益丰大药房连锁股份有限公司 关于2019年利润分配及资本公积金转增股本的公告

　　证券代码：603939       证券简称：益丰药房         公告编号：2020-018

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　每股分配比例：A股每股派发现金红利0.30元（含税），并以资本公积金转增股本0.40股

　　本次利润分配与公积金转增股本以实施权益分派股权登记日总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

　　在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配及每股转增比例不变，相应调整分配及转增总额，并将另行公告具体调整情况。

　　公司拟派发现金红利113,676,751.80元（含税），占当年实现的归属于母公司股东净利润的20.91%，该现金分红比例低于30%，主要考虑到公司所处医药零售行业进入了集中度提升、规模快速扩张和行业结构化整合加速的发展阶段，公司处于快速发展阶段，2020年将面临较大的资金支出需求，加上公司未来几年对资本性开支及运营资金的用途较为明确，为确保公司战略发展需求，公司需要留存充足收益用于流动资金周转及未来的发展。

　　一、利润分配方案内容

　　经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2019年12月31日，公司2019年度实现归属于母公司净利润543,750,303.03元，加上2019年初未分配利润为1,040,135,304.32元，减去2019年底提取的法定盈余公积14,522,126.43元后，减去2018年度股东分红113,041,801.80元，2019年末可供股东分配的利润为1,456,321,679.12元。经第三届董事会第十九次会议决议，公司2019年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润与转增股本。本次利润分配及资本公积金转增股本预案如下：

　　1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税）。截至2019年12月31日，公司总股本378,922,506股，以此计算合计拟派发现金红利113,676,751.80元（含税）。占当年实现的归属于母公司股东净利润的20.91%。

　　2、公司拟以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股增4股。截至2019年12月31日，公司总股本378,922,506股，以此计算，本次转增股本后，公司的总股本为530,491,508股。

　　如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配（转增）比例不变，相应调整分配（转增）总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　本次利润分配及资本公积金转增股本方案尚需提交股东大会审议。

　　二、本年度现金分红比例低于30%的情况说明

　　报告期内，公司2019年度实现归属于母公司净利润543,750,303.03元，母公司累计未分配利润为229,804,316.59元，上市公司拟分配的现金红利总额为113,676,751.80元，占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于30%，具体原因分项说明如下。

　　（一）公司所处行业情况及特点

　　公司属于药品零售行业，近几年来，随着我国人口老龄化、慢病年轻化趋势以及人们健康意识的不断加强，人们对医药和健康的需求不断增加；随着以“医药分开”为目的的医改不断深入，药品零售行业在我国医药市场的占有率逐年提升，市场规模持续扩大；与此同时，随着产业政策和资本的推动，药品零售行业的竞争不断加剧，行业头部企业的竞争优势逐步显现，医药零售行业进入了集中度提升、规模快速扩张和行业结构化整合加速的发展阶段。

　　（二）公司的发展阶段与自身经营模式

　　公司主要从事药品、保健品、医疗器械以及与健康相关的日用便利品等的连锁零售业务，子公司益丰医药作为公司内部集中采购平台，兼顾少量对外药品批发业务。

　　经过多年的发展，公司逐步取得了在华中、华东以及华北的区域竞争优势，并制定了“拓展全国”的战略目标。为适应行业的发展变化，公司始终坚持“新开+并购”并重的发展策略，加密现有市场门店网络布局的同时，拓展新的市场区域，以此不断提升公司在区域市场的占有率，巩固和提升已取得的竞争优势。因此，公司目前仍处于快速成长的发展阶段。

　　（三）公司盈利水平及资金需求

　　近三年来，公司保持稳定的增长，盈利水平逐步提高。

　　单位：元

　　公司处于快速发展阶段，业务持续快速扩张、大型物流中心建设项目以及数字化管理系统升级等均需要较大的资本开支和一定的营运资金投入，为合理运用资金效率，公司除了开展一些权益类和债务类融资外，还需要投入一定的留存收益，实现股东价值最大化。

