瑞芯微电子股份有限公司 关于接待机构调研情况的公告

　　证券代码：603893           证券简称：瑞芯微         公告编号：2022-031

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　瑞芯微电子股份有限公司（以下简称“公司”） 于2022年3月24日、3月28日通过电话会议接待了机构调研，现将情况公告如下：

　　一、 调研情况

　　1、时间：2022年3月24日、3月28日

　　2、调研方式：电话会议交流

　　3、调研机构名称（排名不分先后）：兴业证券、东北证券、中金公司、中信建投、华泰证券、广发证券、平安证券、东吴证券、东方证券、山西证券、东兴证券、东海证券、中银国际证券、中泰证券、华融证券、首创证券、中邮证券、财信证券、村野东方国际、汇添富基金、广发基金、兴证全球基金、富国基金、浦银安盛基金、国泰基金、嘉实基金、南方基金、银河基金、万家基金、中信建投基金、国海富兰克林基金、民生加银基金、交银施罗德、华安基金、平安基金、博时基金、九泰基金、华富基金、方正富邦基金、金信基金、博道基金、鑫元基金、易米基金、中科沃土基金、上银基金、泰信基金、新华基金、益民基金、中加基金、东方基金、四川发展证券投资基金、圆信永丰基金、申万菱信基金、惠升基金、鹏华基金、中信保诚基金、海富通基金、鹏扬基金、财通基金、泰达宏利基金、光大保德基金、长盛基金、中银基金、中金基金、金鹰基金、国联安基金、富达基金（香港）、华宝基金明亚基金、九泰基金、国君资管、安信资管、东兴资管、太平资管、财通资管、西部资管、泰康资管、光大永明资管、大家资管、中国人保资管、百年保险资管、国泰财产保险、中华联合保险、长城财富保险、中国人寿养老、君康人寿、平安养老、天安人寿、混沌投资、拾贝投资、幻方量化、敦和资产、望正资产、盘京投资、希瓦私募基金、宁泉资产、兴证创新资本、亘曦资产、彤源投资、同犇投资、盘京投资、星石投资、泽源资产、悟空投资、源乐晟资管、松萌企业、磐厚投资、和谐汇一、前海嘉晟、幂加和、鲍尔赛嘉（上海）、碧云银霞、弈慧投资、易鑫安资产、禹田资本、私享股权投资、鸿盛基金、聆泽投资、盈泰投资、源峰私募基金、瑞信致远、益恒投资、瀚信资产、广银理财、银信理财、中烟国际、兴证国际、工商银行、统一证券信托、Dymon Asia (HK) Ltd、BNP Paribas Asset Management Asia Limited等

　　4、公司接待人员：董事长励民先生、副总经理兼财务总监王海闽先生、副总经理陈锋先生、副总裁李诗勤先生、副总裁林峥源先生、副总经理兼董事会秘书林玉秋女士

　　二、公司2021年度经营情况介绍

　　报告期内，公司实现营业总收入2,718,602,121.55元，同比增长45.90%；智能应用处理器芯片实现营业收入的占比为83.74%，同比增长47.03%，其中内置NPU的智能应用处理器芯片占比为20.64%，同比增长1375.73%；电源管理芯片及其他芯片实现营业收入的占比为14.33%，同比增长43.37%。报告期内，公司实现利润总额606,740,980.05元，同比增长91.03%；实现归属于上市公司股东的净利润601,778,469.15元，同比增长88.07%；基本每股收益1.46元，同比增长84.81%。

　　三、交流的主要问题及公司回复概要

　　1、能否介绍RK3588的产品，在AR、VR产品和车载、边缘计算方面的应用及目前进度情况？

　　答： RK3588共有八大应用方向，包括高性能平板、ARM PC、智能座舱、多目摄像头、智能NVR、智慧大屏/多屏应用、云服务及边缘计算、VR/AR等应用领域。上半年预计会有包括多目摄像头等四大方向产品逐步放量。不同的应用产品研发导入周期不同，预计4-5月会有客户的样机发布。

　　RK3588在AR、VR产品和车载、边缘计算等诸多应用场景都有多个客户项目在导入。AR、VR以及车载的研发周期相对更长，预计下半年会量产。RK3588在车载方面主要应用于智能座舱及环视摄像头。RK3588M已经在车规认证的过程中，目前车载客户的研发进度快于预期。

　　2、公司的产能情况？去年晶圆厂产能紧张，公司是否有一些应对措施？是否有新的供应商，产能上有调整吗？怎么看晶圆厂的涨价？公司在经营层面或策略层面怎么处理涨价问题？

　　答：产能情况从今年来看还是偏紧的，不同的晶圆代工厂存在结构性产能紧张的问题，尤其是成熟工艺比如28nm、40nm、180nm。2021年某主要供应商的产能供应存在问题，但其他几家供应商还是提供了很大的支持。公司已与主力供应商在去年签了一些合同，原有产能会有比较大的提升，同时今年会通过产品升级和产品结构调整来解决产能问题，今年整体来看我们公司的产能将比2021年大大缓解，但是行业上来看产能还是挺紧张的。

　　关于晶圆厂涨价的的问题，晶圆代工厂在不同批次、不同时间涨幅不一，我们根据公司能承受的情况下保持40%左右的毛利率，同时有一部分产品涨价。2022年成熟制程本身制造端没有增加太多产能，预计要到2023年下半年才可能缓解。

