国泰海通证券股份有限公司 第七届董事会第十九次会议决议公告（下转C8版）

　　证券代码：601211        证券简称：国泰海通        公告编号：2026-046

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　国泰海通证券股份有限公司（以下简称公司）第七届董事会第十九次会议于2026年8月4日以电子邮件方式发出会议通知，会议于2026年8月18日在公司召开。本次会议以现场结合视频方式召开，由朱健董事长主持，会议应到董事17人，实到董事17人。公司部分高级管理人员列席会议。会议召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》、公司《章程》和《董事会议事规则》的有关规定。本次会议审议并通过了以下议案：

　　一、审议通过了《公司2026年半年度报告》

　　表决结果：17票赞成，0票反对，0票弃权。

　　本报告已经公司董事会审计委员会全体成员事前审议通过。

　　同意公司按照上海证券交易所和香港联合证券交易所有关业务规则和格式编制并披露公司2026年半年度报告，包括A股半年报（及其摘要）和H股中期报告。

　　二、审议通过了《关于公司2026年中期利润分配方案的议案》

　　表决结果：17票赞成，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经公司董事会审计委员会全体成员事前审议通过。

　　具体内容请见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《国泰海通证券股份有限公司2026年中期利润分配方案公告》（公告编号：2026-047）。

　　三、审议通过了《公司关于2026年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》

　　表决结果：17票赞成，0票反对，0票弃权。

　　本报告已经公司董事会审计委员会全体成员事前审议通过。

　　具体内容请见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《国泰海通证券股份有限公司关于2026年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2026-048）。

　　四、审议通过了《公司2026年中期合规报告》

　　表决结果：17票赞成，0票反对，0票弃权。

　　本报告已经公司董事会风险控制委员会、审计委员会全体成员事前审议通过。

　　五、审议通过了《公司2026年中期风险管理报告》

　　表决结果：17票赞成，0票反对，0票弃权。

　　本报告已经公司董事会风险控制委员会、审计委员会全体成员事前审议通过。

　　六、审议通过了《公司主责主业方案》

　　表决结果：17票赞成，0票反对，0票弃权。

　　七、审议通过了《关于公司部分高级管理人员2025年度考核等情况的报告》

　　表决结果：16票赞成，0票反对，0票弃权。关联董事聂小刚回避表决。

　　本报告已经公司董事会薪酬考核与提名委员会全体成员事前审议通过。

　　八、审议通过了《公司2026年度“提质增效重回报”行动方案落实情况半年度报告》

　　表决结果：17票赞成，0票反对，0票弃权。

　　具体内容请见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《国泰海通证券股份有限公司2026年度“提质增效重回报”行动方案落实情况半年度报告》（公告编号：2026-049）。

　　特此公告。

　　国泰海通证券股份有限公司董事会

　　2026年8月18日

　　证券代码：601211         证券简称：国泰海通       公告编号：2026-049

　　国泰海通证券股份有限公司

　　2026年度“提质增效重回报”行动方案

　　落实情况半年度报告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　为深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，全面落实“十五五”规划纲要部署和新“国九条”及配套政策要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，深入践行“以投资者为本”理念，加快打造一流投资银行，国泰海通证券股份有限公司（以下简称公司）结合证券行业特点、自身发展阶段和投资者诉求，于2026年4月制定了《2026年度“提质增效重回报”行动方案》（以下简称行动方案）。2026年上半年，公司以行动方案为指引，全面推动落实相关工作，取得了积极进展和良好成效，具体情况如下：

　　一、 有力提升经营质效，更好服务金融强国建设

　　（一）加速释放合并效能，经营业绩续创新高

　　公司锚定一流投行建设目标，统筹推进经营管理和整合融合，以自身经营发展质效的提升，为做好金融“五篇大文章”、服务上海“五个中心”建设贡献国泰海通力量。2026年上半年，公司系统推动母公司深度融合，高效推进子公司整合发展，资管、另类、私募子公司已完成合并交割，海通期货已于8月完成摘牌，国泰君安国际也已启动私有化流程，集团整合融合效能加速释放，经纪、信用、机构、投行等主要业务多项指标领跑行业，经营业绩再创同期历史新高。公司期末合并总资产超2.5万亿元，归母净资产3,730亿元，资本实力全面领先；实现营业收入472亿元，同比增长98%，归母净利润203亿元，扣非归母净利润195亿元，同比增长168%，盈利能力显著提升。

　　2026年下半年，公司将始终立足服务国家战略和实体经济大局，紧抓资本市场投融资综合改革深化机遇，牢记“头部机构”角色定位，以新三年规划为引领，以高质量发展为主线，统筹推进集团整合、价值挖掘和机制健全，以更强能级、更高标准做好金融“五篇大文章”、服务上海“五个中心”建设。纵深推进整合融合，推动已合并子公司深度融合，把握合并契机，巩固扩大竞争优势，同时推动期货、国际、公募子公司加快明确整合发展路径，大力推动集团各层面从“物理整合”迈向“化学融合”，充分发挥合并后头部券商的品牌优势、规模效应和互补效应。谋划实施新一轮国企改革举措，更加主动筹划资产负债管理，抓细抓实成本费用管理，深入推进集团营运一体化建设，持续提升业务能力和管理水平。

　　（二）优化客户服务体系，业务转型落地见效

　　公司坚持以客户为中心，深化分客群精细化经营，打磨零售、机构和企业三类客户服务体系和协同服务模式，为不同客群提供有针对性的一站式综合金融服务，持续推动客户经营“增量扩面、提质增效”。2026年上半年，公司全面推进财富管理转型，优化升级零售客户服务体系，全面落地“国泰海通买方资配六步法”标准化服务流程，零售客户数量、APP平均月活稳居行业第一；持续优化机构客户综合经营模式，重点机构客户覆盖广度和服务深度有力提升，公募席位租赁收入、资产托管业务规模保持行业领先；强化“投资+投行+投研”联动，完善“全生命周期陪伴+产业链穿透+战略资源整合”的客户服务体系，战略新兴行业及龙头客户覆盖率持续提高。

