（上接D20版）北京国联视讯信息技术股份有限公司 关于2025年年度报告的信息披露监管 问询函之回复的公告（下转D22版）

　　（上接D20版）

　　②厦门昇屿供应链有限责任公司系国有独资企业，注册资本5,000万且实缴到位，深耕棉花贸易及进出口全链条服务，区域渠道稳固，具备持续大规模采购实力，双方达成供销合作。为匹配其采购节奏并严控品质，公司优选两家新疆本地主力供应商作为定点货源。两家企业均具备与订单匹配的产能及准时交付能力，通过集中采购有效规避了多源供货导致的品控不一问题，确保货源品质高度同质化。本次合作以真实贸易为基石，公司实现销售周转提速与规模扩张；厦门昇屿供应链有限责任公司获得稳定足量的优质棉花，助力其下游业务延伸；供应商则获得稳定订单。该模式精简中间环节，降本增效，是发挥各自渠道与货源优势的合规共赢合作。

　　2）相关物流情况

　　近三年各品类主要客户相应运输方式对应的收入具体如下：

　　单位：万元

　　（五）分析是否存在针对同一客户同时采用两种收入确认方法，或同一客户在不同年度收入确认方法存在变化的情况，并予以具体说明；结合公司客户筛选标准及资信考核要求，分析注册资本、成立时间、人员数量较少的客户成为公司重要客户的商业合理性。

　　1、分析是否存在针对同一客户同时采用两种收入确认方法，或同一客户在不同年度收入确认方法存在变化的情况，并予以具体说明；

　　公司存在同一客户同一年度内部分订单按总额法、部分订单按净额法确认收入的情形；也存在同一客户在不同年度因交易的具体情况不同而产生收入确认方法不同的情况。源于公司收入确认方法判断的具体业务流程存在多维度特征梳理，具体流程详见本“回复一、（三）1、（3）本年度对营业收入采用总额法和净额法的判断依据，与去年是否存在差异”，而非直接按照客户进行收入总净额法确认。

　　由于公司采销订单一般呈现“多对多”的对应关系，公司根据合同类型、交货方式、物流安排、单据留存情况、风险特征情况等，逐笔判断是否满足总额法确认条件；同一客户在不同年度收入确认方法存在变化也是按照收入确认的具体流程进行具体判断导致的。基于此，同一客户同时采用两种收入确认方法并非异常现象。

　　2、结合公司客户筛选标准及资信考核要求，分析注册资本、成立时间、人员数量较少的客户成为公司重要客户的商业合理性。

　　（1）客户定位以“产业价值”而非“规模标签”为核心

　　公司多多平台（如涂多多、卫多多等）服务的是工业垂直产业链中的真实采购主体。许多中小制造企业虽注册资本不高、成立时间较短、员工人数有限，但在细分领域具备稳定产能、专注特定产品、采购需求刚性且高频。这类企业恰恰是平台“降本增效”价值最敏感、响应最迅速的核心用户。

　　（2）重要客户≠大客户，取决于“交易质量”与“协同深度”

　　下游客户中中小企业占比超70%并呈上升趋势，且平台通过“集合采购+拼单团购”模式，显著降低其采购门槛和议价成本。部分中小企业因长期稳定下单、品类集中、履约良好，逐步成长为平台高粘性、高复购的“重要客户”。其重要性体现在：一、单客户年采购频次高、品类覆盖深；二、配合平台数字化工具（如云工厂、数字供应链）试点意愿强；三、在区域或细分场景中具备链主带动效应（如某地涂料厂带动周边配套企业上平台）。

　　（3）资信管理重实质、轻形式，动态风控体系保障合作安全

　　公司已建立分层供应商/客户管理体系，对中小客户同样适用。交易前，通过工商穿透、实控人核查、历史履约记录、行业口碑等多维评估；交易中，依托平台电子合同、订单留痕、物流/签收闭环、资金流匹配等强化过程管控；交易后，结合动态评分模型持续跟踪，及时调整合作策略。