　　3、安防和消费电子竞争者很多，怎么看竞争格局，后面是否会有价格战？

　　答：IC无论在安防、消费电子，还是在各个应用市场，都存在着竞争。我们认为未来十年将是新硬件的十年，新硬件需要IC结合硬件、数据、算法、云端等，做好各个场景应用，体现出产品的价值，而非仅靠低价去竞争。

　　瑞芯微在20年的发展过程中，围绕大音频，大视频，大感知，大软件持续发展核心技术，在产品中突出在核心IP上的技术优势，并持续优化、迭代产品，提高产品的竞争力。同时，瑞芯微也积累了业内领先的，丰富的客户、场景、生态。这些都是我们在市场竞争中的独特优势。

　　4、公司在福州这边的研发人员比例有多少？福州总部这边对人才的吸引力怎样？

　　答：截至2021年12月31日，公司共有员工865人，其中研发人员676名，占比78%，福州的研发人员占比为81%。福州人员相对稳定，上海、北京总体人员还是稳定，离职率不足10%。我们不会因为在福州而降低人才的薪资待遇。

　　人才是制约公司发展的关键问题，我们一直是有长期的规划和准备的。只要上海、北京、杭州、福州等地有公司需要的人，我们就会扩招，但也要根据现有的情况以及条件进行落地。公司推出了较完善的薪酬体系，员工收入包括工资、奖金、福利和股权激励。目前公司已实施了两期股权激励，第一期首次及预留实际授予共有208人，第一期激励实际效果为：员工股权激励取得的收入平均占其全年收入的50%左右。公司将在股权激励上形成常态，依据员工绩效及贡献度进行股权激励。

　　5、RK3588这块能否分析一下现在的客户群和客户开拓情况？

　　答：目前在RK3588的八大产品方向，几乎都有国内的头部客户在研发，部分已经走到小批量生产的阶段。欧洲、韩国的一些知名品牌也已经在研发进程中。

　　6、汽车有一定的认证周期，RK3588下游领域汽车能占多少？

　　答：公司在汽车电子领域已经有很多年的经验积累，在汽车的前装后装都有产品布局，之前不敢正式谈进入汽车电子是因为进入这个领域需要有足够多的工程师资源的支持。今年是公司进入汽车前装的元年。目前国内知名的电动车厂商开始导入RK3588。今年的目标，我们只求登陆。

　　7、在可预见的2-3年内，RK3588可以占到公司产品结构多少比例？

　　答：RK3588采用高性能CPU和GPU内核，增加了6T NPU处理单元，具有强大的多媒体处理能力，以及众多外设接口，可以适应众多复杂场景应用的需求，可以运行多种操作系统，是公司新一代的旗舰产品。今年是RK3588系列正式量产的第一年，预计会占蛮高的比例，并且随着各大方向的产品应用推出，持续量产，销售占比将逐年提升。

　　8、RK3588具体产品应用的验证周期有快有慢，今年是否会在安防方面放量？

　　答：不同应用的产品研发、导入周期有快有慢。上半年预计会有包括多目摄像头产品在内的四大方向的产品推出；下半年会在另外四个方向继续放量。

　　9、RK3588这款性能确实非常好，但是价格也高，会不会有性能过剩的可能性？会不会限制在应用上的普及？

　　答：以RK3588的8K解码器为例，若仅着眼当前，该性能在部分场景是过剩的；但是冬奥会的8K转播，以及32路视频接入等场景，已经需要8K的性能。而着眼于未来，AIoT产品对算力需求的发展速度甚至会比摩尔定律描述的迭代速度更快。

　　我们的产品要着眼于长期，不能只看短期。AIoT的芯片和手机芯片不一样，手机是一年一个旗舰产品，而AIoT的产品在工业、机器人以及各行各业应用，客户要求产品生命周期很长，甚至要求我们承诺7-10年芯片不停产。我们已经有多颗发布5年以上的AIoT芯片，客户需求都在逐年递增。

　　10、现在有不少公司已经采用RISC-V内核，请问我们有计划采用RISC-V的内核吗？为什么？

　　答：一种新的指令集或内核的推广，主要在于软件生态，而生态是需要时间的，RISC-V相关的处理器在这几年发展速度非常快。瑞芯微产品RK3588或者其他SoC芯片的主要处理器内核还都是采用ARM的，在封闭小系统我们会使用一点RISC-V面向内部的简单控制，在不打断主处理器的情况下做一些并行的控制，以提高效率。

　　11、请问领导，我们产品都是通过经销商出去，我们公司对市场和客户需求的把握能力怎么样？

　　答：公司采用经销为主、直销为辅的销售模式是十几年前依照行业惯例的做法。但实际运营中，包括大多数的技术支持，市场开拓，商务谈判等，我们都是直接面对终端客户的。

　　12、请问如何看待库存的持续上升呢？库存主要是老产品还是较新的产品？

　　答：2021年半导体行业大多数企业都遇到了非常严峻的结构性缺货问题。从原来的量大优惠价格反转成需求量越大，价格越高。新冠肺炎疫情、自然灾害以及国际关系紧张都对供应链产生影响，在这种情况下，公司积极储备合理的库存以应对未来的供应链的不确定性，这是缺产能情况下做出努力的结果。前面我们也提到公司产品的生命周期较长。2021年从晶圆、基板、封装、材料以及设备，整个产业链都非常紧张。为减少供应的不确定性，公司主动增加安全库存。库存产品主要还是基于新产品，另外也是应对上游涨价风险。

　　特此公告。

　　瑞芯微电子股份有限公司

　　董事会

　　2022年3月30日