杭州正强传动股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告（上接C3版）

　　（上接C3版）

　　公司产品与万向钱潮起草的行业标准《滚针轴承汽车万向节十字轴总成技术条件》（JB/T8925-2017）相比，公司关键技术指标均高于行业标准，具体对比情况如下：

　　公司的产品不合格率达到20ppm（百万分之二十），能够持续满足博世华域为代表的大型零部件供应商对十字轴万向节总成的严格要求。

　　从十字轴万向节总成的进口替代来看，公司与国内其他同类产品相比具有竞争优势。公司部分合资或外资客户系通用、本田、现代、起亚以及奔驰等合资或外资品牌车的一级或二级零部件供应商，公司向该类客户销售的十字轴万向节总成替代了其原先采购的同类进口产品，且公司目前是该类客户的独家或主要的国产化供应商。进口替代的具体情况如下：

　　公司已掌握“可补偿累计公差的尼龙垫片的设计技术”、“万向节免维护设计技术”、“十字轴万向节端面全自动研磨技术”等多项核心技术，截至2021年6月30日，公司及其子公司累计拥有授权专利47项，其中发明专利19项，技术储备较为丰富。公司凭借着优秀的技术研发和技术储备连续多年获得浙江省科学技术厅颁发的“高新技术企业证书”，公司被杭州市科学技术委员会、杭州市知识产权局评为杭州市专利试点企业，公司的企业技术中心先后被评为杭州市级技术中心、浙江省高新技术企业研究开发中心。

　　③产品质量优势

　　十字轴万向节总成及节叉对产品的质量和性能等要求较高，公司具有显著的产品质量优势。公司将产品质量管理及质量体系建设完善作为公司可持续发展的核心战略，引进了自动化程度较高的生产设备，取得了IATF16949质量管理体系认证，建立了较高的质量管理和品质保证体系，对产品的初步立项阶段、产品过程设计及开发阶段、样件试制阶段、产品小批量生产阶段、售后服务阶段进行全方位的质量监督及检测，确保公司的产品质量符合客户要求。

　　公司产品的品质得到了行业内客户的广泛认可，获得了客户较高的评价，曾获得成都天兴山田车用部品有限公司授予的2017年度品质优秀供应商奖、2018年度品质优秀感谢奖和2019年度供应保障优胜感谢奖。

　　④专业化和规模化生产优势

　　公司经过多年的经营积累，在十字轴万向节总成领域产品型号丰富、质量稳定、交货及时，成为我国十字轴万向节总成细分行业中规模较大的生产企业。公司产品可应用于汽车转向系统和传动系统，涵盖乘用车、商用车众多车型，能够满足主机配套市场大批量的特点和要求，也能够满足售后市场多品种小批量的特点和要求。公司在核心生产工艺流程上配备了自动化程度较高的机械手等先进生产设备及在线检测设备，同时公司持续推进精益生产，致力于将主要工艺流程间物流运输无缝衔接，形成“一件流”自动化生产线，即将设备或工作台按工序顺序进行布置，形成相互衔接的生产线，达到各生产工序节拍平衡，实现产品单件加工生产、单件周转流动、单件检测，有效防止批量报废，减少生产过程中的在产品库存，并节省人工。公司对生产过程的持续改进，形成了公司在专业化和规模化方面突出的竞争优势。

　　⑤管理优势

　　公司专业的管理团队能够及时响应客户的各种需求，为公司未来可持续发展提供了有力保障。公司主要核心管理人员均具备多年万向节等零部件产品从业经验，对汽车零部件行业有着深刻的认识，生产运营及管理经验丰富，能够敏锐地把握行业内的发展趋势，抓住业务拓展机会，对公司未来发展有着科学的规划。公司建立了扁平化管理模式和精细化管理体系，全面推行了信息化管理系统。依托公司健全的组织架构和先进管理体系，管理团队能够快速响应客户需求，高效合理地配置公司资源，及时为客户提供优质产品。通过精细化管理制度的建立，促使公司生产规范化、标准化，管理效能和执行能力均达到了较高水平。

