中国电力建设股份有限公司2019年年度报告摘要（上接C217版）

　　（上接C217版）

　　2019年，我国房地产市场政策环境整体偏紧，房企资金面承压，积极推盘强化回款，但产品去化压力加大，重点城市市场规模有所调整，百城新建住宅价格涨幅进一步收窄，土地市场处低温状态。全国房地产开发投资13.22万亿元，比上年增长9.9%，比上年同期提高0.4个百分点。其中住宅投资9.71万亿元，增长13.9%，比上年提高0.5个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为73.45%。全国商品房销售面积171,558万平方米，比上年增长0.1%，其中，住宅销售面积增长1.5%，办公楼销售面积下降14.7%，商业营业用房销售面积下降15.0%。全国商品房销售额15.97万亿元，增长6.5%，其中住宅销售额增长10.3%，办公楼销售额下降15.1%，商业营业用房销售额下降16.5%。

　　3.建筑行业经营性信息分析

　　(1)报告期内竣工验收的项目情况

　　√适用  □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　■

　　√适用  □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　■

　　(1)报告期内在建项目情况

　　√适用  □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　■

　　√适用  □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　■

　　(2)在建重大项目情况

　　√适用  □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　■

　　注：因太行山高速公路项目于2019年度进行概算调整与设计变更，对项目进行追加投资，造成项目金额较2018年增加。

　　(3)报告期内境外项目情况

　　√适用  □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　■

　　(4)报告期内累计新签项目

　　√适用 □不适用

　　报告期内累计新签合同数量9,104个，金额51,181,505万元人民币。

　　(5)存货中已完工未结算的汇总情况

　　√适用  □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　■

　　(6)其他说明

　　√适用  □不适用

　　建筑工程承包业务近三年主营业务收入明细表

　　币种：人民币 单位：万元

　　■

　　建筑工程承包业务近三年主营业务成本明细表

　　币种：人民币 单位：万元

　　■

　　公司建筑工程承包业务近三年营业收入规模持续增长，该板块2017-2019年实现的营业收入分别为2,081.26亿元、2,296.25亿元和2,698.32亿元，2019年较上年同比增长17.51%，较2018年同比增幅10.33%增长7.18个百分点。公司建筑工程承包业务2017-2019年发生的营业成本分别为1,849.32亿元、2,038.54亿元和2,412.98亿元，2019年较上年同比增长18.37%。

　　其中，水利水电工程承包业务是公司的传统业务，2017-2019年实现的营业收入分别为633.58亿元、650.94亿元和678.73亿元，营业收入占主营业务收入的比重从2017年的23.95%下降至2019年的19.62%。发生的营业成本分别为563.9590亿元、573.80亿元和600.70亿元，营业成本占主营业务成本的比重从2017年的24.78%下降至2019年的20.17%。

　　其他电力工程承包业务，2017-2019年实现的营业收入分别为205.29亿元、255.05亿元和277.56亿元，营业收入占主营业务收入的比重从2017年的7.76%增长至2019年的8.02%。发生的营业成本分别为186.99亿元、231.11亿元和247.83亿元，营业成本占主营业务成本的比重从2017年的8.22%增长至2019年的8.32%。

　　基础设施工程承包业务，2017-2019年实现的营业收入分别为1,242.38亿元、1,390.26亿元和1,742.03亿元，营业收入占主营业务收入的比重从2017年的46.96%上升至2019年的50.35%。发生的营业成本分别为1,098.43亿元、1,233.63亿元和1,564.46亿元，营业成本占主营业务成本的比重从2017年的48.28%上升至2019年的52.52%。

　　近年来，公司持续推进结构调整与转型升级，在巩固水利水电工程建设等传统主业的同时，稳步扩张基础设施业务和水资源与环境业务快速扩张，培养壮大公路、市政、铁路、城市轨道交通、房建领域等专业化品牌，进一步提升企业的核心竞争力。

　　(7)公司质量管理体系建立及执行情况

　　公司执行的标准主要有GB/T19001-2016/ISO9001:2015《质量管理体系要求》、GB/T24001-2016/ISO14001:2015《环境管理体系要求和使用指南》、ISO45001:2018《职业健康安全管理体系要求及使用指南》和GB/T50430-2017《工程建设施工企业质量管理规范》标准等。公司已按照GB/T19001-2016和GB/T50430-2017标准建立了质量管理体系，建立了质量目标和多层次的质量管理体系文件，并适时评审。经第三方认证审核，质量管理体系运行有效。

