兴业证券股份有限公司 关于北京煜邦电力技术股份有限公司 2021年半年度持续督导跟踪报告

　　兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐机构”）担任北京煜邦电力技术股份有限公司（以下简称“煜邦电力”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，由兴业证券完成持续督导工作。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定，兴业证券出具本持续督导半年度跟踪报告。

　　一、持续督导工作内容

　　二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

　　无。

　　三、重大风险事项

　　公司面临的主要风险因素如下：

　　（一）技术创新的风险

　　随着国家碳中和、碳达峰目标的提出，电力物联网和数字南网建设成为实现前述目标的基础，应用大数据、云计算、物联网技术提升电网信息平台承载能力和业务应用水平成为电力行业未来发展的重要方向。公司业务与电力物联网、数字南网建设高度相关，为紧抓电力物联网和数字南网建设的历史机遇，公司加大科研投入，在大力拓展智能巡检和信息化服务领域研发创新的同时，巩固现有智能电力产品的技术研发。在智能巡检和信息化服务领域着重推进“空天地一体化”智能巡检解决方案和基于电网端的综合大数据服务系统，在智能用电产品方面重点推进满足新一代智能电网建设的智能硬件产品的研发。未来若公司在研发产品细分类别发展方向出现偏差，且不能持续加大研发投入、及时推出新的产品系列或者选择新的技术路线，将出现产品研发失败的情形，导致研发资源浪费并错失市场发展机会，对公司发展产生不利影响。

　　（二）市场竞争激烈的风险

　　公司主要客户为国家电网、南方电网等电网类企业以及其他非电网企业。

　　在智能电力产品领域，国家电网、南方电网主要通过招投标方式向行业企业采购产品和服务，行业内具备投标资格的企业数量较多，行业集中度较低。随着新进入者不断增加及现有市场参与者经营实力的进一步增强，行业市场竞争愈发激烈。

　　公司产品在电能信息采集与计量装置领域具有先发优势，但随着国家电力物联网建设和特高压领域的加速投资，电能信息采集与计量装置作为发电和变电侧重要的厂站终端，在迎来行业高景气周期后，或将面临投资周期性风险。

　　在智能巡检和信息技术服务领域，由于对技术能力和行业经验要求较高且涉及国家能源数据安全，门槛较高。当前，我国在智能巡检和电网信息化服务领域尚处于起步阶段，行业渗透率较低。公司在智能巡检和电网信息化服务业务领域具有一定先发优势，但随着行业政策指引的逐步落地，可能会涌现出较多新的市场参与者，增加行业的竞争风险。未来若公司不能采取有效措施保持并扩大在行业的市场份额，将有可能在激烈的市场竞争中处于不利地位，对生产经营产生不利影响。

　　（三）原材料价格及供应量波动的风险

　　公司在智能电力产品领域所需原材料主要为芯片、继电器、PCB板及一些非标部件。受海外疫情影响、国际贸易环境变化、芯片下游应用市场需求增加等因素的影响，全球晶圆供应量不足，导致芯片供应商产能普遍进入紧张的周期。若上游行业供应量持续不足，公司将出现延期向客户交付产品及原材料价格攀升的情况，对经营业绩产生不利影响。

　　四、重大违规事项

　　2021年上半年度，公司不存在重大违规事项。

　　五、主要财务指标的变动原因及合理性

　　2021年上半年度，公司主要财务数据如下所示：

　　单位：万元

　　2021年半年度，公司主要财务指标如下所示：

　　2021年上半年度，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：

　　1、本报告期内，公司实现营业收入11,122.05万元，较上年同期增长3,720.69万元，涨幅50.27%。2020年一季度，公司将生产基地搬迁至浙江嘉兴，原北京昌平生产基地不再使用；同时，受新冠肺炎疫情影响，嘉兴生产基地投入运行晚于原计划，导致上年同期收入较少。

　　2、本报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益的净利润分别为-288.74万元、-310.67万元，亏损分别较上年同期收窄1,195.80万元、1,354.15万元。公司本期亏损收窄的主要原因是：上年同期，受新冠肺炎疫情及生产基地搬迁双重因素影响，公司的营业收入较少；2021年上半年，上述不利影响因素已基本消除，公司的营业收入较上年同期增长较多。