　　（4）平台赋能中小制造者，实现产业链效率升级

　　公司“B2B产业互联网”模式的价值锚点并非简单撮合，而是通过集采压降采购成本、通过数据反哺生产计划、通过云仓物流提升交付确定性。对中小客户而言，上平台能够获得与大型企业同等级的供应链服务能力，因此其成长为重要客户具有充分的商业合理性与可持续性。

　　二、会计师回复：

　　（一）对于公司总额法、净额法采取的核查措施，包括客户穿透、物流核验、资金核实等；说明在审计过程中，公司是否存在客户、供应商存在关联关系等自我交易、无实物流转交易等不具备商业实质业务的情况；

　　1、对于公司总额法、净额法采取的核查措施，包括客户穿透、物流核验、资金核实等；

　　针对公司收入总额法、净额法采取的核查措施具体如下：

　　（1）对管理层进行访谈，了解公司的主要业务模式及收入确认模式，严格对净额法确认收入的方法、具体业务过程实施复核研判，并对各业务模式的具体交易业务流程进行查看、测试；综合评价收入确认是否符合企业会计准则的相关要求；

　　（2）获取了公司2025年全年的收入成本明细表，按照公司收入确认的具体流程，对公司全年的收入总净额法确认的准确性进行复核；

　　（3）对主要客户及供应商实施走访或访谈，并在过程中了解其主要供应商及客户的情况；

　　（4）在抽样的基础上，结合不同运输方式获取相关物流信息并实施查验；主要包括核查物流单据是否完备；

　　（5）在抽样的基础上，对交易相关的收付款实施查验。

　　2、说明在审计过程中，公司是否存在客户、供应商存在关联关系等自我交易、无实物流转交易等不具备商业实质业务的情况；

　　在审计过程中，我们：

　　（1）多维度核查了客户供应商情况。包括但不限于主要客商资质情况、多维度查询客商之间是否存在关联关系或者潜在关联关系（如通过人员、电话、邮箱等）、结合走访工作了解到的其上下游情况等，综合判断客商是否存在异常情况；

　　（2）结合IT审计舞弊风险场景分析（如IP查询、联系人查询、联系电话查询等），识别是否存在异常客户或供应商；

　　（3）在抽样的基础上，对收入执行了交易背景分析、交易资金核查、交易单据核查等核查程序，未发现公司存在自我交易、空转循环贸易等不存在商业实质的业务。

　　（二）获取的业务平台相关数据情况，包括数据记录内容，是否存在修改，下单时间、频率及地点分布是否存在异常等，以及对相关信息系统审计的方法及结论；

　　1、获取的业务平台相关数据情况，包括数据记录内容，是否存在修改，下单时间、频率及地点分布是否存在异常等

　　（1）业务平台数据记录内容：国联股份的业务平台主要由多多商城系统和多多ERP系统两套系统构成，多多商城系统记录了用户数据、商品数据、用户注册数据和用户下单数据等，包括“用户ID、用户名、手机号、注册时间、注册IP、注册方式、订单编号、订单时间、下单IP、商品ID、商品名称、发货状态、商品数量、商品总价、订单来源、客户申请发货IP、商城上传签收单IP”等字段；多多ERP系统记录了用户数据、商品数据、销售订单数据、采购订单数据、发货数据、物流数据、确收数据等，包括“订单ID、会员ID、会员公司、订单时间、商品ID、商品名称、发货数量、发货金额、成本单价、成本金额、运输类型、收货人、收货联系方式、收货地址、供应商ID、供应商名称、供应商联系电话、发货通知ID、发货ID、发货时间、货款关系、发货方式、运输方式、车牌号、供应商发货IP”等字段。

　　（2）数据修改情况：

　　多多商城和多多ERP系统的数据存在少量修改情况，数据修改主要为常规业务权限无法直接修改的内容。具体流程为业务人员发起，相关领导审批后由技术人员完成。数据修改主要包括：版本升级、汇率维护、按照最终交易运输方式修改运输方式、根据最终实际结算吨数对应的金额修改交易金额、因交易原因发起退票申请但最终未实际退票而申请关闭退票申请流程等。相关修改主要源于为保证线上数据最终与线下实际交易保持一致，但业务员无修改权限，因此在相应修改申请经审批后由技术人员操作导致，并不完全对应客户或供应商。

