融通医疗保健行业混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（上接C80版）

　　（上接C80版）

　　法定代表人：吴言林

　　联系人：李跃

　　电话：025-56663409

　　客服热线：025-66046166

　　网址：www.huilinbd.com

　　（22）南京苏宁基金销售有限公司

　　注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号

　　法定代表人：王锋

　　电话：025-66996699

　　传真：025-66996699

　　联系人：张云飞

　　客服热线：025-66996699

　　公司网站：www.snjijin.com

　　（23）北京汇成基金销售有限公司

　　注册地址：北京市海淀区中关村e世界A座1108室

　　办公地址：北京市海淀区中关村e世界A座1108室

　　法定代表人：王伟刚

　　电话：010-56251471

　　传真：010-62680827

　　联系人：王骁骁

　　客服热线：010-56251471

　　公司网站：www.hcjijin.com

　　（24）上海基煜基金销售有限公司

　　注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

　　法定代表人：王翔

　　电话： 021-65370077

　　传真： 021-55085991

　　联系人：居晓菲

　　客服热线：400-820-5369

　　公司网站：www.jiyufund.com.cn

　　（25）北京百度百盈基金销售有限公司

　　注册地址: 北京市海淀区上地十街10号1幢1层101

　　办公地址: 北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼

　　法定代表人: 张旭阳

　　电话: 010—59403028

　　传真: 010—59403027

　　联系人: 杨琳

　　客服热线：95055

　　公司网站：www.baiyingfund.com

　　（26）深圳市金海九州基金销售有限公司

　　注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

　　办公地址：深圳市南山区航天科技广场A座32楼

　　法定代表人：彭维熙

　　联系人：彭维熙

　　联系电话：0755-81994266（深圳）

　　客户服务电话：4000993333

　　传真：0755-84333886（深圳）

　　网址：http://www.jhjzfund.com/

　　（27） 诺亚正行基金销售有限公司

　　注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

　　办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋

　　法定代表人：汪静波

　　电话：021-38509735传真：021-38509777

　　联系人：李娟

　　客服热线：400-821-5399

　　公司网站：www.noah-fund.com

　　（28）中证金牛（北京）投资咨询有限公司

　　注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

　　办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层

　　法定代表人：钱昊旻

　　电话：010-59336544

　　传真：010-59336586

　　联系人：沈晨

　　客服热线：4008-909-998

　　网址：www.jnlc.com

　　（29）一路财富（北京）基金销售有限公司

　　注册地址：北京市西城区阜成门大街2号1幢A2008室

　　办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208

　　法定代表人：吴雪秀

　　联系人：刘栋栋

　　电话：010-88312877

　　传真：010-88312099

　　客户服务电话：400-001-1566

　　网址：www.yilucaifu.com

　　（30）上海联泰基金销售有限公司

　　注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

　　办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

　　邮编：200335

　　法定代表人：尹彬彬

　　联系人：兰敏

　　电话：021-52822063

　　传真：021-52975270

　　客服电话：400-118-1188

　　公司网址：www.66liantai.com

　　(31) 和讯信息科技有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号1002室

　　法定代表人：王莉

　　地址：  北京市朝阳区建外大街22号返利大厦10层

　　客服热线：400-920-0022、021-20835588

　　公司网站：licaike.hexun.com

　　（32）天津万家财富资产管理有限公司

　　注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室

　　办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层

　　法定代表人：李修辞

　　电话：010-59013828

　　传真： 010-59013707

　　联系人： 王芳芳

　　客服热线：010-59013842

　　公司网站：http://www.wanjiawealth.com/

　　（33）北京植信基金销售有限公司

　　注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67

　　办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号

　　法定代表人：于龙

　　联系人：吴鹏

　　电话：010-56075718

　　传真：010-67767615

　　客户服务电话：4006-802-123

　　网址：www.zhixin-inv.com

　　（34）上海陆金所基金销售有限公司

　　办公地址:  上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

　　法定代表人: 郭坚

　　联系人: 宁博宇

　　电  话: 021-20665952

　　客户服务电话： 4008219031

　　公司网站：www.lufunds.com

