誉减值测试资产组增值率为32.90%；2024年收入和利润较上一年度商誉减值测试预测值达成率为99%、79.78%，按照当时商誉减值测试资产组估值较资产组账面价值增长率为50.29%；2025年收入和利润较上一年度商誉减值测试预测值达成率为103.11%和77.92%，按照2025年度商誉减值测试资产组估值较资产组账面价值增长率为11.54%。因此报告期末资产组可收回金额大于资产组账面价值，不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司10、金能易飞

　　公司于2023年10月份收购金能易飞，2023年收入和利润较收购时点预测值超额达成目标，按照当时商誉减值测试资产组增值率为108.16%。2024年收入和利润较上一年度商誉减值测试预测值达成率为59.34%、79.08%，按照当时商誉减值测试资产组估值较资产组账面价值增长率为19.11%；2025年收入未达预期主要是园区数字化业务主要服务于政府、开发区管委会、国企及事业单位等客户群体，因财政预算审批节奏调整，部分项目推进周期延长，短期收入确认承压。当前收入延迟属阶段性因素，金能易飞核心技术能力与盈利模式已得到验证。随着客户预算周期恢复正常及业务持续拓展，收入与利润将回归增长轨道。2025年报告的2026年预期收入增长率364%，主要是金能易飞在手及预计订单充足，主要包括***项目1,100万元，智慧园区管控项目600万元，低空园区能源水利项目1,000万元等。所以虽然2025年未达预期，但未来预测实现具备有效的业绩支撑。基于此根据评估机构的商誉减值测试结果看，2025年末资产组可收回金额大于资产组账面价值，不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司11、星图创奇

　　公司于2024年2月收购星图创奇，收购当年星图创奇超额完成收购时点预测值，2024年末经评估机构商誉减值测试商誉资产组增值率为256.37%。2025年星图创奇重新定位布局市场，从传统的仿真业务转向低空安全仿真方向，且大力投入“天演”低空反制仿真体系平台研发和市场拓展，2025年收入虽达到收购时点但预测未达到2024年商誉减值测试预测值，基于2025年收入实现情况，结合星图创奇未来的发展规划和在手订单情况，经评估机构商誉减值测试，2025年末资产组可收回金额仍大于资产组账面价值，不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司12、中科数测固源

　　公司于2024年5月底收购中科数测固源，当年收入和利润总额达成收购时点预测值，达成率分别为163.06%和565.40%，2024年末经评估机构商誉减值测试资产组可回收金额仍大于资产组账面价值。2025年收入较收购时点预测值达成率为91.87%，利润未达预期，未达预期的主要原因是星图创奇传统的技术服务类业务因内部战略性客户结构调整（向长周期、高价值客户转型），软件业务仍保持稳定态势。2026年星图创奇根据在手订单和预计订单看（主要包括***安全漏洞工具152万元，***平台软件125万元，***网络系统230万元左右，***项目100万元，其他***项目300万元等等），技术服务类业务会有所起色，软件行业会迎来小幅增长态势。基于星图创奇未来的发展规划和在手或预计订单情况，经评估机构商誉减值测试资产组可收回金额仍大于资产组账面价值，因此不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司13、普睿德利

　　公司于2024年5月底收购普睿德利，2024年普睿德利收入、利润总额超额完成收购时点预测值，基于各期当期业绩完成情况以及未来发展前景，2024年末经评估机构商誉减值测试商誉资产组的可收回金额大于资产组账面价值，不存在减值迹象。2025年普睿德利受市场需求不足影响，业绩未达预期，但在手及预计订单能够有效支撑收入增长预期，主要包括***集成项目1,470万元项目、***机房装修项目约800万元项目、***市信息平台升级约600万元项目等。2025年末，经评估机构商誉减值测试，资产组可收回金额仍大于资产组账面价值，因此不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司14、中科华兴

　　公司于2024年8月收购中科华兴，2024年中科华兴收入、利润总额均超额完成收购时点预测值，基于各期当期业绩完成情况以及未来发展前景，2024年末经评估机构商誉减值测试资产组增值率为17.45%。2025年度收入、利润总额较收购时点预测和上一年商誉减值预测值看整体达成尚可，当期经评估机构商誉减值测试资产组可收回金额仍大于资产组账面价值，因此不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司15、中科晟通

　　公司于2024年8月底收购中科晟通，2024年收入、利润总额超额完成收购时点预测值，基于各期当期业绩完成情况以及未来发展前景，2024年末经评估机构商誉减值测试商誉资产组增值率为56.17%。2025年收入达到收购时点预测值，虽然收入较上一年商誉减值预测值比低于预期，但从中科晟通未来发展及市场前景看预计收入在2026年会小幅增长，在手和预计订单能够有效支撑收入增长预期，主要包括***管理平台预计金额600万元，***监管平台约500万元等。当期经评估机构商誉减值测试资产组可收回金额仍大于资产组账面价值，因此不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司16、星图天辰

　　各期业绩均已达成，不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　公司17、星图亿水（宁夏）

　　公司于2024年10月收购星图亿水（华夏），2024年星图亿水（华夏）收入、利润总额超额完成收购时点预测值，基于当期业绩完成情况以及未来发展前景，2024年末经评估机构商誉减值测试商誉资产组增值率为336.34%。2025年度收入、利润总额较收购时点预测和上一年商誉减值预测值基本相符，当期经评估机构商誉减值测试资产组可收回金额远大于资产组账面价值，因此不存在应计提减值准备但未计提情况。

　　上述17家子公司形成的商誉均未计提减值准备，公司严格按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，于每年末对包含商誉的资产组进行减值测试。关键参数的选取和确定方法未发生变化且具有合理依据，虽然部分被收购子公司个别年度业绩未达到收购时评估报告预测值，但是多属于业务转型或偶发业务因素导致的短期波动，长期来看在手及预计订单相对充足，能够支撑对相关收入增长的预期，公司聘请了专门的评估机构对上述所有形成商誉的主体实施了减值测试，根据测试结果，各年末均不存在应计提未计提减值准备的情况。

　　公司本年度新发生商誉减值的公司有两家，减值测试过程如下：

　　2025年度对中科知行宏图科技有限公司计提商誉减值准备389.41万元，对中科星图防务技术有限公司计提商誉减值准备71.39万元，具体测算过程如下：

　　单位：万元

　　公司18、星图防务

　　星图防务本年度减值，以前年度未减值原因分析：2023年、2024年收入及利润基本实现收购时点及商誉减值测试预测，经减值测试商誉未发生减值，并由评估机构出具了评估报告。2025年度收入较2024年下降47.58%，2025年净亏损达到2,149.20万元，主要是经营过程中进行了较大的资源投入，但市场开拓不及预期导致订单获取有限，导致经营业绩下滑严重，加之未来市场前景不明朗，在手订单及预测期盈利不足，公司已按照商誉减值测试评估结果计提减值准备。

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