　　公司针对业务修改设置了具体审批流程，所有数据修改均需要由需求部门在OA系统发起数据变更申请，经各级业务领导和技术总监依次审批通过后，技术人员跟进处理并与运维人员完成对接，运维人员在DMS数据库管理系统通过“普通数据变更”流程提交变更方案，经技术部门总监审批完成后方可执行数据操作。IT审计团队对数据修改进行了充分的抽样检查，未发现控制失效样本。

　　（3）数据异常分析：IT审计团队对获取到的业务明细数据进行了多维度数据分析，包括但不限于用户下单时点分析、下单频率分析（同一客户同一天多次下单情况）、下单IP集中度分析、代客下单分析等。对于识别出来的具有相关特征的数据，向公司了解具备相关数据特征的原因并分析其合理性，并对相关样本执行实质性检查程序。经核查，相关数据特征由相应的业务原因导致，经实质性核查，相关营业收入可以确认。

　　2、对相关信息系统审计的方法及结论

　　（1）数据系统审计方法：IT审计以辅助财报审计为核心目标，结合行业监管要求及业务特点，通过询问、观察、检查、重新执行、重新计算等方法，对纳入审计范围的数据系统内部控制设计的合理性和执行的有效性进行了综合测试和评价，对核心业务流程在系统中的控制情况进行了详细测试，对系统中流转的关键业务数据和财务数据进行了一致性校验和多维度分析。

　　（2）数据系统审计结论：

　　数据系统一般控制层面，数据系统一般控制整体设计合理、执行有效，程序变更、数据修改、权限管理、密码策略、系统运维、数据备份等核心控制能够保障系统稳定运行，为应用控制的有效执行提供了基础，未发现影响系统整体安全的重大问题。

　　数据系统应用控制层面，IT审计对销售业务流程、采购业务流程进行了端到端的详细测试，核心业务流程的输入、处理、输出控制能够有效防范数据错误、未授权操作等风险，能够确保业务数据的真实性、完整性和准确性，未发现对与财务报表相关认定造成重大影响的缺陷。

　　数据校验与分析层面，IT审计对审计期间内的业财数据一致性进行了核对、对资金流水进行了穿透检查，对销售订单和发货明细数据和发货明细数据进行了多维度分析。数据系统生成的业务数据与财务数据勾稽关系成立，数据一致性、准确性良好。

　　综上，我们未发现可能导致财务报表产生重大错报的重大缺陷，我们认为国联股份相关数据系统于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的内部控制。

　　（三）结合上述事项，说明对公司收入真实、准确性核查采取的审计程序，包括走访、函证、穿行测试等，并发表意见。

　　1、针对上述事项，我们主要执行了但不限于以下核查程序：

　　（1）在抽样的基础上，对公司客户与供应商进行实地走访或访谈；

　　（2）在抽样的基础上对收入实施函证核查，对客户与供应商进行发函，并严格控制函证的收发全过程，并对未回函的样本实施替代测试，核实收入记录的准确性、真实性；

　　（3）按照具体业务模式对公司B2B交易执行穿行测试，采用询问、观察和检查等方法，了解并记录B2B交易业务流程，并检查各关键控制点运行的有效性；

　　（4）在抽样的基础上，对公司收入实施细节测试。

　　2、经核查，我们认为：

　　基于我们按照审计准则的相关规定实施的审计程序及相应获取的审计证据，我们认为针对公司收入真实、准确性，我们获得的证据是充分的、适当的。

　　问题2.关于预付款项和采购。公司2025年预付款项金额为98.69亿元，同比增加29.36%，占总资产比例为45.15%，变动趋势与公司营业收入相悖。2024年、2025年公司针对预付账款分别确认减值损失4,414.52万元、2,396.20万元。公司预付账款对应的供应商与公司重要供应商存在差异，公司预付账款第一名为北京阳光绿地新材料有限公司，余额为2.49亿元，但该供应商不属于公司前十大供应商。根据公开资料，无锡畅联信息产业发展有限公司成立于2024年5月，参保人数仅为1人，2025年度即成为公司前五大预付对象，账面余额2.09亿元；公司供应商深圳中农网有限公司参股卓尔云商供应链（武汉）有限责任公司，该主体与公司客户宁波嵘创新材料有限公司通过部分主体存在关联，关联路径包括邮箱、电话相同等情形；同时，中农网主营业务包括农产品B2B电子商务与供应链服务等。