　　（四）公司现金分红水平较低的原因

　　公司非常重视投资者回报，每年度现金分红比例严格按照《上市公司监管指引第 3 号--上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》、《公司章程》的要求充分考虑，并结合公司实际情况后最终确定。考虑到公司所处行业特点及经营战略需要，2020 年公司将增加对“新开门店以及物流配送中心建设”等项目的资金投入。鉴于公司较大的资金支出需求，留存收益既可提供公司的抗风险能力，又可以保障公司未来的分红能力，在股东回报和公司可持续发展之间做好平衡，符合公司股东长远利益和未来发展规划。因此，公司 2019 年度分红比例低于30%。

　　（五）公司留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况

　　本次利润分配方案是根据公司现状及未来规划，结合公司盈利状况、债务情况和现金流水平及对未来发展的资金需求计划等因素作出的合理安排。公司在围绕医药零售业务进行快速扩张的过程中，对资本性开支及营运资金的需求是持续的和明确的，未来几年，公司资金的主要用途为以下几个方面：一是，为提升市场占用率，公司新建门店的数量将持续保持较快增长，未来三年，公司将持续加快开店，将保持每年新开600-800家直营门店的开店速度，这些新店所需的建设资金以及培育期投入的营运资金较大；二是，为提升物流配送能力及配送效率，降低营运成本，公司在上海、江苏、江西及湖北等四个省级物流中心升级建设项目陆续开工，项目建设需要较大的资本开支以及投入运营后的运营资金，初步预计这几个项目的建设资金就达六亿元左右；三是，为提升公司中药饮片的经营能力，公司组建恒修堂药业有限公司，用于开展中药饮片的研发、生产及品牌推广等业务，该业务发展所需的工厂建设项目以及后续的营运需要较大的资金投入；四是，为提升公司营运管理效率，公司在老店改造、数字化管理系统升级以及流程改造等方面进行升级改造，相关资本开支及后续运营需一定的资金投入。

　　公司上述主要资金用途均用于公司主营业务，是确保主营业务效益持续保待乃至提升的重要保障，因此，这些资金用途所产生的未来收益同公司过往的收益情况大体相近。

　　综上，公司目前处于快速发展阶段，2020年将面临较大的资金支出需求，公司需要留存充足收益用于流动资金周转及未来的发展。公司本次2019年年度利润分配方案系根据实际经营情况及2020年的经营计划制定。

　　三、公司履行的决策程序

　　（一）董事会会议的召开、审议与表决情况

　　公司于2020年4月8日召开公司第三届董事会第十九次会议，审议通过了本利润分配及资本公积金转增股本方案。董事会认为公司2019年利润分配及资本公积转增股本预案充分考虑了公司的经营和发展状况，兼顾对投资者的合理投资回报和公司的可持续发展需求，并同意将2019年利润分配及资本公积转增股本预案提呈2019年度股东大会审议批准。

　　（二）独立董事意见

　　独立董事发表如下意见：公司第三届董事会第十九次会议审议的《关于2019年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，审议程序符合相关法律及法规的规定。公司对2019年度利润分配及资本公积金转增股本的预案，充分考虑了公司所处行业阶段，公司当前经营状况和日常经营需要以及未来发展资金需求等因素，如网络布局和物流建设等等。符合《公司章程》的相关规定，符合公司实际开展业务和未来发展的需要，不存在损害公司股东特别是中小股东利益的情形。我们同意公司董事会提交的2019年度利润分配及资本公积金转增股本预案。并同意提交公司股东大会审议。

　　（三）监事会意见

　　监事会审核并发表如下意见：本次利润分配及资本公积金转增股本预案结合了充分考虑了公司所处行业阶段，公司当前经营状况和日常经营需要以及未来发展资金需求等因素，不会影响公司正常经营和长期发展，符合有关法律法规及《公司章程》关于利润分配的相关规定，不存在损害中小股东利益的情形。

　　四、相关风险提示

　　（一）本次资本公积金转增股本对公司股东享有的净资产权益及其持股比例不产生实质性影响，本次资本公积金转增股本实施后，公司总股本将增加，预计每股收益、每股净资产等指标将相应摊薄。

　　（二）本次利润分配及资本公积金转增股本预案尚需提交公司2019年年度股东大会审议批准。

　　特此公告。

　　益丰大药房连锁股份有限公司董事会

　　2020年4月9日