　　（2）发行人竞争劣势

　　①公司经营规模与大型集团化企业尚存在差距

　　公司与大型集团化企业相比在经营规模上存在较大差距，公司需要在提高生产能力、拓展营销网络、丰富产品类型、吸引人才等方面加大投入，从而实现公司经营规模的快速提升。

　　②融资渠道相对单一

　　汽车零部件行业属于资金密集型行业。相较于汽车零部件制造大型企业，公司的融资渠道较为单一。自成立以来，公司主要依靠自身经营积累、金融机构贷款等方式满足发展资金需求。未来，随着客户需求的增加，公司在产品研发、生产制造、人才引进等环节均需要大量资金投入。公司迫切需要开拓新的融资渠道，以满足经营发展资金需求，提高公司核心竞争力。

　　3、发行人与可比公司估值对比情况及定价的合理性

　　公司本次发行的定价参考了行业及可比公司的静态平均市盈率水平。本次股票发行价格对应的发行人2020年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率29.99倍，低于2021年11月8日（T-3日）三家可比公司2020年扣非后静态市盈率的算术平均值39.75倍。

　　从市场覆盖、客户资源、盈利能力、偿债能力等维度分别详细比较分析正强股份与三家可比公司如下：

　　（1）发行人的市场覆盖更加广泛

　　公司的主要产品十字轴万向节总成、节叉、十字轴等可以应用于汽车传动系统、转向系统，可以应用于乘用车、商用车诸多终端车型；公司产品同时销往国内、国外多个国家和地区（2020年度内销和外销比例分别为58.71%和41.29%），同时面向主机配套、售后市场（2020年度主机配套和售后市场的销售比例分别为71.14%和28.86%）。

　　万向钱潮的汽车零部件产品类型众多，可以应用于汽车传动系统、底盘系统等，可以应用于多种车型。但是，在销售区域方面，万向钱潮以内销为主，外销相对较少，2020年度内销和外销比例分别为88.95%和11.05%。

　　冠盛股份的主要产品包括传动轴总成、等速万向节、轮毂轴承单元等，产品主要应用于乘用车的传动系统。从应用市场来看，冠盛股份主要面向售后市场，主机配套市场销售较少，2019年度主机配套市场和售后市场的销售比例分别为0.62%和99.38%。从销售区域来看，冠盛股份以外销为主，内销相对较少，2020年度内销和外销比例分别为7.49%和92.51%。

　　远东传动的主要产品包括非等速传动轴、等速驱动轴及相关零部件等，产品主要应用于商用车和工程机械的传动系统。从销售区域来看，远东传动以内销为主，外销相对较少，2020年度内销和外销比例分别为97.89%和2.11%。从应用市场来看，远东传动主要面向主机配套市场，售后市场销售较少，2020年度内销主要为国内主机配套市场，外销主要为国外售后市场。

　　发行人广泛的市场覆盖面能够规避市场集中带来的经营风险，同时也为发行人带来广阔的未来成长空间，为提高持续盈利能力奠定了基础。

　　（2）发行人积累了优质的全球各类客户资源

　　发行人凭借产品技术、质量和专业化等方面的优势，与汽车转向系统和传动系统领域的国内外知名零部件供应商建立了稳固的合作关系，产品应用的汽车品牌包括通用、本田、现代、起亚、克莱斯勒、塔塔、北极星、吉利、长城、东风等品牌。公司的客户既包括博世华域、江苏南阳耐斯摩汽车配件有限公司、成都天兴山田车用部品有限公司（本田品牌车之供应商）、东风汽车底盘系统有限公司、上海纳铁福传动系统有限公司等国内知名的汽车零部件供应商，也包括吉明美（GMB）、德纳（DANA）、美驰（MERITOR）、耐世特（NEXTEER）、宜发（IFA）等全球知名的跨国零部件集团。从客户类型来看，除包括上述知名汽车零部件制造商，还包括国外售后市场的汽配进口商、分销商和连锁店等，比如美国售后市场知名汽配连锁零售商AutoZone、Genuine Parts Company（NAPA）、Automann等。

　　万向钱潮的客户主要为国内整车制造商和汽车零部件供应商，国外客户较少。远东传动的客户主要为国内整车制造商，国外客户较少。冠盛股份的客户主要为国外售后市场的汽配进口商、分销商和连锁店等。

　　公司优质的国内外客户资源为公司扩大销售规模奠定了基础。公司可以借助跨国零部件集团客户的全球生产和销售网络，扩大全球市场销售。比如，公司与耐世特（NEXTEER）自2016年开始合作，自2017年开始向耐世特（NEXTEER）国内子公司批量供货，凭借客户的认可，公司逐步进入耐世特的国外子公司，收入随之快速增长，发行人报告期内对耐世特（NEXTEER）的销售收入分别为518.92万元、985.15万元、1,663.63万元和1,002.79万元，该客户在2020年度成为公司总体前五大客户，该客户的国外子公司在2021年上半年成为公司外销前五大客户。

