中铝国际工程股份有限公司2019年年度报告摘要

　　公司代码：601068                公司简称：中铝国际

　　一重要提示

　　1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3公司全体董事出席董事会会议。

　　4大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019年度中铝国际按照中国企业会计准则编制的合并财务报表汇总归属于上市公司股东的净利润为34,852,562.55元，母公司未分配利润19,930,329.36元，公司拟以总股本2,959,066,667股为基数，按每10股派发现金股利人民币0.036元（含税），共计现金分红10,652,640.00元,剩余未分配利润人民币9,277,689.36元滚动至下一年度进行分配。该方案拟定的现金分红总额占2019年度中铝国际合并报表汇总归属于上市股东净利润的30.56%。该方案尚需提交2019年度股东大会审议批准。

　　二公司基本情况

　　（一）公司简介

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　　（二）报告期公司主要业务简介

　　公司是中国有色金属行业领先的技术、工程服务与设备提供商，能为有色金属产业链各个阶段以及其他行业提供完整业务链综合工程解决方案。公司的业务主要包括工程设计及咨询、工程及施工承包、装备制造及贸易。在美国《工程新闻记录》（ENR）杂志2019年度“全球工程设计公司150强”榜单上，公司营业收入位列80位，海外收入位列“国际工程设计公司225强”榜单104位,在两榜的排名均较上年度提升19位。

　　1.工程设计及咨询业务　

　　工程设计及咨询是公司的传统关键业务，涵盖有色金属行业的采矿、选矿、冶炼、加工，建筑行业地质勘察、楼宇建造，以及能源、化工、环保行业工程设计等领域。公司主要客户为有色金属冶炼、加工企业，建筑及其他行业施工发包单位。公司技术人员专长涵盖工艺设计、设备设计、电气自动化、总图运输、土木工程、公用设施建设、环境保护、项目概预算及技术经济等超过40个专业范畴，承担了2,000余项国家及行业重点建设项目的工程设计咨询和百余项国外项目。　　

　　2.工程及施工承包业务

　　公司的工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、建材、电力、水利、化工、矿山、市政公用、钢结构等领域。公司采用多种工程及施工承包业务模式，包括EPC、EP、PC以及项目管理合同，同时，公司正在开展PPP等其它工程承包模式的实践。公司凭借技术及经验在中国有色金属行业建立了领先地位，尤其在铝行业工程承包领域处于主导地位。近几年公司在国内外承担了多项大型EPC工程。　　

　　3.装备制造业务　　

　　装备制造是公司着力发展的高新技术产业。公司坚持自主科技创新，专注于有色金属新工艺、新技术、新材料和新装备的研发，引领中国有色金属工业技术的发展方向。公司装备制造主要产品包括定制的核心冶金及加工设备、环保设备、机械及电子设备、工业自动化系统及矿山安全监测与应急智能系统。公司的产品应用于有色金属产业链多个范畴，包括采矿、选矿、冶炼及金属材料加工。公司是中国有色金属轧机的领先制造商。　

　　4.贸易业务

　　2013年以来，公司在相关多元化的战略指导下，为加强成本和风险控制，推行集中采购策略，同时适当调整和拓宽业务类型，在集中采购平台的建设过程中拓展了与主业相关的设备及原材料贸易业务，该类业务主要在中铝设备集中管理。

　　（三）工程设计及咨询、工程及施工承包具体业务模式

　　公司拥有悠久的有色金属领域勘察设计和工程承包的生产经营历史。以技术创新及其产业化为核心竞争力，业务涵盖工程勘察设计与咨询、工程及施工、装备制造、贸易等领域，构建了“投融资—规划—设计—工程施工—资产运营/工业服务”的全产业链业务模式。其中工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路等领域，并采用施工承包、工程总承包（含EPC、EP、PC等）多种业务模式，其中传统施工承包业务为公司主要业务模式，占比为76%，EPC类占比11%；按融资模式划分，投融建类业务占比14%。　

