江阴市恒润重工股份有限公司2019年年度报告摘要

　　公司代码：603985                       公司简称：恒润股份

　　一重要提示

　　1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3公司全体董事出席董事会会议。

　　4立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经董事会决议，公司2019年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润及转增股本。本次利润分配、资本公积金转增股本方案如下：

　　（1）公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税）。截至2019年12月31日，公司总股本145,600,000股，以此计算合计拟派发现金红利43,680,000.00元（含税）。本年度公司现金分红比例为52.68%。

　　（2）公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增4股。截至2019年12月31日，公司总股本145,600,000股，以此计算合计拟转增58,240,000股。本次转增后，公司的总股本为203,840,000股。

　　如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额、转增总额不变，相应调整每股分配比例、每股转增比例，并将另行公告具体调整情况。

　　以上利润分配、资本公积金转增股本方案尚需提交公司股东大会审议通过后实施。

　　二公司基本情况

　　1公司简介

　　2报告期公司主要业务简介

　　（1） 公司的主要业务、主要产品及用途

　　公司主要从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件、真空腔体的研发、生产和销售，产品主要应用于风电行业、石化行业、金属压力容器行业、机械行业、船舶、核电及半导体行业、OLED显示器行业、太阳能等多种行业。

　　（2）经营模式

　　公司经营模式为以销定产，利用自身积累的制造工艺以及全流程的生产管理经验，为客户提供优质的产品和服务，融入更多国际和国内知名企业的供应商行列，继续扩大市场份额。

　　（3）公司所处行业的基本情况

　　1）辗制环形锻件行业发展概况

　　辗环锻造较其他锻造工艺有多方面优势，比如加工余量小，材料利用率高；加工环件的内部质量优良；锻造环境好，震动和噪音都大为降低；加工成本低。

　　辗制环形锻件毛坯的可塑性较强，通过数控机床等精加工设备将其加工成法兰、齿轮、回转支承套圈以及其他环形锻件成品，其应用范围较广。例如风力发电塔筒用的连接法兰，由于其口径大，承载负荷重，过去采用拼接技术生产的法兰无法满足要求，现在一般都采用辗环技术生产；工程机械、港口机械等越来越向大型化方向发展，其配套回转支承等部件口径越来越大，回转支承所需套圈是辗制环形锻件重要应用领域之一；石化运输管道和金属压力容器存储越来越用到大口径法兰连接，也是辗制环形锻件的重要应用领域之一。

　　随着风力发电装备等行业的发展，对大型环形锻件的需求越来越大，辗制环形锻件市场广阔。风力发电已经成为全球可再生资源发电的重要的方式之一，海上风电近年来飞速发展。

　　随着全球化的推进，海上风电正进入加速发展阶段。2019年4月全球风能理事会GWEC发布《全球风电发展报告》，预计风电市场会继续保持强劲的增长势头，在未来五年内全球风电新增装机总量将超过300GW。（数据来源：北极星风力发电网）

　　2019年，全球新增风电装机容量超过60GW，同比增长19%，累计装机达到650GW。其中，陆上风电新增装机54.2GW，同比增长17%，累计装机容量达到621GW。海上风电新增装机创纪录地超过6GW，占全球新增装机的10%，累计装机为29.1GW。（数据来源：北极星风力发电网）

　　根据国家能源局的数据，2019年国内风电新增并网装机2574万千瓦，其中陆上风电新增装机2376万千瓦、海上风电新增装机198万千瓦，到2019年底，全国风电累计装机2.1亿千瓦，其中陆上风电累计装机2.04亿千瓦、海上风电累计装机593万千瓦。

　　随着国内风电市场步入高速发展轨道，在装机容量增长、弃风限电改善的同时，带动风机销售和设备需求量上涨，衍生对风电塔筒法兰的需求。

　　2）锻制法兰行业发展概况

　　法兰（Flange）又叫法兰盘或突缘，主要应用于管状部件的连接。法兰在机械零部件应用中非常普遍，广泛应用于石化管道，金属压力容器，建筑物的上、下水管道，市政供水管道，船舶，电力等行业。

　　目前，我国锻制法兰行业在装备水平、锻造技术和加工工艺上均取得了长足进步，产品的质量和性能已有大幅提升。由于人力成本较低，使得我国生产的锻制法兰在国际上具有较强的竞争优势，近年来出口数量达到了较高水平。德国、日本等工业发达国家由于人力成本较高，其国内法兰生产厂家已经很少，所需法兰产品主要从中国、印度、巴西等发展中国家进口。