　　2026年下半年，公司将继续坚持以客户需求为导向，不断深化客群经营与业务转型，为客户提供更加专业多元的综合金融服务。进一步强化资产配置、交易服务双轮驱动特色优势，优化完善财富管理买方服务模式，巩固扩大经纪业务领先优势；强化销售交易、托管外包、衍生工具、研究等综合服务，促进资本类业务与中介类服务双向赋能，升级机构协同联动服务生态；抓好“三投联动”一体化运作，完善客户全生命周期综合服务模式，更好匹配不同发展阶段企业客户的多元化需求。

　　（三）加强跨境协同联动，积极赋能离岸金融

　　公司全面加强境内外协同展业，有序推进境外网点和功能布局，持续提升国际业务能力，积极助力上海国际金融中心建设，更好服务“中国投资”和“投资中国”。2026年上半年，公司权益类、固收类跨境业务规模持续扩容，QFI股基交易份额再创新高，实现国际主流投行客户全覆盖；港股IPO保荐业务排名行业前列，配售项目家数排名保持中资券商第一，在港经纪业务收入稳步增长；国泰海通金控增资和印尼网点布局有序推进，国际区域子公司经营持续向好。积极参与上海离岸金融业务试点，作为首批接入上海自贸试验区分账核算单元（FTU）的券商，公司积极研究和落实《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》精神，强化自贸离岸债、人民币外汇交易等业务布局，陆家嘴论坛期间签署自贸离岸债意向协议，7月正式成为外汇交易中心离岸人民币外汇市场的首家非银金融机构会员，并落地自贸区离岸人民币外汇交易，有力推动离岸金融业务发展。

　　2026年下半年，公司将坚定贯彻国际化发展战略，深耕香港市场、强化全球联动，统筹推进跨境协同联动和国际业务布局，不断增强在全球资本配置和资产定价中的话语权。持续优化国际业务目标管控模式，稳步拓展东南亚等海外市场布局，进一步提升国际区域子公司核心竞争力；着力深化境内外业务协同联动与管理统一，持续丰富跨境交易工具和金融产品体系，进一步提升服务“中资客户走出去”“境外客户引进来”的能级。此外，积极把握上海离岸金融先行先试机遇，进一步发力自贸离岸债、人民币外汇交易、商品衍生品交易等离岸金融业务，稳健合规推进国际化发展，更好助力上海国际金融中心建设。

　　二、 坚持创新驱动发展，加快培育新质生产力

　　（一）全面拥抱AI浪潮，夯实金融科技领先优势

　　公司围绕“SMART投行”数智化愿景，全面推进数智化转型与平台化建设，深耕金融科技自主创新与技术攻坚，致力于将科技锻造为驱动业务高质量发展的新质生产力。2026年上半年，公司体系化开展AI基础设施建设，加快集团算力、数据、模型等共享AI基础设施的升级，建立健全AI资源共享和治理管理体系，为AI应用提供稳定、可靠的底层支撑；规模化落地大模型应用，累计推出智能体1,314个、Skills 404个，迭代升级灵犀APP 3.0版本，打造“APP+智能体+灵犀Skills”多层次数智化服务平台，全面提升智能化服务质效和客户体验；推进境内外一体化平台建设，基于信创核心交易体系构建全球交易清算技术底座，完善业务出海的数字化蓝图。公司首次、行业唯一荣获上海市科学技术奖，累计获得省部级科技奖项等级和数量均位居行业首位。

　　2026年下半年，公司将纵深推进数智化转型，全面践行“ALL in AI”策略，聚力打造面向未来的AI原生组织能力。加快推进集团“AI应用”一号工程、“数据治理与应用”二号工程、“信创安全”三号工程落地见效，进一步推动“业数技”深度融合以及平台数智化转型，驱动服务能级跃升、经营管理变革和员工体验优化；深入推进集团一体化平台建设，持续完善以君弘、道合为核心的客户服务平台体系，推动大模型在各业务领域的全场景规模化应用，夯实技术与数据治理底座，引领行业智能化创新变革。

　　（二）纵深推进三投联动，积极服务科技创新发展

　　公司积极融入新一轮科技革命和产业变革，聚焦上海三大先导产业和六大未来产业，强化“投资+投行+投研”联动，完善项目互荐、资源共享等协同机制，优化升级全链条、全生命周期的综合服务体系。2026年上半年，公司新增投资硬科技项目规模超40亿元，累计构建超800亿元科创主题基金矩阵，科创板累计跟投近70亿元，位居行业第一；服务25家科创类企业股权融资228亿元，“两创板”IPO业务持续领跑同业；持续深化“一所一院”研究赋能，亮相2026陆家嘴论坛上海全生命周期科创金融服务产品发布仪式，并承办跨境科创金融圆桌对话，7月世界人工智能大会期间举办“智见AI 合创未来”人工智能投融资论坛，发布《生根与重构：全球人工智能趋势全景白皮书（2026年）》，助力AI产业资源高效整合、协同发展。

　　2026年下半年，公司将继续加强“三投联动”一体化运作，完善配套制度和激励机制，强化系统平台支撑保障，深耕战略新兴行业，为初创期、成长期、成熟期、转型期的科创企业提供股权投资、股债融资、并购重组、研究咨询等综合服务，促进“科技-产业-金融”良性循环，助力先导产业积厚成势、传统产业转型升级、未来产业培育壮大，服务我国现代化产业体系建设与新质生产力发展。

　　三、 提升公司治理效能，筑牢长期稳健发展根基

　　（一）完善公司治理体系，提升规范运作水平

　　公司作为A+H两地上市企业，始终坚持对标境内外监管要求的最高标准，持续完善现代化治理结构，全面提升规范运作水平。2026年上半年，在上年度顺利完成董事会换届、监事会撤销并由审计委员会承接职权的基础上，公司治理体系运行顺畅，治理效能稳步释放。董事会成员结构保持稳定，新老结合、多元互补的优势持续彰显，战略决策与风险把控能力不断增强；审计委员会监督履职流程规范高效，推动形成了权责清晰、运作规范、协调制衡的现代公司治理机制；独立董事勤勉尽责，依托专业优势在重大事项决策中发挥关键监督与咨询作用，切实维护全体股东合法权益。

