国泰君安证券股份有限公司2019年年度报告摘要(上接C81版)

　　(上接C81版)

　　现金流入610.73亿元，占现金流入总量的19.04%。主要为收回投资所得的现金573.11亿元，占投资活动现金流入的比例为93.84%。

　　现金流出841.99亿元，占现金流出总量的28.49%。主要为投资支付的现金824.16亿元，占投资活动现金流出的比例为97.88%。

　　3）筹资活动产生的现金流量净额

　　筹资活动产生的现金流量净额为119.85亿元。其中：

　　现金流入1,252.42亿元，占现金流入总量的39.04%。主要为：发行债券收到的现金622.78亿元，占筹资活动现金流入的比例为49.73%；取得借款收到的现金552.52亿元，占比44.12%。

　　现金流出1,132.57亿元，占现金流出总量的38.32%。主要为：偿还债务支付的现金1,042.53亿元，占筹资活动现金流出的比例为92.05%。

　　3.2 资产、负债情况分析

　　（1）资产及负债状况

　　单位：元

　　■

　　■

　　（2）资产结构

　　截至2019年12月31日，本集团资产总额为5,593.14亿元，较上年末增加28.07%。其中，货币资金为1,206.51亿元，占总资产的21.57%；融出资金为720.88亿元，占总资产的12.89%；交易性金融资产为1,890.22亿元，占总资产的33.80%；买入返售金融资产为539.40亿元，占总资产的9.64%；其他债权投资为602.67亿元，占总资产的10.78%；其他权益工具投资为175.47亿元，占总资产的3.14%。本集团资产流动性良好、结构合理。此外，本集团已按预期损失法，充分计提了金融资产的减值准备，其他资产减值准备亦合理计提，资产质量较高。

　　（3）负债结构

　　截至2019年12月31日，本集团总负债4,132.20亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券款和应付期货保证金后，自有负债为3,033.84亿元。自有负债主要为：交易性金融负债442.87亿元，占比14.60%；卖出回购金融资产款1,260.17亿元，占比41.54%；应付债券（公司债券、次级债和长期收益凭证）695.74亿元，占比22.93%。本集团的资产负债率为67.50%，负债结构合理。本集团无到期未偿付债务，经营情况良好，盈利能力强，长短期偿债能力俱佳。

　　4 导致暂停上市的原因

　　□适用 √不适用

　　5 面临终止上市的情况和原因

　　□适用 √不适用

　　6 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用□不适用

　　2018年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第21号——租赁》（简称“新租赁准则”），新租赁准则采用与现行融资租赁会计处理类似的单一模型，要求承租人对除短期租赁和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。本集团自2019年1月1日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理，对首次执行日前已存在的合同，选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁，并根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日新租赁准则与现行租赁准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益：

　　（1）对于首次执行日之前的经营租赁，本集团根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁按照假设自租赁期开始日即采用新租赁准则，采用首次执行日的本集团增量借款利率作为折现率的账面价值计量使用权资产。

　　（2）本集团对使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。

　　本集团对于首次执行日之前的经营租赁，采用了下列简化处理：

　　（1）对属于低价值资产的经营租赁或将于12个月内完成的经营租赁，未确认使用权资产和租赁负债；

　　（2）计量租赁负债时，具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的计量可不包含初始直接费用；

　　（3）存在续租选择权或终止租赁选择权的，本集团根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；

　　执行新租赁准则对2019年1月1日资产负债表的影响如下：总资产增加24.07亿元、总负债增加24.87亿元，所有者权益减少0.80亿元。

　　7 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用√不适用

　　8 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　2019年度本集团主要的非同一控制下企业合并为下属国泰君安国际以现金人民币115,944,207元取得了Vietnam Investment Securities Company的50.97%股权，购买日确定为2019年12月6日。