　　公司高度重视质量工作，通过策划和运行质量管理体系，强化质量主体责任，倡导质量文化建设，夯实质量管理基础，同时加强检查考核，以点带面推动各成员企业和全体员工认真履职，切实增强质量管理能力，实现在建项目的全员、全过程、全链条、全方位管理与监督。报告期内，公司及所属各成员企业未发生一般及以上的质量事故。

　　(8)公司安全制度运行情况

　　公司安全生产管理制度总体运行有序可控,报告期内公司未发生重大及以上级别生产安全事故。

　　（四）投资状况分析

　　1.对外股权投资总体分析

　　□适用 √不适用

　　(1)重大的股权投资

　　□适用  √不适用

　　(2)重大的非股权投资

　　√适用  □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　(3)以公允价值计量的金融资产

　　√适用  □不适用

　　■

　　2.重大资产和股权出售

　　□适用  √不适用

　　3.主要控股参股公司分析

　　√适用  □不适用

　　主要子公司分析

　　单位 ：万元   币种：人民币

　　■

　　注：截至2020年3月末，中国电建集团成都勘测设计研究院有限公司已履行工商变更登记手续，变更后注册资本为300,000.00万元。

　　其中，对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况

　　单位 ：万元   币种：人民币

　　■

　　经营业绩与上年同比变动幅度超过30%且对公司合并经营业绩造成重大影响的子公司情况

　　单位 ：万元   币种：人民币

　　■

　　投资收益占其净利润50%以上子公司的股权投资项目

　　■四、公司关于未来发展的讨论与分析

　　(一) 行业格局和趋势

　　√适用  □不适用

　　2020年，受新冠肺炎疫情在全球蔓延以及贸易摩擦、石油价格波动、金融动荡、地缘政治紧张局势升级等影响，世界经济下行风险加剧，不稳定不确定因素显著增多，按照4月联合国经济和社会事务部的宏观经济模型预测，新冠肺炎疫情大流行可能导致今年全球经济萎缩近百分之一，并有可能持续收缩。我国防范疫情输入压力不断加大，经济发展特别是产业链恢复面临新的困难和挑战。另一方面，疫情对当前我国经济的影响是短期的，不会改变我国经济长期向好的基本面，特别是中央经济工作会和近期党中央、国务院系列会议明确的一系列稳增长措施，为建筑企业发展提供了新的发展机遇。

　　为应对疫情影响下的经济下行压力，国家加大宏观政策调节和实施力度。一是将采取更加积极有为的财政政策。一方面适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债权规模，支持相关行业发展。另一方面以基建为关键抓手不断强化财政政策。从收入端来看，今年以来，中央继续推进减税降费，降低企业经营负担，为内需恢复创造条件。从支出端来看，将持续扩大基建投资规模，带动上下游产业，创造有效需求，从而用新增内需抵消疫情带来的外需不足。二是强调稳健的货币政策要更加灵活适度。一方面引导贷款市场利率下行，保持流动性合理充裕。另一方面充分发挥再贷款再贴现、贷款延期还本付息等金融政策的牵引带动作用，疏通传导机制，缓解融资难融资贵，为疫情防控、复工复产和实体经济发展提供精准金融服务。三是将加快重大工程项目、出口重点企业开复工，以制造业、建筑业、物流业、公共服务业和农业生产等为突破口，全力以赴推动重点行业和低风险地区就业，循序渐进带动其他行业和地区就业。

　　国家区域经济发展新格局形成新需求。十八大以来，党中央提出了京津冀协同发展、长江经济带发展、共建“一带一路”、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发展等新的区域发展战略。预计以上重大国家战略的实施将推动形成以城市群为主体投建大中小城市和小城镇协调发展的城镇布局，在重大国家战略区域推进世界级城市群的建设，推动区域协调发展新格局的构筑，带动重大国家战略区域建筑市场的发展。公司将继续按照既定部署，以服务国家战略为中心，兼顾地方政府需要，审视市场竞争实际，坚持公司战略导向，积极、有效地将公司比较优势融入到国家区域经济发展中，大力推动项目落地。