　　（35）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

　　注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室

　　办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室

　　法定代表人：张冠宇

　　电话：010-85870662

　　传真：010-59200800

　　联系人：刘美薇

　　客服热线：400-819-9868

　　公司网站：http://www.tdyhfund.com/

　　3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站上更新。

　　4、H类别基金份额销售机构

　　H类别基金份额销售机构的具体情况请参见招募说明书补充文件或基金管理人届时发布的公告。

　　（二）基金注册登记机构

　　名称：融通基金管理有限公司

　　办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14、15层

　　成立日期：2001年5月22日

　　法定代表人：高峰

　　电话：（0755）26948008

　　联系人：杜嘉

　　（三）律师事务所

　　名称：广东嘉得信律师事务所

　　注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A座201

　　办公地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A座201

　　法定代表人：闵齐双

　　联系人：尹小胜

　　经办律师：闵齐双  刘少华  尹小胜  崔卫群

　　电话：075533382888（总机）  075533033020（直线） 15302728596

　　传真：075533033086

　　（四）会计师事务所

　　名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

　　住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室

　　办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

　　执行事务合伙人：李丹

　　电话：021-23238888

　　传真：021-23238800

　　联系人：俞伟敏

　　经办注册会计师：薛竞、俞伟敏

　　五、基金的名称

　　融通医疗保健行业混合型证券投资基金

　　六、基金的类型

　　契约型开放式

　　七、基金的投资目标

　　主要投资于医疗保健行业股票，在合理控制投资风险的基础上，获取基金资产的长期增值，力争实现超越业绩基准的长期收益。

　　八、基金的投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小企业板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、可转换债券等）、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。

　　本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%—95%，其中投资于医疗保健行业股票的比例不低于股票资产的80%；债券资产、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%—40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

　　如果法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。

　　九、基金的投资策略

　　本基金为主动混合型的行业基金，具体投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略等部分。

　　1、资产配置策略

　　基金管理人根据对未来市场资产收益与风险的判断，对股票、债券、现金等资产进行配置，以优化资产结构，提高资产配置效率。基金管理人对未来市场资产收益与风险的判断主要包括以下分析：宏观因素、政策变化、市场估值、市场情绪等。

　　（1）宏观因素：分析经济整体运行中的各类宏观因素，对资产配置进行前瞻性和框架性把握，主要包括经济增长、投资与消费、对外贸易、利率与汇率、财政与货币、价格体系、流动性等诸多角度；

　　（2）政策变化：分析各种政策对未来各类资产价格走势可能产生的影响，

　　主要包括经济产业政策、货币政策、财政政策等；

　　（3）市场估值：分析市场整体估值水平的变化，以及不同结构资产的估值变化，从横向和纵向两个角度判断资产的风险水平；

　　（4）市场情绪:从对市场投资者的投资情绪分析来解释资产配置，主要指标包括资金流向、成交与换手、公募基金股票比例变化、相对风险水平等。

　　2、股票投资策略

　　本基金所指的医疗保健行业由从事医疗保健相关产品或服务的研发、生产、销售、服务的公司组成，包括西药行业、中药行业、生物制品行业、医药批发零售行业、医疗器械行业、医疗信息行业、医疗服务行业和保健品行业。

　　具体包括：

　　上海申银万国证券研究所有限公司（以下简称“申万研究”）界定的医药生物行业股票；

　　已列入申万医药生物行业股价指数股票调整名单，但尚未进入申万医药生物行业股价指数成份股的股票。

　　如果申万研究调整或停止行业分类，或者基金管理人认为有更适当的医疗保健行业划分标准，基金管理人有权对医疗保健行业的界定方法进行变更并及时公告。

　　本基金股票投资主要通过下列角度对医疗保健行业股票的投资价值进行综合分析，并精选具备上涨潜力的优质股票。

　　（1）从企业生命周期模型角度精选股票

　　企业发展通常遵循生命周期模型，在不同阶段会对应其股票的不同投资特征和属性。我们认为处于成长和成熟阶段的股票符合本基金的投资理念和目标，我们将采用企业生命周期模型来精选该类股票。

　　图 企业生命周期与股票选择

　　（2）上市公司基本面因素

　　主要包括但不限于：公司人力（战略管理、人才优势）、公司财力（财务能力、经营业绩）、公司物力（技术优势、产品优势、创新能力）、公司相对优势（相对于行业内其他公司的独特和领先之处）、公司销售与渠道能力。通过精选以上综合评价较高的公司进行投资。

　　（3）估值与风险

　　选取估值较低或合理的股票，估值因子包括：市盈增长比率（PEG）、市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）、市现率（PCF）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT），通过绝对及相对估值模型，并结合对股票的走势和风险研究，确定股票的投资价值。