　　审计报告中关键审计事项包括预付款项，执行的审计程序如与公司沟通了供应商未能按期履行合同的原因，核实了合理性、核查既是供应商又是客户的交易对手。

　　请公司补充披露：（1）预付账款主要集中的产品领域；在收入下滑的情况下预付款项大幅上升的原因；预付账款的账龄及期后交付情况，是否存在逾期未交付的情形并予以具体分析；预付款项中关联方及非关联方的金额及占比，结合关联方的交易内容、背景和必要性、交货履约情况等，排查是否存在非经营性资金占用；（2）预付账款期末余额前十名的对手方名称、近3年的交易金额及期末预付账款金额、采购内容，供应商基本情况包括注册资本、成立时间、员工人数等，是否与公司及公司客户存在关联关系或疑似关联关系，结合供应商相关资质，分析存在大额预付的合理性；（3）预付账款对象与供应商存在较大差异的原因；结合前述预付供应商的背景、公司采购模式、预付资金的决策及内控制度等，分析公司针对预付账款资金安全的保障机制；（4）大额预付账款减值损失对应的交易对手方、款项账面余额、账龄情况、交易金额、采购商品期后是否实际到货，并说明计提减值的原因及合理性；（5）与中农网之间交易内容及金额、中农网与公司客户之间是否存在关联关系或应当披露的关系，公司向中农网采购的背景及原因；公司重要供应商的交易金额、采购内容、基本情况等，并全面核实公司供应商与客户之间是否存在关联关系或疑似关联关系，是否存在既销售又采购的情况。

　　请年审会计师说明：（1）识别出的未能按期履行合同、既是供应商又是客户的交易对手的具体情况，以及就预付必要性及资金流转、交易真实性执行的审计程序；（2）就上述事项发表意见。

　　一、公司回复：

　　（一）预付账款主要集中的产品领域；在收入下滑的情况下预付款项大幅上升的原因；预付账款的账龄及期后交付情况，是否存在逾期未交付的情形并予以具体分析；预付款项中关联方及非关联方的金额及占比，结合关联方的交易内容、背景和必要性、交货履约情况等，排查是否存在非经营性资金占用；

　　1、 预付账款主要集中的产品领域

　　预付账款主要集中的产品领域为涂料化工产业链507,187.41万元、卫生用品产业链253,803.88万元、粮油产业链36,474.89万元、化肥产业链72,036.09万元、玻璃产业链114,823.89万元、芯片/电子元器件产业链6,937.49万元。

　　2、 在收入下滑的情况下预付款项大幅上升的原因

　　截至2025年12月31日，公司预付款项账面余额为99.58亿元，较上年末76.93亿元增长29.44%，虽然收入下滑，但采购总规模913.71亿元（含净额法确认对应的交易成本），较上年855.84亿元同比增长6.76%。

　　预付款项的增长是公司业务增长、货源保障、上下游合作经营理念以及轻重结合策略布局的综合结果，符合公司当前的发展阶段和经营需求，是目前宏观经济和产业形势的综合结果。一方面，公司需要通过预付款项锁定和保障货源、稳定价格和供应链通路，按照公司主要自营商品的行业惯例，公司一般需要在采购时按合同金额的0-100%预付货款（具体比例由市场供需状况、供应商合作关系等因素决定），在当前上游资金收紧的宏观环境下，预付款的比例和总额都相应提升；另一方面，基于相关采购合同履约的时点性特点，期末时点存在对新增供应商存在预付款但本年尚未形成采购交易的情况，导致预付款项占比上升。