　　以基建稳投资拉动经济增长。随着不少省份陆续发布了年度重点建设项目清单后，新一轮的项目建设热潮也随之开启。按照目前已公开发布的数据，全国31个省区市2020年重点建设项目中：15个省项目总投资额约37万亿元，16个省2020年计划投资额6.57万亿元，涉及项目约1.4万个。叠加新冠肺炎疫情冲击，经济下行压力进一步加大，以基建稳投资进而拉动经济增长的作用将会更加凸显。此外，在抓好疫情防控的同时，各地加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度，不断壮大经济发展新动能。下一步国家将致力于5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等新型基础设施建设与传统基础设施建设协同发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系，基础设施领域将迎来持续发展的战略机遇期。

　　PPP进入规范化、高质量发展阶段。在经历了近两年的政策调整之后，PPP已开始由理性回归逐步向规范化方向发展，符合PPP模式运用本质特征的项目、绿色环保和惠民类项目的比例显著增加。随着宏观政策逆周期调节持续加码，国家明确支持专项债可做项目资本金，主管部门也在积极探索PPP与专项债的有机结合，力图撬动更多的社会投资，发挥对国民经济稳定增长更强的拉动作用。

　　对外承包工程机遇与挑战并存。当前，我国对外承包工程行业正由高速增长转向中低速增长，迈入高质量发展阶段。国际经济环境变化、区域冲突等诸多不确定因素，虽然将影响国际基础设施投资与建设，但部分地区仍有巨大建设需求，如亚太、非洲、拉美等地区。为刺激本国经济发展，各国竞相推出经济发展规划，致力经济结构调整和产业更新升级，增加基础公共支出和政府补贴，鼓励跨境投资，创新拓展合作模式，加大对基础设施互联互通的支持力度，可以预见在交通、电力、新能源等领域的基建需求依然有较大空间。另外，随着区域经济一体化的发展和加深，跨区域互联互通基础设施的需求日益增长，也是全球经贸合作的优先领域和重点方向之一。未来传统EPC和施工总承包模式将逐步向“投建营一体化”转型，行业的发展将由成本驱动型向创新驱动型转变，合作创新、融资创新和技术创新将成为行业发展新的推动力。深入推进“一带一路”为行业发展提供强劲动力。共建“一带一路”倡议已经完成总体布局，第二届“一带一路”高峰论坛进一步明确了未来合作重点和路径，以高质量基础设施建设和产业合作为重点，解决好金融支撑、投资环境、风险管控、民心相通等关键问题。随着“一带一路”倡议的国际影响持续扩大，西方国家政府、多边金融机构参与“一带一路”项目的意愿日益增强，为双方在第三国开展合作提供重要契机。

　　全球能源转型进入新阶段，为电力行业转型升级指明方向。能源消费结构向低碳化、清洁化、高效化和普及化方向发展。随着新能源技术的不断突破，新能源项目建设成本不断降低，投资热度提升，新能源项目成为未来全球电力工程市场的新热点。清洁能源和新能源技术日益成熟，风电、光伏、多能互补等模式在全球发展迅速，储能式电站、分散式离网电站、智能电网需求快速上升，先进的储能、微电网、智能电网等技术的更新应用将对电力行业产生巨大而深远的影响。水务环保建设市场高位运行。城镇污水处理进入提质增效阶段，农村污水处理能力亟待提高，未来建设前景广阔。

　　疫情发生以来，公司积极响应党和国家号召，有序统筹开展系统疫情防控和复工复产，取得了积极成效。后续，公司将充分研判和把握疫情后国家加大新基建投资下的新电力基建市场趋势和机会，抢抓机遇，化危为机，坚定不移地确保完成工作任务，把疫情对公司可能造成的影响降至最低，努力实现全年经营改革发展目标，全面完成“十三五”规划，保证公司持续良好发展。

　　(二) 公司发展战略

　　√适用  □不适用

　　“十三五”时期，公司坚持创新发展理念，坚持高质量发展要求，坚持稳中求进工作总基调，积极主动推进战略升级，全面打造“科技电建、价值电建、责任电建、法治电建、全球电建”。同时，公司坚持全球化经营、可持续发展和质量效益型运营目标，为海内外客户提供卓越的整体解决方案，为社会奉献清洁能源、精品建筑和绿色环境，努力推动人类的可持续发展和实现世界的互联互通，致力于成为能源电力、水资源与环境、基础设施领域具有全球竞争力的质量效益型世界一流综合性建设企业。

　　公司坚决贯彻党和国家的一系列新思想、新理念、新战略，从价值观和战略行动各个层面服务国家战略、履行社会责任，有序推进战略调整升级，努力实现高质量发展。当前重点实施五大战略。