　　1.公司工程设计勘察及咨询业务是根据业主委托编制有关技术资料、提供技术服务并按照设计咨询流程开展工程咨询和设计勘察工作，以确保符合合同规定的要求。权利义务：依据业主提供的真实准确的基础资料，有按合同约定提供合格技术产品义务，亦有按合同约定及时收取服务费的权利。定价机制：通常参考国家勘察收费标准及市场行情并按照项目的复杂难易等具体情况收取服务费用。凭借公司在有色冶金行业的技术优势，该业务相对工程施工类项目的利润率较高。回款主要是按合同约定收取约10%-20%的预付款，剩余款项按完成的工作量进度分期收取（工程设计业务）或交付咨询报告后全额结算（工程咨询业务）。公司按合同约定相应承担产品设计质量、进度等风险。该类业务不存在融资情形。　

　　2.公司工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、矿山、市政公用等领域。公司采用多种工程及施工承包业务模式，包括传统工程承包、EPC类（含EP、PC等）、投融建类（含PPP）等。风险：公司担任承包商，传统工程承包时对项目的施工和设备安装等负责；EPC模式下，负责整个设计过程、材料和设备采购、施工、设备安装和测试。就项目的质量、安全、准时交付和成本对业主负责，主要风险按合同约定在一定比例内承担材差风险；业主对项目合规性风险、项目资金的保障负责；PC模式下，公司按照合同约定，承担工程项目的采购和施工，并对承包工程的采购和施工的质量、安全、工期、造价负责。定价：通过参与项目投标，公司在编制项目报价时，会对拟投标项目进行详细研究，包括在实地考察后进行投标的技术条件、商业条件及规定等，计算出工程量列表内的项目成本，然后按照一定百分比加上拟获得的项目毛利，得出提供给客户的投标报价。回款：主要是按照月进度或根据项目节点办理结算后收取工程进度款项，有预付款的则按合同约定收取。

　　3.公司根据国家政策的方向，选择承揽了部分PPP投融建类业务。风险：在PPP模式下，公司作为工程总承包方和社会资本方，主要承担工程建设并与政府方共担项目运营风险，政府方承担项目合规性风险和征地拆迁等风险。融资：PPP模式下，除合作各方投入的资本金外，项目的主要资金来源为项目贷款。回款：PPP模式下，公司作为社会资本方和工程总承包方，在建设期和运营期有不同的收入来源，建设期的回款主要是项目公司支付的工程进度款，运营期的资金来源主要是使用者付费和政府可行性缺口补贴。定价：PPP模式下，合同的定价主要是确定社会资本方投资（包括融资）的收益率，包括年度折现率和合理利润率，政府方以公开招标方式来确定社会资本方。利润：PPP模式下，公司既是投资方也是工程承包方，建设期主要以项目施工利润为主，运营期以使用者付费和政府可行性缺口补贴等方式获取利润。权利义务：PPP模式下，公司建设期有工程施工的权利，运营期有按合同约定收取使用者付费和政府可行性缺口补贴的权利，有保障工程顺利建成和确保项目正常运营的义务。

　　（四）行业情况

　　工信部及统计局2019年数据显示，十种有色金属产量5,842万吨，同比增长3.5%，增幅同比回落2.5个百分点。有色金属工业增加值增长8.2%，高于工业平均2.5个百分点。有色行业固定资产投资扭转一季度以来同比大幅下降的趋势，全年投资累计增长2.1%，其中矿山投资同比增长6.8%，冶炼及加工行业投资同比增长1.2%，行业节能减排技术改造、高端材料等领域的投资不断加快。

　　2019年全年我国氧化铝产量为6,959万吨，同比增加1%，电解铝产量为3,504万吨，同比减少2.2%，铝材产量为4,613万吨，同比增长5.98%。铜材产量为1,774万吨，同比增长10.69%。铅产量519万吨，同比增长16.59%；锌产量569万吨，同比增长9.01%。有色企业营业收入60,042亿元，同比增长7.1%，增速高于工业平均值2.6个百分点。利润总额1,578亿元，同比下降6.5%，其中，矿山行业利润301亿元，同比下降28.4%；冶炼、加工行业利润647亿元、630亿元，同比增长0.6%、1.4%。铅锌矿采选、钨钼冶炼、金银冶炼行业效益同比减利75亿元、65亿元、45亿元，成为拖累行业效益下滑的主因。