　　2026年下半年，公司将锚定长期价值创造，着力推动治理效能加速释放，持续筑牢公司高质量发展根基。坚持党的领导与公司治理深度融合，紧扣董事会“定战略、把方向、防风险”职责使命，精准把握大股东管控与中小股东权益保护的平衡点，确保股东意志有效传导；持续强化顶层设计，紧密跟踪监管新规，动态优化以公司《章程》为核心的治理制度体系，确保始终运行于合规“安全区”；重点强化独立董事履职保障，进一步巩固其独立性、专业性与权威性，充分发挥独立董事在董事会专门委员会和独立董事专门会议中的重要作用，以实质有效的监督筑牢投资者保护防线；全面推动董事会科学理性建设及规范高效履职，以高水平治理护航公司战略落地。

　　（二）践行绿色发展理念，ESG评级全球领先

　　公司积极贯彻落实国家碳达峰碳中和战略，不断健全绿色金融服务体系，提升自身可持续治理水平，全力支持上海打造国际绿色金融枢纽。2026年上半年，公司对客碳金融交易量进一步提升，绿色债券承销家数和规模均排名行业最前列；以高标准编制发布《2025年度可持续发展报告》，在证券行业内率先全面披露范围1、2、3温室气体排放数据。公司MSCI ESG评级保持全球最高AAA级，Wind ESG评级保持行业最高AA级，入选标普全球《可持续发展年鉴（中国版）2026》。

　　2026年下半年，公司将深入践行绿色发展理念，积极履行社会责任，推动ESG理念深度融入经营管理，更好推动经济社会发展全面绿色转型。全面提升绿色金融“融资、投资、交易、跨境、风险管理和研究”六大能力，健全完善绿色金融服务体系，继续做好“绿色金融”大文章；全面落地公司绿色低碳发展规划，持续释放ESG管理效能，继续保持行业领先的ESG管理和评级水平。

　　（三）筑牢合规风控防线，推动文化融合焕新

　　公司始终践行合规经营理念，深入贯彻监管要求，健全完善全景式合规风控体系，夯实“业务单元、合规风控、内控审计”三道防线，推动合规风控向前瞻研判、主动赋能转型。2026年上半年，公司严格落实各项监管新规，持续完善合规风控制度体系，深化集团一体化合规管理与穿透式风险管控，同时聚焦重点领域，实现合规要求在业务全链路的深度内嵌，推动风险防控与业务赋能双向发力。焕新发布“国泰海通共识”企业文化理念体系，以合并一周年为契机，积极开展“手拉手 一起走”、冠名高铁列车等品牌宣传活动，健全国泰海通品牌体系，持续增强文化感召力和市场影响力。公司保持中资券商最高的国际信用评级，连续六年获得行业文化建设实践评估最高评级。

　　2026年下半年，公司将紧密围绕行业防风险、强监管、促高质量发展主线，以新三年规划为指引，压实全链条合规风控管理责任，持续筑牢合规风控生命线，深化合规风控数字化赋能，同时用好基层立法联系点专业优势，打造合规管理示范标杆。持续加强“新文化”宣贯，以文化共识凝聚思想合力，进一步提升全员荣誉感和使命感，并不断创新宣传形式、加大宣传声量，主动讲好国泰海通品牌故事。

　　四、 深耕价值回报机制，共促共享公司发展红利

　　公司高度重视市值管理工作，致力于通过打造公司内在价值创造能力提升公司长期投资价值，并综合运用现金分红、并购重组、股权激励、股份回购等多种方式，促进公司投资价值合理反映公司质量，打造“长期、稳定、可持续”的股东价值回报机制。2026年上半年，公司坚持稳定和可持续的分红政策，高效完成2025年度现金分红，全年每10股派发现金红利5.0元（含税），现金分红加股份回购总额达100亿元，占当年扣非归母净利润的47%，分红比例位于头部券商前列，同时积极筹备2026年中期分红，加大现金分红力度，拟每10股派发现金红利3.0元（含税），较上年中期翻倍。此外，公司将承继自原海通证券的4,779万股A股回购股份的用途从“维护公司价值及股东权益”变更为“用于注销并减少公司注册资本”，并已于8月完成注销，进一步维护投资者利益、增强投资者信心。

　　2026年下半年，公司将坚持把股东利益放在重要位置，更好平衡长远发展与股东回报的关系，在不断提高公司质量的基础上，结合资金使用安排和经营发展需要，积极响应新“国九条”关于一年多次分红等号召，不断增强分红稳定性、持续性和可预期性，并研究和考虑进一步丰富价值运营和价值实现手段，主动提升投资者回报水平，同时以市值管理制度为指引，加强市值监测分析，精细化开展市值管理工作，助力打造公司质量提升与股东回报增长相互促进的良性生态。

　　五、 主动加强市场沟通，积极传递公司长期价值

　　公司深入贯彻“以投资者为本”理念，坚持高标准、高质量信息披露，搭建了包括现场、电话、网络等多种沟通渠道，涵盖业绩说明会、路演、接待投资者调研、公司网站、投资者热线、电子邮件等多种沟通方式的投资者关系管理平台，并通过主动参与上交所“上证e互动”平台、出席卖方机构投资策略会等多种形式的活动，积极加强投资者沟通，充分传递公司价值、回应市场关切。2026年上半年，公司全面升级定期报告内容和排版设计，主动加强与投资者的多元化沟通，探索丰富投资者关系活动的形式和内涵，首次以“现场会议+网络直播”的形式面向全球投资者举办公司2025年度业绩发布会，参加上海国有控股上市公司2025年度集体业绩说明会，进一步扩大公司的投资者覆盖面和品牌影响力，并通过举办机构投资者交流会、开展业绩路演、拜访重要股东等方式，加强公司管理层与股东的面对面沟通，进一步稳定市场预期、传递发展信心。上半年，共举办分析师沟通会、开展境内外路演及参与卖方机构策略会等各类活动近40场，累计会见机构约400家次、超4,300人次；接听并回复投资者来电近1,000次，及时答复“上证e互动”平台提问，认真听取投资者建议。

　　2026年下半年，公司将坚持以投资者需求为导向，持续提升境内外信息披露质量，探索丰富投资者沟通的形式和内容，进一步提升公司透明度。加强定期报告叙事能力，主动拓展披露内容、优化披露形式，便于投资者更加直观、高效地获取关键内容，切实增强公告的可读性与实用性；及时召开投资者说明会，加强公司管理层与投资者的深度对话，全年召开业绩说明会不少于3次，并通过接待调研、业绩路演、上证e互动、投资者热线等渠道与投资者保持良性互动；不断完善投资者意见征询反馈机制，积极听取投资者意见和建议，充分发挥投资者关系管理的双向传导作用。