　　（3）发行人毛利率、净资产收益率较高，盈利能力较强

　　2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司与可比公司同类产品的毛利率对比情况如下：

　　注：数据来源于上市公司公开披露的资料。万向钱潮为汽车零部件类产品毛利率；冠盛股份、远东传动、正强股份为主营业务毛利率。

　　2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司与可比公司的加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润口径）对比情况如下：

　　注：数据来源于上市公司公开披露的资料。

　　从盈利能力来看，公司毛利率和加权平均净资产收益率均高于可比公司平均水平。特别是在2020年面对国内外新型冠状病毒肺炎（COVID-19）疫情爆发和汽车行业下滑等多种不利外部因素下，三家可比公司均出现毛利率下滑的情况，而发行人毛利率上升。2020年度和2021年1-6月，公司毛利率和加权平均净资产收益率均高于三家可比公司。

　　公司毛利率水平较高的原因包括：一方面，公司产品的自制比例高于可比公司，另一方面，公司持续推出新产品。

　　发行人产品自制比例较高，因而毛利空间相对较高。发行人主要采购钢材和毛坯件自主加工，2018年至2020年钢材和毛坯件合计采购金额占主要材料采购总额比例平均为68.30%，配件采购金额占主要材料采购总额比例平均为31.70%。万向钱潮和冠盛股份的自制比例相对较低，因而毛利空间相对较小。万向钱潮的汽车零部件产品种类较多，除十字轴万向节总成外，还包含等速驱动轴总成、制动系统总成、传动轴、轮毂轴承单元等多种汽车零部件产品，这些产品大多由较多的零部件构成，可能造成产品自制比例相对较低。冠盛股份的主要产品包括传动轴总成、等速万向节、轮毂轴承单元等，对外采购的主要物料除钢材、毛坯件外，还包括半成品、零部件等，从冠盛股份2018年至2019年各类主要原材料的采购占比来看，钢材和毛坯件（法兰毛坯、球笼毛坯等）合计采购占比平均为25.42%，半成品（轮毂半成品、球笼半成品等）和零部件（保持架、三球销、星形套、防尘罩、橡胶件等）合计采购占比平均为62.39%，外购部件较多导致其产品毛利空间相对较小。

　　发行人的技术研发优势使其具有持续的新产品开发能力，对公司保持较高的毛利率和未来盈利能力具有重要作用。2018年度、2019年度和2020年度，发行人新产品带来销售收入分别为3,636.25万元、2,484.08万元和3,199.48万元，占发行人主营业务收入的比例分别为11.47%、8.17%和11.39%。2020年度，在国内外新型冠状病毒肺炎（COVID-19）疫情爆发和汽车行业下滑等多种不利外部因素下，同行业可比上市公司均出现毛利率下滑的情况，而发行人综合毛利率由上年的28.87%提高到30.87%，除受益于国家实行减免社保和公积金的政策外，主要由于公司的十字轴万向节总成等新产品量产，新产品毛利率较高。

　　（4）发行人偿债能力较强

　　2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司与可比公司的流动比率、速动比率和资产负债率对比情况如下：

　　注：数据来源于上市公司公开披露的定期报告。

　　从偿债能力来看，公司的流动比率和速动比率均高于同行业可比公司，资产负债率均低于同行业可比公司。上述偿债能力指标优于同行业可比上市公司，公司偿债能力较强。

　　综上所述，相较于可比公司，发行人的市场覆盖更加广泛，发行人积累了优质的全球各类客户资源，发行人毛利率、净资产收益率较高，盈利能力较强，发行人偿债能力较强。鉴于公司在上述方面均较优于可比公司，同时，公司产品市场发展前景良好，在细分市场具有较强的竞争优势和一定的市场地位，公司未来业绩具有较大的成长空间。公司本次发行的定价参考了行业及可比公司的静态平均市盈率水平，发行市盈率低于“汽车制造业（C36）”最近一个月静态平均市盈率34.40倍（截至2021年11月8日，T-3日）。

　　二、本次发行的基本情况

　　（一）股票种类

　　本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。

　　（二）发行数量和发行结构

　　本次公开发行股票2,000万股，发行股份占本次公开发行后公司股份总数的比例为25.00%，本次公开发行后总股本为8,000万股。网上发行数量为2,000万股，占本次发行总量的100%。本次发行股份全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。