　　3、本报告期内，公司实现经营活动产生的现金流量净额为-257.23万元，上年同期为-4,361.21万元，主要系上年同期银行承兑汇票到期兑付较多所致。

　　4、本报告期内，公司实现基本每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益分别为-0.02元/股、-0.02元/股，上年同期分别为-0.12元/股、-0.13元/股，每股收益亏损减少主要系本报告期亏损减少以及公司首次公开发行股票股本增加所致。

　　5、本报告期内，公司实现加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为-0.53%、-0.57%，分别较上年同期增加2.60个百分点、2.94个百分点，主要系本报告期亏损减少及公司首次公开发行股票股本增加所致。

　　6、本报告期内，公司实现研发投入占营业收入的比例为19.99%，较上年同期增长1.29个百分点，主要原因是公司本期加大智能巡检、新一代智能电力产品等领域的研发投入，研发支出有所增加。

　　综上，公司2021年1-6月，公司主要财务数据及财务指标变动具有合理性。

　　六、核心竞争力的变化情况

　　目前，公司已拥有丰富的硬件产品体系，包括智能电表、集中器、转变终端、故障指示器和电能信息采集与计量装置等；同时，依托于在电力数据分析与软件开发方面的技术积淀与行业服务经验，成功开展了智能巡检服务和信息技术服务两类特色业务，根据客户的实际需求提供定制化的解决方案。公司经过多年的技术经验积累，在智能电力产品、智能巡检、信息技术服务领域积累了多项核心技术，并依托于核心技术开展生产经营活动，提供贴合客户实际需求、符合行业趋势的产品与服务。

　　公司拥有一支深谙行业技术发展和应用前沿领域的研发技术团队，具备较强的自主技术创新能力。同时，公司注重技术的持续创新，不断加大技术创新投入，从人才储备、材料设备等多方面入手，持续进行新技术、新产品、新应用的研究开发。公司在长期发展过程中建立了完善的质量管理体系，制定了严格的质量技术标准和质量控制程序。经过多年的市场培育和拓展，公司与国家电网、南方电网等下游客户建立了稳定的合作关系，树立了良好的品牌形象和市场口碑。

　　综上所述，2021年上半年，公司核心竞争力未发生重大不利变化。

　　七、研发支出变化及研发进展

　　2021年上半年度，研发投入情况如下：

　　单位：万元

　　公司注重技术的持续创新，不断加大技术创新投入，从人才储备、材料设备等多方面入手，持续进行新技术、新产品、新应用的研究开发。报告期内，公司研发投入为2,223.65万元，占当期营业收入比例为19.99%。

　　2021年上半年度，公司加大智能巡检、新一代智能电力产品等领域的研发投入，主要在研项目进展顺利；在专利申报方面，公司本期新获得发明专利3项，实用新型专利9项，外观设计专利1项，软件著作权7项。截至报告期末，公司拥有24项发明专利，52项实用新型专利以及157项软件著作权。

　　八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

　　不适用。

　　九、募集资金的使用情况及是否合规

　　经中国证券监督管理委员会《关于同意北京煜邦电力技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》〔证监许可（2021）1354号〕核准，并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票4,411.83万股，每股发行价为人民币5.88元，合计募集资金为人民币25,941.56万元，扣除各项发行费用人民币3,181.94万元（不含税），实际募集资金净额为人民币22,759.62万元。本次募集资金已全部到位，并业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于2021年6月11日进行了审验，出具了XYZH/2021BJAA80187号验资报告。公司对募集资金采取专户存储管理，并已按照相关规定与保荐机构、存放募集资金的银行签订了《募集资金三方监管协议》。

　　截至2021年6月30日，公司募集资金使用及结余情况如下：

　　单位：元

　　注1：公司募集资金到账当天扣除的承销保荐费18,156,170.30元中包含进项税1,027,707.75元，该笔款项应由公司基本账户转入募集资金专户。

　　注2：2021年6月15日，华夏银行募集资金专户5,000万元活期存款转为通知存款；2021年6月30日，通知存款及利息收益已全部收回。

　　2021年上半年度, 公司募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年）修订》等相关规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体存储、使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

　　十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股质押、冻结及减持情况

　　截至2021年6月30日，煜邦电力控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份不存在质押、冻结及减持的情形。

　　十一、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项

　　截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

　　保荐代表人签字：

　　孟灏                       盛海涛

　　兴业证券股份有限公司

　　2021年9月1日