　　六、 完善激励约束机制，强化“关键少数”责任担当

　　公司以提升公司质量和投资价值为核心，完善科学合理的薪酬管理和激励约束机制，推动董高等“关键少数”将“提质增效重回报”理念融入经营管理，促进公司稳健经营和可持续健康发展。2026年上半年，公司制定发布了《薪酬管理基本制度》，将“服务国家战略与实体经济，践行金融报国、金融为民发展理念”融入薪酬管理，发挥正向引导作用；以加强正向引导激励和反向惩戒约束为目标，对关键岗位人员实施长周期考核，细化考核维度，加强功能性考核、社会责任考核；坚持构建以综合价值为导向的市场化薪酬激励机制，规定薪酬总额管控与工资总额管控、薪酬穿透监管、薪酬极值管控与合理分配、薪酬递延支付与追索扣回等内容。

　　2026年下半年，公司将加强集团薪酬管理的统一性与规范性，深化风险共担与利益共享机制，持续激发提质增效内生动力，组织“关键少数”参加中国证监会、交易所等举办的专题培训，及时传导最新监管与法规要求，进一步提升履职能力与合规意识，践行中国特色金融文化，推动公司实现高质量发展。

　　下一步，公司将锚定“成为具备国际竞争力与市场引领力的一流投资银行”愿景，坚定践行“以投资者为本”理念，努力通过良好的业绩表现、规范的公司治理、稳健的股东回报，稳步提升公司质量和投资价值，推动筑牢资本市场稳定运行基础，更好服务新质生产力和经济高质量发展。

　　特此公告。

　　国泰海通证券股份有限公司董事会

　　2026年8月18日

　　证券代码：601211        证券简称：国泰海通         公告编号：2026-048

　　国泰海通证券股份有限公司

　　关于2026年半年度募集资金存放、

　　管理与实际使用情况的专项报告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》的规定，国泰海通证券股份有限公司（以下简称公司）编制了截至2026年6月30日公司募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告。具体如下：

　　一、 募集资金基本情况

　　经中国证券监督管理委员会《关于同意国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控制人、富国基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》（证监许可〔2025〕96号）同意及核准，公司向上海国有资产经营有限公司发行境内人民币普通股（A股）626,174,076股，发行价格为15.97元/股，募集资金总额为人民币10,000,000,000.00元，扣除相关发行费用（不含税）人民币15,188,679.25元后，募集资金净额为人民币9,984,811,320.75元。上述募集资金净额已于2025年2月28日到账，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位情况进行了审验，并出具了《国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易之向特定对象发行股票募集配套资金验资报告》（毕马威华振验字第2500227号）。

　　截至2026年6月30日，公司本年度使用募集配套资金合计人民币214,177,656.15元，以前年度已累计使用募集配套资金合计人民币6,200,263,934.44元,募集资金专户余额为人民币3,664,075,559.13元，其中包括募集资金银行账户利息收入。

　　募集资金基本情况表

　　单位：万元  币种：人民币

　　注：上表中数据如存在尾差，系四舍五入所致。

　　二、 募集资金管理情况

　　为规范募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效率，保护投资者的利益，公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等规定和要求，结合公司实际情况，制定了《国泰海通证券股份有限公司募集资金使用管理办法》（以下简称管理办法），对募集资金的存放、募集资金的使用、募集资金投向变更、募集资金使用情况的监督等进行了详细的规定。

　　根据相关规则及管理办法要求，经公司第六届董事会第三十一次临时会议审议通过，公司对本次募集配套资金开立专项账户并于2025年3月5日分别与中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部、中国农业银行股份有限公司上海长宁支行、中国银行股份有限公司上海市分行、上海浦东发展银行股份有限公司外滩支行、上海银行股份有限公司及东方证券股份有限公司签订了《募集资金专户存储三方监管协议》（以下简称三方监管协议），对募集资金实行专户储存，以保证专款专用。三方监管协议的内容与上海证券交易所制定的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异，三方监管协议执行情况良好。

　　截至2026年6月30日，本次募集配套资金存放专项账户余额情况如下：

　　募集资金存储情况表

　　单位：万元  币种：人民币

　　注：上表中数据如存在尾差，系四舍五入所致。

　　三、 2026年半年度募集资金的实际使用情况

　　（一）募集资金投资项目资金使用情况

　　根据《国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易报告书》中对募集资金的使用用途说明及实际发行结果，公司计划按下列金额使用募集所得款项：

　　用于国际化业务不超过人民币30亿元；

　　用于交易投资业务不超过人民币30亿元；

　　用于数字化转型建设不超过人民币10亿元；

　　用于补充营运资金不超过人民币30亿元。

　　截至2026年6月30日，募集资金实际使用情况与公司公告承诺一致。具体情况详见附表《募集资金使用情况对照表》。

　　（二）募投项目先期投入及置换情况

　　报告期内，公司不存在募投项目先期投入及置换情况。

　　（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

　　报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

　　（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

　　报告期内，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理情况。

　　（五）节余募集资金使用情况

　　报告期内，公司不存在节余募集资金使用情况。

　　四、 变更募投项目的资金使用情况

　　截至2026年6月30日，公司不存在变更募投项目的情形。

　　五、 募集资金使用及披露中存在的问题

　　公司按照管理办法、三方监管协议以及相关规定存放、使用和管理募集资金，并履行了相关义务，未发生违规的情形。公司募集资金信息披露不存在不及时、不真实、不准确、不完整披露的情况。

　　特此公告。

　　附表：募集资金使用情况对照表

　　国泰海通证券股份有限公司董事会

　　2026年8月18日

　　附表：

　　募集资金使用情况对照表

　　单位：万元  币种：人民币

　　注：该金额包含募集资金产生的活期利息收入。

　　证券代码：601211         证券简称：国泰海通        公告编号：2026-047

　　国泰海通证券股份有限公司

　　2026年中期利润分配方案公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　●每股分配比例：拟每股派发现金红利人民币0.30元（税前）。

　　●本次利润分配方案以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户的股份为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

　　●在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除公司回购专用证券账户的股份发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。