　　（三）发行价格

　　发行人和保荐机构（主承销商）综合考虑发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为17.88元/股。

　　（四）募集资金

　　发行人本次发行的募投项目计划所需资金额为28,700万元。根据本次发行价格17.88元/股和2,000万股的新股发行数量计算，发行人募集资金总额为35,760万元，扣除发行费用约6,761.74万元（不含税）后，预计募集资金净额为28,998.26万元，超出募投项目计划所需资金额部分将用于与公司主营业务相关的用途。

　　（五）本次发行的重要日期安排

　　注：1、T日为发行申购日；

　　2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。

　　（六）拟上市地点

　　深圳证券交易所创业板。

　　（七）锁定期安排

　　本次发行的股票无流通限制及限售期安排。

　　三、网上发行

　　（一）申购时间和方式

　　本次发行网上申购时间为2021年11月11日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00，通过深圳证券交易所交易系统进行，并采用按市值申购的方式公开发行股票。

　　网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。

　　（二）申购价格

　　本次发行的发行价格为17.88元/股。网上申购投资者须按照本次发行价格进行申购。

　　（三）申购简称和代码

　　本次网上发行的申购简称为“正强股份”；申购代码为“301119”。

　　（四）网上投资者申购资格

　　2021年11月11日（T日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户并开通创业板交易权限且在2021年11月9日（含，T-2日）前20个交易日日均持有深圳市场非限售A股股票和非限售存托凭证一定市值的投资者均可通过深交所交易系统申购本次网上发行的股票，其中自然人需根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020 年修订）》等规定已开通创业板市场交易权限（国家法律、法规禁止者除外）。

　　发行人和保荐机构（主承销商）提醒投资者申购前确认是否具备创业板新股 申购条件。

　　（五）网上发行方式

　　本次网上发行通过深交所交易系统进行，网上发行数量为2,000万股。保荐机构（主承销商）在指定时间内（2021年11月11日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00） 将2,000万股“正强股份”股票输入在深交所指定的专用证券账户，作为该股票唯一“卖方”。

　　（六）申购规则

　　1、投资者按照其持有的深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值确 定其网上可申购额度，持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与新股申购，每5,000元市值可申购一个申购单位，不足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高申购量不得超过本次网上发行股数的千分之一，即不得超过20,000股，同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。

　　投资者持有的市值按其2021年11月9日（T-2日，含当日）前20个交易日的日均持有市值计算，可同时用于2021年11月11日（T日）申购多只新股。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。

　　融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。

　　2、网上投资者申购日2021年11月11日（T日）申购时无需缴纳申购款，2021年11月15日（T+2日）根据中签结果缴纳认购款。对于申购量超过保荐机构（主承销商）确定的申购上限20,000股的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将对超过部分作无效处理。

　　3、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理；每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余均为无效申购。

　　4、新股申购一经深交所交易系统确认，不得撤销。不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与本次网上发行申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。

　　5、投资者必须遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相 应的法律责任。

　　（七）申购程序

　　1、办理开户登记

　　参与本次网上发行的投资者须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡并已开通创业板市场交易权限。

　　2、市值计算

　　参与本次网上发行的投资者需于2021年11月9日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）持有深圳市场非限售A股股份市值日均值1万元以上（含1万元）。市值计算标准具体请参见《网上发行实施细则》的规定。

　　3、申购手续

　　申购手续与在二级市场买入深交所上市股票的方式相同，自行操作电脑使用账户所在券商交易系统买入或者委托买入，即：投资者当面委托时，填写好申购委托单的各项内容，持本人身份证、股票账户卡和资金账户卡到申购者开户的与深交所联网的各证券交易网点办理委托手续。柜台经办人员核查投资者交付的各项证件，复核无误后即可接受委托。投资者通过电话委托或其他自动委托方式时，应按各证券交易网点要求办理委托手续。投资者的申购委托一经接受，不得撤单。

　　各地投资者可在指定的时间内通过与深交所联网的各证券交易网点，以发行价格和符合本公告规定的有效申购数量进行申购委托。

　　（八）投资者认购股票数量的确定方法

　　网上投资者认购股票数量的确定方法为：

　　1、如网上有效申购的总量小于或等于本次网上发行量，则无需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购股票；