　　3、预付账款的账龄及期后交付情况，是否存在逾期未交付的情形并予以具体分析

　　预付账款的账龄为1年以内911,351.16万元、1至2年64,878.98万元、2至3年14,478.57万元、3年以上5,073.85万元。截止本报告出具日，期后已交付 899,007.93万元，未交付96,774.63万元，存在逾期交付，期末预付余额中前30名交付情况具体如下：

　　单位：万元

　　公司预付新疆东鲁水控农业发展有限公司以提前锁定棉花资源，保障后续业务的稳定供应，是公司按照年度经营计划开展的常规采购付款安排。公司原本计划根据实际客户需求与市场情况灵活安排货物接收与结算工作，年后国内棉价行情持续波动，目前交割相关细节仍在协商确认过程中，因此交货时间相应顺延，暂未完成交付，部分下游客户已锁定该批棉花，但因客户自身生产计划调整、项目周期变动暂缓发货。相关货物已备妥，但需待客户发出明确发货指令后，相关交易方可完成。棉花作为大宗商品，市场价格本身存在周期性波动特征，公司此次交易安排是结合行业趋势研判做出的合理调整，符合公司经营规划与市场实际情况。

　　对应的交易及2026年的转销情况具体情况如下：

　　单位：万元

　　新疆东鲁水控农业发展有限公司（国有全资）注册资本12,500万元人民币，实缴资本11,250万元人民币。凭借其国资背景以及较强的供货能力、产品质量可靠、库存充足等优势，在新疆地区具有较强市场影响力。本次预付款项是基于正常经营需求的锁货安排，仅因市场行情波动顺延交付，交易本身合规合理，相关款项不存在坏账风险。

　　4、预付款项中关联方及非关联方的金额及占比，结合关联方的交易内容、背景和必要性、交货履约情况等，排查是否存在非经营性资金占用

　　公司通过与地方国企成立合资公司，有利于获取政府支持和本地化资源，是公司深度供应链的战略体现，同时，通过股权投资可以增强供给稳定性和风控管理。公司为保障平台履约能力而采取预付款策略，而非针对关联方的特殊付款约定，预付款项中关联方的金额为75,554.80万元，占比为7.59%；非关联方的金额为920,227.76万元，占比为92.41%。公司与关联方交易的具体情况如下所示：

　　单位：万元

　　如上表，预付款项中的关联方均由相应的采购交易产生，不存在非经营性资金占用。

　　（二）预付账款期末余额前十名的对手方名称、近3年的交易金额及期末预付账款金额、采购内容，供应商基本情况包括注册资本、成立时间、员工人数等，是否与公司及公司客户存在关联关系或疑似关联关系，结合供应商相关资质，分析存在大额预付的合理性

　　1、 预付账款期末余额前十名的对手方名称、近3年的交易金额及期末预付账款金额、采购内容

　　预付账款期末余额前十名的对手方名称、近3年的交易金额及期末预付账款金额、采购内容的具体情况如下所示：

　　单位：万元

　　如上表，个别新增供应商存在期末余额大于本年交易额的情况，系公司与相关供应商新合作，期末节点存在未履约完毕合同导致。具体情况如下：

　　（1）卫多多持续深化新疆棉花业务布局，尤其加快对南疆市场的拓展，带动了相应采购备货需求的同步增长。新增采购计划需支付预付款，加之与新开拓大型供应商签订合同后，对应存货尚未交付完毕，导致期末预付金额高于当期交易金额。

　　水发西部产业集团有限公司（曾用名：新疆水发农业集团有限公司，国有控股）成立于2017年，位于新疆喀什市，系新疆地区专注现代农业全产业链运营的龙头企业，业务涵盖农业种植、农资供应及农产品加工销售，服务范围涉及棉花、粮油、果蔬等主要农产品。集团旗下公司均从事棉花生产采销业务。依托其国企背景及在南疆棉花生产加工领域的显著优势，卫多多在深化北疆棉纺企业合作的同时，亦加大与该公司合作力度。截至目前预付款已全部转销完毕。