　　一、利润分配方案内容

　　截至2026年6月30日，国泰海通证券股份有限公司（以下简称公司）母公司可供分配利润为人民币60,404,348,991元。经公司2025年年度股东会授权及第七届董事会第十九次会议决议，公司2026年中期利润分配方案如下：

　　1、公司2026年中期利润分配采用现金分红的方式，以分红派息的股权登记日公司总股本扣除公司回购专用证券账户持有股份后的股本总额为基数，向A股股东和H股股东每10股分配现金红利3.0元（含税）。按照批准2026年中期利润分配方案的董事会召开日公司已发行的总股数17,581,057,948股扣除公司回购专用证券账户的股份67,516,831股，即17,513,541,117股为基数计算，拟分配的现金红利总额为5,254,062,335元（含税），占2026年上半年合并报表归属于母公司所有者净利润的25.93%。

　　2、现金红利以人民币计值和宣布，以人民币或等值港币支付。港币实际派发金额按照本次董事会作出决议前五个工作日（即2026年8月11日至2026年8月17日）中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。有关本次H股股息的派发事宜，请参见本公司于香港联交所披露易网站（www.hkexnews.hk）发布的相关公告。

　　在批准2026年中期利润分配方案的董事会召开日后至实施权益分派的股权登记日前，公司总股本扣除公司回购专用证券账户的股份发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。

　　后续制订2026年度利润分配方案时，将考虑本次已派发的中期现金分红因素。

　　二、公司履行的决策程序

　　（一）股东会的召开、审议和表决情况

　　公司于2026年4月30日召开2025年年度股东会审议通过了授权董事会决定2026年中期利润分配方案的议案。

　　（二）董事会会议的召开、审议和表决情况

　　公司于2026年8月18日召开公司第七届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司2026年中期利润分配方案的议案》，本方案符合公司章程规定的利润分配政策。

　　三、相关风险提示

　　本次利润分配方案结合了股东利益、公司发展及各项风险控制指标情况等综合因素，不会对公司每股收益、现金流状况及正常经营产生重大影响。

　　特此公告。

　　国泰海通证券股份有限公司董事会

　　2026年8月18日

　　证券代码：601211        证券简称：国泰海通        公告编号：2026-050

　　国泰海通证券股份有限公司

　　关于间接全资子公司发行中期票据

　　并由全资子公司提供担保的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 担保对象及基本情况

　　1本公告所述担保金额、担保余额及担保总额在计算时未包含浮动利率票据、债券、贷款等利息，浮动利率利息需根据实际情况确定。本公告所载金额涉及汇率的，按2026年7月末美元兑换人民币中间价、欧元兑换人民币中间价、港元兑换人民币中间价（1美元=6.7894元人民币、1欧元=7.7886元人民币、1港元=0.86559元人民币）折算。

　　● 累计担保情况

　　一、 担保情况概述

　　（一） 担保的基本情况

　　国泰海通证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）境外全资子公司国泰海通金融控股有限公司（以下简称国泰海通金融控股）的附属公司GUOTAI JUNAN HOLDINGS LIMITED（以下简称发行人或被担保人）于2021年4月12日设立本金总额最高为30亿美元（或等值其他货币）的境外中期票据计划。2026年6月11日，此境外中期票据计划的最高本金总额由30亿美元增加至55亿美元（或等值其他货币）并在香港联合交易所有限公司更新上市（以下简称中票计划），由本公司或国泰海通金融控股为发行人提供担保。

　　发行人于2026年8月17日在中票计划项下发行一笔中期票据（以下简称本次发行），发行金额为5亿元人民币。本次发行后，发行人在中票计划项下已发行票据的本金余额合计为17.80亿美元。

　　国泰海通金融控股作为担保人，为发行人本次发行项下的偿付义务提供无条件及不可撤销的保证担保，担保范围包括票据本金、利息及交易文件下的其他付款义务（以下简称本次担保）。本次担保金额为5亿元人民币。

　　（二） 内部决策程序

　　公司2025年4月29日召开的第七届董事会第三次会议及2025年5月29日召开的2024年年度股东大会审议通过了《关于公司发行境内外债务融资工具一般性授权的议案》，同意公司或公司境内外附属公司为其境内外附属公司（包括资产负债率超过70%的境内外附属公司）的债务融资在股东大会授权额度内提供担保。

　　国泰海通金融控股董事会审议通过了《担保中期票据计划项下发行票据的议案》，同意对发行人在中票计划下发行的票据提供担保。

　　二、 被担保人基本情况

　　（一） 基本情况

　　三、 担保协议的主要内容

　　根据国泰海通金融控股于2026年8月17日签署的《担保协议》，国泰海通金融控股作为担保人就发行人在中票计划项下发行的中期票据，提供无条件及不可撤销的保证担保，担保范围包括票据本金、利息及交易文件下的其他付款义务。2026年8月17日，发行人在中票计划项下发行一笔中期票据，发行金额为5亿元人民币，由国泰海通金融控股提供担保。本次担保金额为5亿元人民币。

　　四、 担保的必要性和合理性

　　本次中期票据的发行金额为5亿元人民币，将用于置换到期债务及补充运营资金。被担保人GUOTAI JUNAN HOLDINGS LIMITED是公司的境外全资子公司国泰海通金融控股的全资附属公司。GUOTAI JUNAN HOLDINGS LIMITED的资产负债率超过70%，但公司通过国泰海通金融控股对其持有100%控股权，能够及时掌握其偿债能力，担保风险可控，该项担保不会损害公司及股东利益。

　　五、 董事会意见

　　公司2025年4月29日召开的第七届董事会第三次会议及2025年5月29日召开的2024年年度股东大会审议通过了《关于公司发行境内外债务融资工具一般性授权的议案》，同意公司或公司境内外附属公司为其境内外附属公司（包括资产负债率超过70%的境内外附属公司）的债务融资在股东大会授权额度内提供担保。本次担保在上述授权范围内，不存在损害公司和其他股东合法权益的情形。

　　六、 累计对外担保数量及逾期担保的数量

　　截至公告披露日，若本公司已公告的担保均实施后，公司及控股子公司对子公司担保总额为259.59亿元人民币，占公司最近一期经审计净资产的比例为7.86%。公司对控股子公司担保总额为189.54亿元人民币，占公司最近一期经审计净资产的比例为5.74%。

