湖南百利工程科技股份有限公司 关于2021年年度报告的信息披露监管 工作函回复的公告(上接D61版)

　　(上接D61版)

　　从上表可以看出，预测期五年的平均收入增长率为11%，低于历史年度2017-2021年的平均收入增长率65%；预测期五年的平均毛利率为14%，低于历史年度2017-2021年的平均毛利率26%；预测期五年的平均息税前利润率为4%，低于历史年度2017-2021的平均息税前利润率16%，同时也均低于锂电专用设备行业2017-2021的平均水平（见下表）。

　　锂电专用设备行业上市公司财务指标

　　数据来源：同花顺ifind

　　综上分析，百利锂电的未来营业收入及成本等经营数据的预计依据充分，具有合理性。

　　三、包含商誉的资产组预计未来现金流量的现值的估值情况

　　基于上述预测数据采用现金流量折现法对包含商誉的百利锂电资产组的预计未来现金流量的现值估值情况如下：

　　单位：万元

　　从上表可以看出，采用现金流量折现法对包含商誉的百利锂电资产组的预计未来现金流量的现值估值为25,468.00万元，高于包含商誉的百利锂电资产组的账面价值24,209.72万元，因此，商誉未减值。

　　综上所述，2021年百利锂电经营业绩与预期差异不大，且我国新能源汽车产业仍将保持高速增长的态势，未来随着新能源汽车的快速普及，动力电池的产能需求不断增加，锂电材料生产设备的需求也不断扩大，在此行业背景下，基于百利锂电目前的持续增长的在手订单情况，经测试后百利锂电不存在商誉减值迹象，因此，我们认为对百利锂电不计提商誉减值的依据充分，具有合理性。

　　2、武汉炼化商誉减值测试的合理性

　　一、前次预测与2021年实际实现情况对比

　　单位：万元

　　由上表可见，2021年度武汉炼化实际经营业绩与预测的2021年数据存在较大差异，营业利润减少了950余万，差异率为60%差异的主要来源是收入的实现不及预期，具体分析如下：

　　单位：万元

　　从营业收入结构来看，武汉炼化的收入包括设计收入和总包收入，其中设计收入完成79%，与预测相比存在1,113万元的差异，主要原因为：受疫情影响，设计项目部分成果未移交导致未在2021年确认收入；总包收入完成65%，与预测相比存在2,565万元差异，主要原因为：受2020年疫情影响，部分人员在进行2020年未执行的合同，2021年多地开始陆续出现感染病例和管理层对于客户资信情况要求较高，其总包承接订单量有所下降。通过上述分析可知，2021年的经营不及预期主要是由于新冠疫情的持续影响，随着防疫政策常态化，疫苗、特效药的出现，武汉炼化管理层认为新冠疫情对企业经营的影响是短期的并且影响程度越来越小，对武汉炼化的长期经营情况影响较小。

　　二、本次营业收入及成本预测的合理性

　　①历史年度武汉炼化发展趋势

　　武汉炼化历史年度设计收入发展较为迅速，自2019年至2021年间设计收入的增长率分别为77.18%、-43.32%和12.57%，仅2020年设计收入有所下降，主要是由于资产组经营者地处2020年新冠疫情影响最为严重的武汉，前4个月基本处于停止经营状态，下半年才开始恢复正常经营。受上述疫情影响，武汉当地石油化工行业的工程项目基本处于延后或暂停状态；

　　总包收入自2019年至2021年间总包收入增长率分别为-42.56%、-85.75%和151.61%。2019年总包收入下降的主要原因为该部分业务战略收缩主要面向信誉好，业务相对规范的国有企业。由于总承包业务项目一般规模大，工期长，占用资金较多，如果项目回款不及时会影响企业的后续经营。2020年总包收入下降的原因为资产组经营者地处2020年新冠疫情影响最为严重的武汉，前4个月基本处于停止经营状态，下半年才开始恢复正常经营。受上述疫情影响，武汉当地石油化工行业的工程项目基本处于延后或暂停状态。虽2019年与2020年总包收入下降较多，但在2021年后疫情时代，资产组经营者经营秩序已经陆续恢复，收入有所提升。

　　综上，经过2019年业务发展战略调整和2020年疫情冲击影响后，武汉炼化已在2021年陆续恢复经营秩序，收入均处于增长趋势。

　　②行业发展情况

　　根据中国石油和化学工业联合会发布的《石化和化学工业“十四五”规划指南》中明确提出，“十四五”的主要任务就是推进中国石化产业的现代化。增加化工新材料产品的丰富度和高端化水平，打通“补短板”和“补空白”路径;加大产品应用定制化服务力度。2021年石油及化工行业增长较快，2021年全年燃料油产量为4350.2万吨，同比累计增长22.1%，合成橡胶产量为811.7万吨，同比增长2.6%，乙烯产量2825.7万吨，同比增长30.82%，化学纤维产量6124.68万吨，同比增长4.10%，预计未来新增产能步伐进一步加快。综上所述，随着石油化工原料需求量的增加，未来对于石油化工行业的投入将加大，对于设计及设备需求也不断增大。

　　eq \o\ac(○,3)在手订单情况

　　单位：万元

　　由上表可知管理层预测2022年设计收入为4,900多万元，在手订单为5,940万元，超过预测收入金额；总包收入预计在7,339万元，在手订单在4,537万元，占预测金额的62%，除在手订单外，中韩乙烯石油化工有限公司MTBE二期工程总包项目已完成其可行性研究，预计合同总额8,000万元；海创尚纬年产4万吨动力储能电池负极材料一体化项目设计项目，预计合同金额约1,400万元，目前该项目已经完成可研，目前合同正在签订中。