　　1.深化改革战略

　　贯彻落实十九大精神和《中共中央国务院关于深化国有企业改革的指导意见》及相关配套文件，适应国有企业分类市场化改革的大趋势，抢抓政策机遇、释放改革红利，优化公司功能定位与管控模式，着力解决制约公司发展的深层次的体制机制问题，为公司的全面、协调和可持续发展做好顶层设计和制度安排。

　　2.全球发展战略

　　贯彻国家开放发展理念，服务国家战略，致力成为“一带一路”建设的龙头企业。以打造具有创新能力和全球竞争力的跨国公司、全球化公司为目标，制定“国际业务集团化、国际经营属地化、集团公司全球化”的全球发展三步走战略，进一步优化全球市场布局，逐步推进全球资源配置，通过一系列新理念、新思路、新举措，完善国际经营发展模式、管控模式、路径选择、空间布局和综合竞争优势，全面推动公司国际化经营“走出去、走进去、走上去”。

　　3.创新驱动战略

　　公司贯彻创新发展理念，加快发展方式转变和发展动力转换，全面推进科技创新、管理创新和商业模式创新，建立完善创新驱动体系与平台，建成国家级科技创新型企业。同时持续推动管理创新，主动适应并积极引领商业模式创新，把握“互联网+”时代的发展趋势，推进传统建筑业与现代信息技术的融合发展，进一步提高企业竞争力和质量效益水平。

　　4.转型升级战略

　　将核心主业聚焦在能源电力、水资源与环境、基础设施三大领域，健康发展房地产业务，加快培育战略性新兴业务。从体制机制、质量效益、发展方式、市场布局、商业模式、理念能力等全方位谋划转型升级系统工程，积极应对市场挑战，注重补齐短板，强化能力建设。引导和鼓励子企业开展优势多元，向产业链高端和价值链关键环节升级，发展方式从主要依靠要素投入、规模扩张向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变，走资源消耗低、污染排放少的可持续发展道路。

　　5.人才强企战略

　　进一步强化以人为本、尊重人才的理念，发挥人才价值，打造人才高地，广揽国际、环保、金融等急需人才，培育高精尖、复合型和创新型人才。建立以价值创造为中心的人才激励机制，实施差异化薪酬，进一步分国内外，分业务、分层级、分类别完善分配激励制度，建立与岗位、绩效、能力等多因素相匹配的激励机制。切实加强企业领导团队建设和人才队伍建设，培育一大批具有战略思维、国际视野和创新精神的企业家。

　　(三) 经营计划

　　√适用  □不适用

　　2020年，公司营业收入计划3,740亿元，新签合同计划5,530亿元，投资计划878亿元。

　　(四) 可能面对的风险

　　√适用  □不适用

　　1.公共卫生与安全环保风险

　　一是受新型冠状病毒肺炎疫情影响，公司的正常生产经营与少数职工的健康安全受到了一定影响，国际国内部分企业停产停工，部分项目建设工期受到影响，成本大幅增加，合同不能全面及时履行；二是公司的核心业务为建筑施工，属于高危业务，高处坠落、物体打击、机械伤害、坍塌等重大危险源较多，管控难度大；三是环保和行业标准的提高对公司的业务开展提出了更高的要求。针对公共卫生与安全环保风险，公司将在全力以赴做好疫情防控的同时，统筹推进复工复产各项工作，大力拓展市场，内挖潜力，努力确保年度生产经营各项目标任务的完成；严格落实企业安全生产岗位责任制，全面推进履职清单建设，狠抓安全责任落实；进一步健全隐患排查治理制度，建立安全隐患自查、自报、自改的闭环管理工作机制；开展新技术新工艺研究，积极改进工艺流程节能减排，进一步加强环境保护管理；持续开展管理人员和施工现场作业人员健康安全环保宣传教育和培训，强化健康安全环保风险防范意识。