　　2019全年，我国建筑业总产值为24.8万亿元，建筑业增加值7.1万亿元，同比增长5.7％，全国房屋建筑施工面积为144.2亿平方米，同比增长2.3％；全年共完成基建投资12.9万亿元，同比增长3.44%；基础设施投资增长3.8%，房地产开发投资增长9.9%；国内投资的重点领域，逐渐转向能源、交通和高技术产业。建筑工程行业全年新签订单同比增长4.38%，增速为近三年来最低。

　　（五）合同情况

　　2019年，公司累计签订合同6,589个，累计签订合同金额人民币475.77亿元。具体情况如下：

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　　截至2019年12月31日，公司未完工合同总额为人民币638.71亿元，具体情况如下：

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　　（六）已完工和未完工项目情况报告期内不同业务模式下已完工和未完工项目的数量、金额、业务开展区域及主要风险如下：

　　未完工项目

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　　已完工项目

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　　公司已完工项目主要存在回款风险；未完工项目中传统工程承包类业务主要面临结算拖期、回款滞后等风险；EPC 类模式主要是采购风险；投融建类模式主要是面临筹资风险、业主不能按期回购、运营期经营等风险。

　　（七）公司主要会计数据和财务指标

　　1.近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：万元  币种：人民币

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　　2.报告期分季度的主要会计数据

　　单位：万元币种：人民币

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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用  √不适用

　　（八）股本及股东情况

　　1.普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

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　　2.公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用   □不适用

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　　3.公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用   □不适用

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　　4.报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用  √不适用

　　（九）公司债券情况

　　√适用  □不适用

　　1.公司债券基本情况

　　单位:元  币种:人民币

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　　2.公司债券付息兑付情况

　　√适用□不适用

　　公司于2018年3月8日发布公告, 宣布兑付“17中工Y1”第一年利息，公司于2019年3月11日发布公告, 宣布兑付“17中工Y1”第二年利息，公司于2020年3月6日发布公告, 宣布兑付“17中工Y1”第三年利息。截至报告日，公司已完成上述利息兑付。

　　3.公司债券评级情况

　　√适用  □不适用

　　根据大公国际资信评估有限公司于 2019 年 5 月 28 日出具的信用评级报告（大公报SD[2019]066 号），中铝国际工程股份有限公司主体长期信用等级为 AA+，评级展望为“稳定”，中铝国际工程股份有限公司发行的“16 中工 Y1”、“17 中工 Y1”债券信用等级为 AAA。

　　根据联合信用评级有限公司于2019 年 7月 9日出具的信用评级报告（联合[2019]1803 号），中铝国际工程股份有限公司主体长期信用等级为 AA+，评级展望为“稳定”，中铝国际工程股份有限公司发行的“19 中工 Y1”债券信用等级为 AAA。

　　（十）公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用  □不适用

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　　三经营情况讨论与分析

　　（一）报告期内主要经营情况

　　2019年，本公司实现营业收入3,105,979.16万元，同比减少7,66%；实现利润总额34,477.33万元，同比减少47.6%；实现归属母公司净利润3,485.26万元，同比减少88.61%。

　　（二） 导致暂停上市的原因

　　□适用  √不适用

　　（三）面临终止上市的情况和原因

　　□适用  √不适用

　　（四）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用  □不适用

　　1. 会计政策变更及依据

　　（1）财政部于2018年12月7日发布了《关于修订印发《企业会计准则第21号——租赁》的通知》（财会【2018】35号），本公司自2019年1月1日开始执行该会计准则。本公司结合该等会计准则的衔接规定，审慎评估相关事实和情况后，就有关事项追溯调整本报告期初财务报表。

　　（2）财政部于2019年4月发布了《关于修订印发2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。

　　2.会计政策变更的影响

　　（1）执行修订后租赁准则的影响：

　　单位:元  币种:人民币

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　　（2）执行修订后财务报表格式的影响

　　根据财务报表格式的要求，本公司将“应收票据及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”拆分列示为“应付票据”和“应付账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。

　　3.公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用  √不适用

　　4.与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　本报告期合并财务报表范围的变化情况详见2019年年度报告中财务报表附注“六、合并范围的变更”。