　　公司及其境内外附属公司不存在逾期担保的情况。

　　特此公告。

　　国泰海通证券股份有限公司董事会

　　2026年8月18日

　　公司代码：601211                              　　　　　　　　　　公司简称：国泰海通

　　国泰海通证券股份有限公司

　　2026年半年度报告摘要

　　第一节 重要提示

　　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）；香港联交所披露易网站（http://www.hkexnews.hk/）以及公司网站（http://www.gtht.com/）仔细阅读半年度报告全文。

　　1.2 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　1.3 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.4 本半年度报告未经审计。

　　1.5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经公司第七届董事会第十九次会议审议通过，公司将以实施分红派息的股权登记日公司总股本扣除公司回购专用证券账户持有股份后的股本总额为基数，向A股股东和H股股东每10股分配现金红利3.0元（含税）。若按照批准2026年中期利润分配方案的董事会召开日公司已发行的总股数17,581,057,948股扣除公司回购专用证券账户的股份67,516,831股，即17,513,541,117股为基数计算，拟分配的现金红利总额为5,254,062,335元（含税），占2026年上半年合并报表归属于母公司所有者净利润的25.93%。

　　第二节 公司基本情况

　　2.1 公司简介

　　2.2 主要财务数据

　　单位：元  币种：人民币

　　公司主要会计数据和财务指标的说明

　　□适用     √不适用

　　2.3 管理层讨论与分析

　　2.3.1报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）公司所处行业情况

　　伴随着我国证券市场的发展，我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程，证券公司创新步伐逐步加快，业务范围逐步扩大，盈利能力逐步提升，抗风险能力逐步增强。尤其是近年来，证券行业积极融入经济社会发展全局，主动服务国家重大战略，深入落实以客户为中心的发展理念，支持培育发展新质生产力，加快数智化转型和国际化布局，呈现出良好发展态势。

　　2026年上半年，我国经济延续回升向好态势，运行总体平稳、结构持续优化，发展韧性不断彰显；资本市场投融资综合改革持续深化，制度包容性、适应性进一步增强，市场运行稳健活跃，市场结构持续改善，韧性和抗风险能力不断提升。从资本市场政策来看，投资端建立健全长周期考核、保险资金长期股票投资试点等制度机制，纵深推进公募基金改革，不断优化创投“募投管退”机制，长期投资力量进一步壮大；融资端突出服务科技创新和新质生产力发展，“两创板”改革纵深推进，支持更多领域“硬科技”企业上市，更好服务成长型创新创业企业发展，再融资政策持续优化，突出“扶优、扶科”导向，并购重组快速审核机制落地见效，支持企业转型升级、补链强链需求。从证券行业来看，证券业协会修订发布《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》，突出功能发挥导向，进一步引导行业机构服务实体经济和新质生产力发展，行业功能定位及一流投行建设路径更为明晰。伴随着证券行业并购重组持续推进，行业机构特别是头部券商之间的竞争日趋激烈，行业集中度和转型升级力度将进一步提升。

　　（二）公司所处的行业地位

　　本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市场发展的全部历程和多个周期，历经风雨，锐意进取，始终屹立在资本市场的最前列，资本规模、盈利水平、业务能力、科技实力和风险管理能力一直位居行业领先水平。

　　（三）公司主营业务情况

　　本集团以客户需求为驱动，打造了零售、机构及企业客户服务体系，形成包括财富管理业务、投资银行业务、机构与交易业务、投资管理业务和融资租赁业务在内的业务板块，主要盈利模式为通过为客户提供金融产品或服务获取手续费及佣金收入、利息收入以及通过证券或股权投资等获取投资收益。

　　就具体业务来看：

　　财富管理业务主要为客户提供证券及期货经纪、金融产品、投资咨询、融资融券、股票质押和约定购回等服务；

　　投资银行业务主要为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问和企业多样化解决方案等服务；

　　机构与交易业务主要由研究、机构服务、交易投资以及另类投资等组成。其中，机构服务主要为境内外机构客户提供包括主经纪商、席位租赁、资产配置、托管外包、交易服务的综合金融服务；交易投资主要负责股票、固定收益、外汇、大宗商品及其衍生金融工具的投资交易，以及为客户的投融资及风险管理提供综合金融解决方案；

　　投资管理业务包括为机构、企业、个人提供基金管理和资产管理服务；

　　融资租赁业务主要为向个人、企业和政府提供创新型金融服务解决方案，提供包括融资租赁、经营租赁和相关咨询等服务。

　　2026年上半年，本集团营业收入471.63亿元，同比增加97.56%；归属于母公司所有者的净利润202.60亿元，同比增加28.74%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润195.10亿元，同比增加168.02%。

　　2026年上半年集团的业务构成及收入驱动因素

　　报告期内公司新增重要非主营业务的说明

　　□适用     √不适用

　　2.3.2经营情况的讨论与分析

　　(一) 总体经营情况

　　2026年上半年，公司深入践行“金融报国”理念，主动服务国家战略和实体经济，扎实做好金融“五篇大文章”，贯彻落实资本市场改革部署，以新三年规划为引领，以高质量发展为主线，稳中求进、主动作为，统筹推进经营管理和整合融合工作，不断提升全球客户综合金融服务能力，加速释放整合融合效能，经营业绩创同期历史新高，为加快打造一流投资银行奠定坚实基础。从主营业务来看，财富管理业务坚持资产配置与交易服务双轮驱动，深化分客群精细化经营，经纪、信用业务领先优势进一步扩大，买方资配和产品保有规模显著增长；投资银行业务积极服务新质生产力发展，深耕重点行业和重点区域，发挥合并后品牌效应和“两创板”先发优势，核心业务指标领跑行业；机构与交易业务持续提升客户经营广度和深度，完善“一所一院”研究体系，公募席位租赁收入排名行业第一1，核心客户研究排名进一步提升，资产托管与基金服务业务保持行业领跑地位，丰富投资品种和策略，科创领域前瞻布局成效显著，投资收益表现突出，客需业务规模大幅增长；投资管理业务持续强化投研能力体系建设，推进产品创新和多元化发展，打造差异化竞争力，提升服务科技创新能级，管理规模创历史新高；融资租赁业务保持稳健态势，风险管控持续增强，资产质量稳步夯实。