　　另外，本基金将充分调动和运用内外部各种研究资源，对上市公司进行深入基本面研究和跟踪调研，充分分析股票的投资价值及其变化。

　　3、债券投资策略

　　在债券投资策略上，我们贯彻“自上而下”的策略，采用三级资产配置的流程。

　　（1）久期管理：根据对利率趋势的判断以及收益率曲线的变动趋势确定各类债券组合的久期策略。

　　（2）类属配置与组合优化：根据品种特点及市场特征，将市场划分为企业债、银行间国债、银行间金融债、可转换债券、央行票据、交易所国债等子市场。对几个市场之间的相对风险、收益（等价税后收益）进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。具体而言，考虑市场的流动性和容量、市场的信用状况、各市场的风险收益水平、税收选择等因素。

　　（3）通过因素分析决定个券选择：从债券息率、收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、公司研究等角度精选有投资价值的投资品种。本基金力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有债券品种进行投资价值评估，从中选择具有较高息率且暂时被市场低估或估值合理的投资品种。

　　4、权证投资策略

　　本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为优化基金资产的风险收益特征，有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金将在权证理论定价模型的基础上，综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素，对权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作。

　　十、基金的业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为：

　　自2015年10月1日起本基金业绩比较基准由原来的“申万医药生物行业指数收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%”变更为“申万医药生物行业指数收益率×80%+中债综合全价（总值）指数收益率×20%”。

　　选择该业绩比较基准的理由主要如下：

　　1、申万医药生物行业指数对医疗保健行业股票具有较强的代表性，适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。

　　2、中债综合全价（总值）指数能够较好的反映债券市场变动的全貌，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。

　　所以，由申万医药生物行业指数和中债综合全价（总值）指数构成的混合指数来构成本基金的业绩比较基准，能够较好的反映基金的风险收益特征。

　　如果指数编制单位变更或停止指数的编制及发布、或指数由其他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致该业绩比较基准不宜继续使用，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，变更本基金的业绩比较基准。

　　十一、基金的风险收益特征

　　本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。

　　十二、基金的投资组合报告

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定，于2019年8月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2019年6月30日。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　（2）本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期未持有股指期货。

　　10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　（1）本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期未持有国债期货。

　　（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期未持有国债期货。

　　（3）本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期未持有国债期货。

　　11、投资组合报告附注

　　（1）本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　（2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　（3）其他资产构成

　　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　十三、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金的基金合同生效日为2012年7月26日，业绩表现截止日为2019年6月30日。自基金合同生效以来，本基金基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较如下：

　　十四、费用概览

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、C类别基金份额的销售服务费；

　　4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　6、基金份额持有人大会费用；

　　7、基金的证券交易费用；

　　8、基金的银行汇划费用；

　　9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H=E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H=E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　3、销售服务费

　　销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类别基金份额、B类别基金份额、H类别基金份额不收取销售服务费，C类别基金份额销售服务费年费率为0.50%。

　　本基金C类别基金份额销售服务费计提的计算公式如下：

　　H=E×0.50%÷当年天数

　　H为C类别基金份额每日应计提的销售服务费

　　E为C类别基金份额前一日的基金资产净值

　　销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　上述“（一）基金费用的种类”中第4-9项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、《基金合同》生效前的相关费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　（四）费用调整

　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

　　调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

　　基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒介上公告。

　　（五）基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按中国内地、中国香港及投资人所在国家税收法律、法规执行。

　　十五、对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求、对本基金管理人于2019年9月6日刊登的本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

　　根据2019年9月1日生效的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、2020年4月11日公告的《关于融通医疗保健行业混合型证券投资基金增设C类别基金份额并修订基金合同部分条款的公告》及本基金基金合同、托管协议的修订，更新招募说明书的“重要提示”、“一、绪言”、“二、释义”、“三、基金管理人”、“五、相关服务机构”、“八、基金份额的申购、赎回与转换”、“十二、基金资产的估值”、“十三、基金的收益分配”、“十四、基金费用与税收”、“十五、基金的会计与审计”、“十六、基金的信息披露”、“十七、风险揭示”、“十八、基金的终止与清算”、“十九、基金合同的内容摘要”、“二十、基金托管协议的内容摘要”等章节内容。

　　融通基金管理有限公司

　　二二年四月十一日