　　新疆东鲁水控农业发展有限公司（国有全资）注册资本12,500万元人民币，实缴资本11,250万元人民币。凭借其国资背景以及较强的供货能力、产品质量可靠、库存充足等优势，在新疆地区具有较强市场影响力。本次预付款项是基于正常经营需求的锁货安排，仅因市场行情波动顺延交付，交易本身合规合理，相关款项不存在坏账风险。截止目前预付转销金额为7,270.14万元。

　　（2）湖南通鸿工贸有限公司具备稳定的产能与供应链优势，主营品类与公司核心采购需求高度匹配。2025年，公司持续优化供应链布局，加大对该供应商的采购力度，双方深化长期合作，实现资源互补，并在货源、渠道、数字化等方面形成多维协同。截至目前，相关预付款已全部完成转销。

　　2、 供应商基本情况包括注册资本、成立时间、员工人数等，是否与公司及公司客户存在关联关系或疑似关联关系

　　供应商基本情况包括注册资本、成立时间、员工人数等，是否与公司及公司客户存在关联关系或疑似关联关系的具体情况如下所示：

　　说明：员工人数来源企查查软件查询。

　　上表中关联关系为将供应商与全部客户进行关联交易比对。现阶段，对于上下游存在关联关系或潜在关联关系的交易，公司均按照净额进行收入确认。相关供应商与交易客户存在关联关系或潜在关联关系的交易规模仅0.62亿元且相关交易金额全部按照净额进行确认。

　　公司存在同一主体及其关联方或者潜在关联方既向公司销售又向公司采购的情况，除临时调货及货权交易外，在具体交易品类上一般不存在重合，相应的采购和销售独立进行交易并进行资金结算。该现象系公司B2B产业互联网平台“多对多”采销匹配模式下的自然结果，具有充分的商业合理性与行业普遍性。

　　3、 结合供应商相关资质，分析存在大额预付的合理性

　　通过上表可以看出，公司前十名供应商中，既有大型国有企业，也有注册资本雄厚、经营年限较长的行业企业。上述供应商普遍具有以下特点：（1）资本实力较强。多数供应商注册资本在千万元以上，部分达到亿元乃至十亿元级别，具备与预付金额相匹配的净资产实力。（2）经营背景可靠。多家供应商为国有独资或国有控股企业，其最终控制方为地方政府或国资委，信用风险较低。（3）多数成立时间较长。除个别新设企业外，大部分供应商成立超过5年，具备持续经营记录和行业经验。（4）员工人数与业务模式匹配。部分供应商员工人数较少，系因其人员劳动关系挂靠在政府或集团母公司，实际业务由上级单位统筹管理，并非不具备运营能力。

　　公司存在大额预付账款，主要系在多品类工业原料交易中，为锁定优质货源、保障对下游客户的稳定供应，公司采取的行业通行商业策略。公司已建立并严格执行《供应商管理办法》《采购管理制度》《采购管理付款管理办法》等内控制度，从供应商分类管理、预付款审批流程、对供应商及时跟踪及保障货物的及时供应等维度保证预付款项的资金安全。采购执行过程中，对所有签约供应商资质均需经过商务部、风控部严格审核。供应商认证包括材料审查和现场调查两个维度，材料审查主要审核供应商提供的营业执照、资信评级、行业资质和资格证书、产品质量等文件、证书；现场调查主要考察供应商质量控制与管理体系、生产工艺、售后服务、供应管理、销售管理等内容。多多平台根据供应商认证情况将供应商划分为核心供应商、重点供应商、签约供应商，根据供应商等级不同，实施不同的合作策略、维护力度和预付款项政策。多多电商综合考虑质量、价格、使用情况、交货、服务对供应商进行年度评价，按年度对各级供应商进行动态考核和管理维护，以确保为平台会员提供最优性价比的商品。

　　综上，公司存在大额预付账款是基于行业特性及保障供应链稳定的合理商业安排。公司通过严格的供应商资质审核、分级管理、多层级审批及事后跟踪制度，有效保障了预付款项的安全性。上述前十名供应商资质良好、背景可靠，公司对其预付货款具有合理性。