　　1为2025年数据，下同。

　　报告期内，公司持续打磨零售、机构、企业三大客户服务体系，全面推进财富管理转型、优化升级机构销售联盟、深挖企业客户服务价值，深化“投资+投行+投研”联动，加强君弘APP、灵犀APP、道合等平台持续赋能，不断夯实客户服务质效。稳步拓展国际布局，优化跨境协同联动机制，更好统筹境内外资源，推动全球服务网络升级，国泰海通金融控股增资获董事会审议通过。高效推动资管子、另类子、私募子公司完成合并，稳妥推进APP客户端融合，持续推动价值挖掘工作，加速释放整合融合效能。全面推进数智化转型与平台化建设，打造AI-Ready可控可信数据平台，迭代升级行业首个AI原生智能灵犀APP 3.0版本，全面提升智能化服务质效和客户体验，公司首次、行业唯一荣获上海市科技进步奖。全面筑牢“业务单元、合规风控、内控审计”三道防线，合规风控管理机制健全有效。外部评价保持优异，在行业内唯一连续19年获得A类AA级最高监管评级，保持中资券商最高的国际信用评级，MSCI ESG评级保持全球同业最高AAA级，连续6年获得行业文化建设实践评估最高评级。

　　(二) 主营业务经营情况分析

　　1、财富管理业务

　　（1）零售经纪及财富管理

　　市场环境

　　2026年上半年，随着新“国九条”和“1+N”政策体系落地见效，我国资本市场稳中向好的确定性明显增强，运行稳健活跃，结构持续改善，韧性和抗风险能力不断提升。根据Wind资讯统计，报告期内，沪深两市股票基金日均交易额32,119亿元2，同比增长101.9%；香港证券市场股票日均交易额2,148亿港元，同比增长16.4%。根据中国证券投资基金业协会统计，报告期末公募基金规模39.67万亿元，较上年末增长5.2%。

　　2不含T+0。

　　经营举措及业绩

　　2026年上半年，本集团财富管理业务立足社会财富“管理者”功能定位，坚持以客户为中心，依托业内领先的客户基础、网点布局、投顾队伍和科技平台，主动对接居民多元化、专业化财富管理需求，构建资产配置和交易服务双轮驱动特色优势，打造极致交易服务和全球配置核心能力，引导居民财富结构不断优化，普惠金融服务的品牌影响力愈发凸显。

　　境内财富管理业务深化分客群精细化经营，迭代升级零售客户全周期服务体系，加强极速交易基础设施建设，丰富策略交易服务工具，打造WIN公私募产品体系，提供更有利于长期投资、价值投资的产品服务，加速推进“国泰海通买方资配六步法”在全公司范围内落地，构建君享、君赢系列买方资产配置服务模式，优化私人订制和企业家办公室客户体验，积极推动分支机构标准化和投顾队伍体系化建设；稳步推进客户端整合，升级君弘财富管理平台功能，提升数字化客户服务体验。报告期末，客户规模和托管资产规模显著增长，经纪业务领先优势进一步扩大，代销产品保有规模和买方资产配置规模持续高速增长。

　　境外财富管理业务深耕香港、联动全球，推动客户资源共享，丰富跨境交易工具和产品，持续提升跨境交易和资产配置能力，加快打造跨境一体化发展模式，经纪业务收入显著增长。国泰君安国际积极开拓创新产品及服务，通过员工持股计划、新股认购业务等提升综合服务附加值，客户粘性进一步增强；强化跨境业务联动，境外产品上架取得实质性进展；发布以AI大模型为基础的智能投顾系统，加速推进AI驱动的财富管理转型。海通国际进一步丰富产品矩阵，为客户提供覆盖全球主要市场的财富管理服务，服务质效持续提升。

　　本集团财富管理业务深入践行“ALL in AI”战略，落地多项行业首创AI应用，全面提升智能化服务质效和客户体验。发布灵犀APP 3.0，实现覆盖选股、盯盘、交易、问答、持仓五大核心场景的“AI全旅程投资陪伴”。通过开放灵犀Skills，深化与头部智能体合作，打造“APP+智能体+灵犀Skills”的多层次数智化服务平台，实现AI能力从自有平台到对外开放的跨越，报告期内累计智能化服务超8,300万人次。升级君弘智投服务体系，以自研千亿参数多模态证券垂类大模型“君弘灵犀”为底座，搭建由60余个Agent组成的智能体矩阵，通过AI赋能优化客户投资行为，提升客户投资胜率，智能投顾客户月留存率超90%。

　　报告期末，境内客户数4,089万户，较上年末增长4.0%，排名行业第一，其中富裕及高净值客户数较上年末增长7.1%；托管账户资产规模较上年末增长12.1%。报告期末，买方资产配置规模较上年末增长63.7%，期内产品月均保有规模7,859亿元，较上年3增长31.8%，其中非货公私募月均保有规模较上年增长44.5%；注册投资顾问人数6,332人，稳居行业榜首。报告期内，君弘APP及通财APP平均月活1,673万户4，较上年增长6.6%，股基交易市场份额9.15%，较上年提升0.59个百分点，均排名行业第一。

　　3因合并重组交易已完成，2025年同比数据调整为合并海通证券的业务数据。

　　4月活数据来自易观千帆（去重）。

　　经纪业务份额稳居行业第一，领先优势持续扩大

　　国泰海通买方资配六步法                                                     国泰海通灵犀APP 3.0

　　未来展望

　　2026年下半年，本集团财富管理业务将始终践行“金融为民”理念，持续打磨零售客户服务体系，构建资产配置和交易服务双轮驱动特色优势，更好助力广大居民增加财产性收入，促进共同富裕。纵深推进“ALL in AI”战略，推动普惠金融向线上化、移动化、智能化转型升级，全面升级AI驱动的财富管理服务平台，着力打造面向未来的AI原生组织能力。深化跨境业务布局和国际业务拓展，着力提升高度专业化服务和垂直一体化管理能力，以全球视野对接境内外客户多元化理财需求，加快成为“境内客户的全球资产配置首选、境外客户的中国资产配置专家”。

　　（2）期货经纪

　　市场环境

　　2026年上半年，我国期货市场在复杂多变的外部环境下展现出强劲韧性和活力，投资者结构持续优化，风险管理功能不断提升，期货市场呈现出“量质齐升”的态势，成交金额和客户权益显著增长。根据中国期货业协会统计，报告期末，期货市场累计成交额482.70万亿元5，同比增长42.1%；报告期内，期货公司客户权益规模24,013.85亿元，较上年末增长19.2%。