　　3）真空腔体行业发展概况

　　真空腔体是保证内部为真空状态的容器，许多先进技术工艺均需要在真空或惰性气体保护条件下完成，真空腔体则成为了这些工艺中不可或缺的基础设备。

　　较低真空度领域使用的真空腔真空密封要求较低、采用外部焊接的方式即可满足需求，且往往体积较小，因此总体技术含量较低、进入门槛低、利润率水平也相对较差。中高真空甚至更高的真空所需的真空腔工艺更加复杂，进入门槛高，利润率也相对明显较高。

　　（4）公司行业地位

　　公司是辗制环形锻件和锻制法兰行业重要供应商，在国内同行业中具备较强装备工艺优势及研发优势。公司获得了维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒、阿尔斯通、艾默生、三星重工、韩国重山等国际知名厂商的合格供应商资质或进入其供应商目录。在辗制环形锻件市场，公司已成为海上风电塔筒法兰的重要供应商，在全球同行业同类产品中处于领先地位，同时公司也是目前全球较少能制造7.0MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一。

　　3公司主要会计数据和财务指标

　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用  √不适用

　　4股本及股东情况

　　4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　□适用  □不适用

　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　□适用  □不适用

　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用  √不适用

　　5公司债券情况

　　□适用  √不适用

　　三经营情况讨论与分析

　　1报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司外销实现收入480,706,551.87元，占主营业务收入的38.33%，收入基本保持稳定；公司内销实现收入773,426,457.22元，占主营业务收入的61.67%，收入同比增长 43.98%，成本同比增长42.30%。

　　（1）辗制环形锻件业务

　　1）辗制法兰业务

　　报告期内，辗制法兰业务实现收入848,472,320.34元，占主营业务收入的67.65%，收入同比上升28.10%，成本同比上升22.50%。公司业务收入主要来源于辗制法兰业务，2019年国内风电行业现抢装潮，下游厂商争抢风电塔筒法兰产能份额，公司顺应市场需求，深度挖掘风电塔筒法兰产能，并在坚持两原则的前提下进行产能分配的最优化：即将产能份额优先用于风电塔筒法兰业务；产能优先锁定在有预付货款及信用良好的优质客户。

　　报告期内，风电塔筒法兰实现收入760,779,066.29元，占主营业务收入的60.66%，风电塔筒法兰收入同比上升28.91%，对应的成本同比上升21.80%。报告期内风电塔筒法兰毛利率略有上升，主要原因系风电塔筒法兰价格上涨所致。

　　2）其他辗制锻件业务

　　报告期内，其他辗制环形锻件实现收入10,316,438.36元，收入同比下降30.29%，对应的营业成本同比下降29.72%。主要为机械行业、石油石化行业中部分锻件产品比上年业务量减少。

　　（2）锻制法兰及其他自由锻件业务

　　1）锻制法兰业务

　　报告期内，锻制法兰业务实现收入215,274,038.51元，占主营业务收入的17.17%，收入同比下降19.80%，对应的营业成本同比下降21.15%。主要原因为2019年石化管道行业、金属压力容器行业需求量下降。

　　2）其他自由锻件业务

　　报告期内，其他自由锻件业务实现收入30,516,788.96元，收入同比下降6.46%，对应的营业成本同比下降10.08%，毛利率为46.32%，同比增加2.15个百分点。

　　（3）真空腔体及其配件业务

　　报告期内，真空腔体及其配件业务实现收入73,338,916.86元，收入同比上升222.84%，公司于2018年9月收购光科光电51%股权，公司以2018年12月4日为合并日，2018年度的公司合并报表仅合并了光科光电12月1个月的收入，而2019年度则合并了光科光电1月-12月的收入。

　　（4）钢材业务

　　报告期内，公司子公司恒宇金属利用资源优势进行钢材贸易服务，为公司内部采购钢材及对外销售钢材。

　　2导致暂停上市的原因

　　□适用  √不适用

　　3面临终止上市的情况和原因

　　□适用  √不适用

　　4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用  □不适用

　　详见公司《2019年年度报告》“第十一节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 41、重要会计政策和会计估计的变更”之说明。

　　5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

　　□适用  √不适用

　　6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　√适用□不适用

　　截至2019年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

　　本期合并财务报表范围详见公司《2019年年度报告》“附注八、合并范围的变更和附注九、在其他主体中的权益”。