　　2、如网上有效申购的总量大于本次网上发行量，则按每500股确定为一个申购配号，顺序排号，然后通过摇号抽签确定有效申购中签申报号，每一中签号码认购500股。

　　中签率=（网上最终发行数量∕网上有效申购总量）×100%

　　（九）配号与抽签

　　若网上有效申购总量大于本次网上发行数量，则采取摇号抽签确定中签号码的方式进行配售。

　　1、申购配号确认

　　2021年11月11日（T日），中国结算深圳分公司根据投资者新股申购情况确认有效申购总量，按每500股配一个申购号，对所有有效申购按时间顺序连续配号，配号不间断，直到最后一笔申购，并将配号结果传到各证券交易网点。

　　2021年11月12日（T+1日），向投资者公布配号结果。申购者应到原委托申购的交易网点处确认申购配号。

　　2、公布中签率

　　发行人和保荐机构（主承销商）于2021年11月12日（T+1日）在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及《证券日报》上公布网上发行中签率。

　　3、摇号抽签、公布中签结果

　　2021年11月12日（T+1日）上午在公证部门的监督下，由发行人和保荐机构（主承销商）主持摇号抽签，确认摇号中签结果，中国结算深圳分公司于当日将抽签结果传给各证券交易网点。发行人和保荐机构（主承销商）于2021年11月15日（T+2日）在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及《证券日报》上披露《网上摇号中签结果公告》公告中签结果。

　　4、确认认购股数

　　网上投资者根据中签号码，确认认购股数，每一中签号码只能认购500股。

　　（十）中签投资者缴款

　　投资者申购新股摇号中签后，应依据2021年11月15日（T+2日）公告的《网上摇号中签结果公告》履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。2021年11月15日（T+2日）日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。

　　网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可 交换公司债券的次数合并计算。

　　（十一）投资者缴款认购的股份数量不足情形

　　当出现网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

　　当出现网上投资者缴款认购的股份数量不低于本次公开发行数量的70%时，本次发行因网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）包销。保荐机构（主承销商）可能承担的最大包销责任为本次公开发行数量的30%，即600万股。

　　发行人和保荐机构（主承销商）将在2021年11月17日（T+4日）公告《杭州正强传动股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上发行结果公告》，披露网上投资者获配未缴款金额及保荐机构（主承销商）的包销比例。

　　（十二）中止发行

　　1、中止发行情况

　　当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措 施：

　　（1）网上投资者申购数量不足本次公开发行数量的；

　　（2）网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的70%；

　　（3）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

　　（4）根据《管理办法》第三十六条和《实施细则》第五条的规定，中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

　　如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。中止发行后，网上投资者中签股份无效且不登记至投资者名下。中止发行后若涉及退款的情况，保荐机构（主承销商）协调相关各方及时退还投资者申购资金及资金冻结期间利息。

　　中止发行后，在中国证监会予以注册决定的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。

　　2、中止发行的措施

　　2021年11月16日（T+3日）16:00后，发行人和保荐机构（主承销商）统计网上认购结果，确定是否中止发行。如中止发行，发行人和保荐机构（主承销商）将尽快公告中止发行安排。中止发行时，网上投资者中签股份无效且不登记至投资者名下。中止发行后若涉及退款的情况，保荐机构（主承销商）协调相关各方及时退还投资者申购资金及资金冻结期间利息。

　　（十三）余股包销

　　当出现网上投资者缴款认购的股份数量不低于本次公开发行数量的70%时，本次发行因网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）包销。

　　发生余股包销情况时，2021年11月17日（T+4日），保荐机构（主承销商）将余股包销资金与网上发行募集资金扣除承销保荐费后一起划给发行人，发行人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐机构（主承销商）指定证券账户。

　　四、发行费用

　　本次发行向投资者网上定价发行不收取佣金和印花税等费用。

　　五、发行人和保荐机构（主承销商）

　　（一）发行人：杭州正强传动股份有限公司

　　法定代表人：许正庆

　　住所：浙江省萧山蜀山街道章潘桥村（犁头金）

　　联系人：朱恩琴

　　联系电话：0571-57573593

　　传真：0571-82367420

　　（二）保荐机构（主承销商）：国金证券股份有限公司

　　法定代表人：冉云

　　住所：成都市青羊区东城根上街95号

　　联系人：资本市场部

　　联系电话：021-68826809

　　传真：021-68826800

　　发行人：杭州正强传动股份有限公司

　　保荐机构（主承销商）：国金证券股份有限公司

　　2021年11月10日