　　（三）预付账款对象与供应商存在较大差异的原因；结合前述预付供应商的背景、公司采购模式、预付资金的决策及内控制度等，分析公司针对预付账款资金安全的保障机制；

　　1、 预付账款对象与供应商存在较大差异的原因

　　公司供应商系按报告期内交易净额（交易规模扣除净额法确认收入对应的成本之后）进行列报，而预付账款对象系按资产负债表日的预付款项余额从高到低进行归集和列报，反映的是在某一特定时点上尚未完成交付、尚未结转成本的预付账款对应的供应商。因此，产生差异的主要原因为：（1）交易规模大但扣除净额法对应的成本之后的相应排名靠后；（2）期末时点，新增供应商尚未形成相应的交易金额，但形成了排名靠前的预付挂账，实际于2026年进行履约交付。

　　公司预付款项主要系自营业务模式下，为满足订单需求、锁定优质货源而采取的行业通行商业策略。虽然预付款项整体规模较大，但公司预付账款周转速度较快，2025年公司预付款周转天数约34天，在一年期间，公司同一供应商可能发生多笔采购和结算，受具体结算阶段差异影响，期末时点上的预付余额规模并不能完全代表全年与该供应商的交易规模。

　　综上，预付账款对象与供应商差异系时点因素、统计口径导致，具有合理性。

　　2、结合前述预付供应商的背景、公司采购模式、预付资金的决策及内控制度等，分析公司针对预付账款资金安全的保障机制

　　公司前述预付账款供应商普遍具有注册资本雄厚（多数在千万元以上，部分达亿元乃至二十亿元）、长期经营的特点，且部分预付对象具有国有背景或隶属大型企事业集团，且预付款项均需通过公司商务部、风控部的双重审批。公司采购模式主要为：通过多多平台汇集下游客户需求，结合平台交易数据与市场供需预判，当上游供应紧张时，采取预付款策略锁定优质货源，以保障对会员企业的稳定供应。在此模式下，大额预付账款属于行业通行且合理的商业安排。

　　公司预付款项的决策机制包括供应商认证分级以及预付款项审批流程两个维度，通过执行严格的供应商管理机制和预付款项审批流程，公司能够有效保障预付款项的安全性，具体如下：

　　供应商管理机制：采购执行过程中，对所有签约供应商资质均需经过商务部、风控部严格审核。供应商认证包括材料审查和现场调查两个维度，材料审查主要审核供应商提供的营业执照、资信评级、行业资质和资格证书、产品质量等文件、证书；现场调查主要考察供应商质量控制与管理体系、生产工艺、售后服务、供应管理、销售管理等内容。多多平台根据供应商认证情况将供应商划分为核心供应商、重点供应商、签约供应商，根据供应商等级不同，实施不同的合作策略、维护力度和预付款项政策。多多电商综合考虑质量、价格、使用情况、交货、服务对供应商进行年度评价，按年度对各级供应商进行动态考核和管理维护，以确保为平台会员提供最优性价比的商品。

　　预付审批流程：公司采购部门根据主营商品的市场供需情况、多多平台的交易数据和预订单情况、销售部门的客户需求汇总，在市场供不应求、上游供应相对紧张的时候，执行预付款策略，拟定预付款采购计划，向多多电商CEO申请对经过审核的注册供应商预付款。多多电商CEO在对预付款申请核定审批后向公司财务部门负责人提交申请，由财务部门负责人审核后向公司总经理提交申请，经公司总经理审批通过后由公司财务部门向经过审核的注册供应商预付采购款项。具体审批流程权限设置如下：