　　2.国际化经营风险

　　一是世界卫生组织宣布新型冠状病毒感染的肺炎疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”，且近期国际疫情呈加速蔓延态势，全球经济贸易增长受到严重冲击，部分国家政策稳定性下降、政策连续性面临挑战，政府违约风险上升，公司的国际业务面临较大挑战；二是中美经贸摩擦及少数国家或地区采取的贸易保护主义措施，对公司国际化经营的影响不断增大；三是受地缘政治和地区冲突影响，部分项目所在国政治斗争尖锐、政局不稳、冲突不断，可能导致正在实施的项目被迫中止或停工；四是高层次的国际化人才短缺，精通业务、语言又熟悉国外法律法规的高端复合型人才仍然不足；五是汇率波动对公司的外币资产及以外币进行结算的业务影响较大，不确定性增加，如形成损失，可能降低国际化经营效果。针对国际化经营风险，公司将全力做好疫情防范工作，将疫情全球蔓延可能对公司海外业务造成的影响降至最低；进一步加强中美经贸摩擦影响下的风险管控，积极稳妥推进和开展国际业务市场营销和经营管理各项工作；继续抓好国际重大经营风险项目管控处置工作，采取点对点督导、现场巡查、现场督办等措施，着力化解国际业务重大经营风险；继续加强国际业务的合规体系建设与合规管理，持续坚持“业务给合规让路”的国际经营理念，持续强化合规风险管控，努力防范重大合规风险事件发生；加强高层次国际经营管理和专业技术人才的培养和引进力度，完善国际业务属地化管理体制机制，推动国际业务属地化进程；加强汇率波动趋势研究，适时采取远期结汇等手段来实现外币资产的套期保值，降低汇率风险。

　　3.市场竞争风险

　　一是建筑行业为充分竞争行业，进入门槛较低，行业竞争激烈；二是受产业结构调整、经济增长方式转变以及节能减排等因素影响，水电、火电等公司传统市场业务需求大幅下滑；三是公司在房地产、市政等业务领域中与该领域的龙头企业之间仍然存在一定差距，竞争能力和领先优势仍不明显；四是市场竞争环境复杂多样，公司的市场监测体系还需进一步健全完善，市场环境、市场趋势发展变化的研判分析能力有待进一步增强。针对市场竞争风险，公司将密切关注公共政策变化，积极响应国家战略，主动开展市场趋势研究，分析、寻找市场机遇；积极开展高端营销，提高企业在行业中的话语权；加强科技创新，通过创新驱动确保公司的核心竞争力认真开展市场营销模式创新研究和推广应用，注重在全产业链上为客户实现价值创造，不断提升公司的市场竞争能力。

　　4.现金流风险

　　一是受市场环境、行业调控、政策调整影响，企业“两金”持续高企、回款难度大，现金流趋紧；二是项目的持续增多，加大了企业的资金压力；三是带息负债规模持续增加，降低了企业的经营创现能力；四是项目投标保证金、履约保证金占比较大，影响了企业的流动性；针对现金流风险，公司将加强存货管理，严格控制存货数量；完善应收账款清收责任体系和管控机制，强化责任落实；严格控制带息负债规模，设定资产负债率管控红线，将降杠杆减负债纳入绩效考核，确保实现资产负债率压降目标；加强资金集中管理和预算管理力度，强化现金流量预算的编制和分析，做好资金使用计划；加强银企协作，创新合作模式，拓宽融资渠道，化解流动性风险。

　　5.投资风险

　　一是投资项目普遍时间周期较长，受项目所在地的政治、经济、市场环境变化的影响较大；二是受市场激烈竞争影响，个别投资项目前期论证不充分，风险因素考虑不全面，给投资项目的后期运营带来经营压力；三是投资项目建设期的过程监控和后评价机制还有待进一步完善，运营期的运营管理规范化、标准化建设还需要进一步加强。针对投资风险，公司将科学制定投资计划，加强对投资项目的可行性研究，规范投资项目的研究、论证与决策程序，加强对投资计划执行情况的动态跟踪监督，积极稳妥开展投资业务；进一步规范投资业务事前、事中、事后监管机制，着力开展投资效益分析，关注投资项目财务状况、经营效果、现金流量及投资合同履行情况；继续开展投资重大经营风险项目管控处置工作，着力解决投资项目中的生产经营风险；实施不良投资项目退出机制，加强投资项目的后评价工作，强化责任追溯。

　　五、公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用  □不适用

　　1. 本公司自2019年1月1日采用财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）相关规定。本次会计政策变更需对2018年12月31日的资产负债表数据进行追溯调整，会计政策变更对可比期间科目的影响如下：

　　■

　　2. 本公司自2019年1月1日采用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下：

　　■

　　3. 本公司自2019年6月10日采用《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（财会〔2019〕8号）相关规定，企业对2019 年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据准则规定进行调整。企业对 2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。

　　4. 本公司自2019年6月17日采用 《企业会计准则第12号——债务重组》（财会〔2019〕9号）相关规定，企业对2019 年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据准则规定进行调整。企业对 2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整。

　　（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用  √不适用

　　（三）与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　□适用 √不适用