　　5以单边计算。

　　经营举措及业绩

　　2026年上半年，本集团期货业务深度融入经济社会发展全局，积极服务实体经济转型升级和居民资产优化配置，充分把握产业化、机构化和国际化发展趋势，不断丰富以客户为中心的交易服务和产品供给，有序推动整合融合，持续推进数智化转型和国际化布局，有效发挥风险管理、价格发现、资产配置等核心功能，助推提升“上海价格”国际影响力。国泰君安期货主动融入集团全链条金融服务生态，纵深推进跨交易所专线及全球低延迟网络建设，着力提升投研、交易能力，成交金额和客户权益的市场份额再创历史新高，领先优势进一步巩固。稳步推动国际业务发展，搭建覆盖全球主要期货交易所的经纪业务平台，服务境外大型金融机构参与境内期货市场，境外客户资产规模和交易规模领跑行业。报告期内，国泰君安期货期货成交额126.71万亿元6，市场份额13.13%，较上年提升0.64个百分点；报告期末，客户权益规模市场份额10.33%，较上年末提升0.57个百分点。海通期货已于8月完成摘牌，整体经营保持稳健，不断深化业务协同，交易规模市场份额进一步提升。

　　6以双边计算。

　　国泰君安期货成交金额（万亿元）

　　数据来源：公司业务数据。

　　未来展望

　　2026年下半年，本集团期货业务将坚持锚定服务实体经济本源，以产品创新回应产业需求，以制度完善筑牢风险底线，以开放胸怀融入全球市场，以高质量发展为主线，积极把握中长期资金入市及企业风险管理需求增长等市场红利，全方位构筑综合竞争新优势，做期货和衍生品市场创新发展的见证者、参与者和引领者。

　　（3）信用业务

　　市场环境

　　2026年上半年，得益于资本市场的持续活跃，融资融券业务延续扩张态势，余额屡创历史新高。根据Wind资讯统计，报告期末，市场融资融券余额30,203.96亿元，较上年末增长18.9%。

　　经营举措及业绩

　　2026年上半年，本集团信用业务把握发展机遇，充分发挥合并后资本优势，围绕零售、机构、企业三大客群精细化经营，不断深化客户拓展，持续迭代服务策略，深度释放金融科技效能，市场份额再创历史新高，领先优势进一步巩固。

　　融资融券业务强化客户获取、激活与价值挖掘，全力提升零售、机构、企业、超高净值个人及海外客户的服务水平，深度融入集团ETF生态圈，助力打造一体化协同服务生态，集团类企业客户批量落地，机构、超高净值个人客户两融余额规模显著增长，QFI两融开户数与业务规模双双跃升，ETF两融余额市场份额进一步提升。全面加速智能化转型，信用AI助手完成从底层大模型到Agent应用框架的整体升级，对内管理与对外展业均实现突破性进展。报告期内，融资融券客户净新增4.84万户，同比增长83.1%，市场份额11.66%，较上年提升1.53个百分点。报告期末，融资融券余额2,961.11亿元，较上年末增长20.3%，市场份额9.80%，较上年末提升0.11个百分点，行业领先优势持续扩大，整合融合效应加速显现。孖展业务把握中资企业赴港上市机遇，加大优质客户开拓力度，精准匹配高净值客户投融资需求，IPO融资金额同比大幅提升。

　　两融业务份额稳居行业第一，领先优势持续扩大

　　股票质押业务坚决贯彻“好客户、好标的”发展策略，深度融入三大客户服务体系，重点支持符合国家产业导向的科创企业、绿色企业，积极拓展综合服务，推动资产结构不断优化，市场领先地位持续巩固。约定购回业务持续加强优质客户覆盖，发挥行业领先的品牌优势。报告期末，股票质押及约定购回业务待购回余额371.22亿元。

　　未来展望

　　2026年下半年，本集团信用业务将聚焦零售、机构、企业三大客群，推动客群精细化经营，强化数智化运营水平，提升国际客户服务的深度与广度，巩固行业领先地位。融资融券业务将大力发挥协同优势，丰富两融策略和ETF工具体系，引导客户理性决策、长期投资，推动业务高质量发展。股票质押业务将持续优化业务和客户结构，不断提升专业能力和综合服务能力，筑牢风险可控、业务合规的发展基石，打造优质客户聚集、综合服务凸显的良性业态。

　　2、投资银行业务

　　市场环境

　　近年来，随着投融资综合改革持续深化，资本市场的包容性与适应性不断增强，更多优质新兴行业企业登陆A股市场。2026年上半年，境内IPO市场明显回暖，再融资规模有所收缩，债券融资规模保持上升态势；港股股权市场显著扩容，以AI板块为主线呈现结构性分化，中资离岸债券发行规模稳步提升。报告期内，根据Wind资讯统计，境内市场方面，证券公司承销证券金额62,337.53亿元7，同比增长4.8%，其中股权融资金额2,731.15亿元，同比下降59.4%，具体来看，IPO发行金额953.63亿元，同比增长150.9%，再融资发行金额1,777.52亿元，同比下降72.0%；债券融资金额59,606.38亿元，同比增长13.1%。通过审核的许可类并购重组交易金额2,210.32亿元，同比增长43.1%。根据Dealogic统计，香港市场方面，股权融资金额3,529.44亿港元，同比增长30.3%，其中IPO发行金额2,121.59亿港元，同比增长93.9%，配售发行金额1,407.85亿港元，同比下降12.8%；根据彭博数据统计，中资离岸债券发行金额757.80亿美元，同比下降16.0%。

　　7承销金额不含国债、央行票据、同业存单、地方政府债。下同。

　　经营举措及业绩

　　2026年上半年，本集团投资银行业务把握资本市场回暖态势，坚定履行直接融资主要“服务商”和资本市场重要“看门人”职责，践行金融“五篇大文章”，着力构筑服务新质生产力的全链条优势，持续完善“全生命周期陪伴+产业链穿透+战略资源整合”的客户服务体系，深耕重点行业和核心区域，跨境一体化持续深化，升级投行智能数字化平台，多项核心业务指标领跑行业。

　　（下转C8版）