　　★ 10万元以内的采购人员报采购主管审批后执行；

　　★ 10万元-50万元以内的采购主管报采购经理审批后执行；

　　★ 50万元-200万元以内的采购经理报采购总监审批后执行；

　　★ 200万元-1000万元以内的采购总监报CEO审批后执行；

　　★ 1000万元-5000万以内的CEO报集团总裁审批后执行；

　　★ 5000万以上的报董事长审批后执行。

　　综上，虽然公司预付款项金额较大，但公司通过执行严格的供应商认证和分级体系以及预付款项审批流程，有效保障了预付款项的安全性。

　　公司在预付账款产生后会及时进行货物交期及预付款追踪管理，主要包括：

　　货物交期管理：采购订单下达前，采购人员须与供应商就订单货物交期达成一致，并严格要求供应商按照采购订单交期如期交货。从采购订单下达到交货前，采购人员须不定时跟催货物的在途状态，确保货物如期交货。超过规定信用期限未发货的，采购人员要立即催发货物；本着“谁经办，谁负责”的原则，采购人员必须对其采购的货物及时催收。对于超过货物到期日仍未发货且无反馈信息的，采购人员应发送《催货通知书》，同时对逾期欠货供应商的名称、金额、原因等情况做出说明，报采购部门负责人和财务部门审阅、备案，情况严重的逐级提交至总经理审批。

　　预付款追踪管理：采购部门应将全部拖欠货物按金额大小、拖欠时间长短排序分析，制订催收计划；逾期90日的款项应与债务人协商谈判，并采取资产调查、诉前准备等行动；逾期半年以上的预付账款，至少每月催收一次；对于账龄在三年以上的预付账款，应成立清收小组通过法律诉讼和申请仲裁等措施积极催收。财务部门应每季度向供应商递交正式的书面对账函，采购业务人员定期与供应商对账，并协助财务部门取得供应商的书面确认；逾期满1年，财务部门未发出对账函或该项采购业务人员未能取得供应商的书面确认的，应视情节轻重，追究相关人员的责任。

　　综上所述，公司针对预付账款资金安全构建了全链条保障机制。上述供应商背景清晰、资质良好，公司采购模式与预付款决策均严格遵循内控制度，大额预付账款具有合理商业逻辑，资金安全得到有效保障。

　　（四）大额预付账款减值损失对应的交易对手方、款项账面余额、账龄情况、交易金额、采购商品期后是否实际到货，并说明计提减值的原因及合理性；

　　公司预付款项坏账余额8,882.81万元，前十名预付款项坏账余额8,079.76万元，占比90.96%。公司大额预付账款减值损失对应的交易对手方的具体情况如下所示：

　　单位：万元

　　公司基于以下三个维度，审慎识别预付账款的信用风险并评估减值迹象：

　　（1）资信与履约能力评估。通过查询供应商的工商信息、司法记录及信用报告，重点识别是否存在重大诉讼、被执行信息、经营状况恶化等风险迹象，综合判断预付资金的安全性及供应商的合同履约能力。

　　（2）账龄结构与长期未结转分析。系统梳理预付账款的账龄分布，重点关注账龄超过一年（或超出合同约定交付期限）未结转的款项，识别可能存在的回收风险。

　　（3）预期信用损失模型测算。结合上述风险迹象与账龄情况，依据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关要求，基于预期信用损失模型，计算应计提的坏账准备金额。

　　公司对预付账款减值损失的计提，系基于上述维度识别、测算，同时结合预付账款的期后履约情况来看，公司对预付款项计提减值的依据充分、方法合理，符合企业会计准则及相关监管要求。

　　（五）与中农网之间交易内容及金额、中农网与公司客户之间是否存在关联关系或应当披露的关系，公司向中农网采购的背景及原因；公司重要供应商的交易金额、采购内容、基本情况等，并全面核实公司供应商与客户之间是否存在关联关系或疑似关联关系，是否存在既销售又采购的情况。

　　1、与中农网之间交易内容及金额、中农网与公司客户之间是否存在关联关系或应当披露的关系，公司向中农网采购的背景及原因；

　　中农网的交易内容及金额具体如下：

　　单位：万元

　　如上表，中农网与其作为供应商的交易下游客户均不存在关联关系，经对比公司交易对应的所有客户，与其存在关联关系的具体情况如下：

　　客户中农易联（武汉）供应链有限公司、中农易链（广州）有限责任公司是中农网的子公司；中农网与客户深圳市麦福来供应链服务有限公司存在电话相同；中农网与客户常州塑来贸易有限公司、常州塑盛能源化工有限公司、嘉善塑来贸易有限公司、宁波塑来新材料技术有限公司、上海远塑贸易有限公司、苏州塑来信息技术有限公司的母公司存在同一董事。（下转D22版）