　　新冠疫情对全国乃至全球各行各业的仍然持续影响，管理层在充分考虑疫情反复对于施工周期的影响后，对于未来年度的收入预测较为谨慎，武汉石化炼油厂区有意向搬迁至武汉化工园区（中韩乙烯石油化工有限公司），故未来承接该客户的项目会将有大幅的增加。武汉炼化管理层预测是按目前现有存量合同及很可能确定的订单预计，对于潜在的客户群体及项目也未予考虑。

　　同时武汉炼化目前采取的是多元化市场开发战略，在原有的市场份额的基础上开辟其他的区域市场和细分市场。（1）纵向上，武汉炼化在维持主要客户，承接中韩（武汉）石化的设计项目、总包项目的前提下，加大对中石化胜利油田、中石油长庆油田、陕西延长石油等大型国有企业的市场投入力度，从而开拓市场份额。（2）横向上，开拓新的细分领域，使得公司的业务多元化。特别是对新能源（锂电方向）的投入，目前已承接兰州宝航新能源材料有限公司的设计项目，合同金额预计2,192万元（不含税）；（3）近几年武汉炼化在对新能源承接的主要是设计项目，今后在积累相应的项目经验后会陆续承接相应的新能源总包工程。

　　基于上述营业收入的预计，其营业成本及成本率的预计如下：

　　单位：万元

　　由上表可知，设计咨询服务的成本率较为稳定，设计成本中主要为人工成本、制造费用，未来成本的预计主要根据企业未来的人力资源计划以及历史年度的成本率水平进行预计；工程总承包的营业成本受项目影响较大，本次未来年度的预计主要根据项目预算成本以及历史年度长期成本率的状况进行预计。

　　通过前述预测，武汉炼化主要经营数据预测如下：

　　单位：万元

　　从上表可以看出，由于疫情影响2020年收入减少较多，但2021年开始陆续恢复，其未来年度的增长率均未超过2021年；历史五年平均毛利率为34%，未来五年平均毛利率为33%，低于历史平均水平；历史五年平均息税前净利润率为13.85%，未来五年平均息税前净利润率为11.43%，低于历史平均水平。

　　综上分析，武汉炼化的未来营业收入及成本等经营数据的预计依据充分，具有合理性。

　　④包含商誉的资产组预计未来现金流量的现值的估值情况；

　　基于上述预测数据采用现金流量折现法对包含商誉的武汉炼化资产组可收回金额估值情况如下：

　　单位：万元

　　从上表可以看出，采用现金流量折现法对包含商誉的武汉炼化资产组的可收回金额估值为10,670万元，高于包含商誉的武汉炼化资产组的账面价值8,726.21万元，因此，商誉未减值。

　　综上所述，2021年武汉炼化经营业绩虽与预期有一定的差异，主要是由于新冠疫情的持续影响，随着防疫政策常态化，疫苗、特效药的出现，新冠疫情对企业经营的影响越来越小；且我国石油化工行业也在高速发展，随着未来石油化工行业产量的提升，石油化工行业的投资也将不断增加；同时武汉炼化管理层也在积极拓展市场，采用多元化市场开发战略，目前武汉炼化在手订单充足，经过上述分析、测算，武汉炼化不存在商誉减值迹象，因此，我们认为对武汉炼化不计提商誉减值的依据充分，具有合理性。

　　会计师回复：

　　针对商誉减值所执行的重要审计程序包括：

　　1、了解与评价管理层与商誉减值测试相关的内部控制设计合理性，并测试相关内部控制运行的有效性；

　　2、复核管理层对资产组的认定和商誉的分摊方法；

　　3、与公司管理层讨论商誉减值测试过程中所使用的方法、关键评估的假设、参数的选择、预测期间的收入、毛利率、经营费用及现金流折现率等的合理性；

　　4、与公司管理层聘请的外部评估机构专家等讨论商誉减值测试过程中所使用的方法、关键评估的假设、参数的选择、预测期间的收入、毛利率、经营费用及现金流折现率等的合理性；

　　5、将公司管理层在以往年度商誉减值测试过程中所使用的关键假设和参数、预测期间的收入、毛利率、经营费用及现金流量等，与本年度所使用的关键假设和参数、本年经营业绩等作对比，以评估管理层预测过程的可靠性和准确性，并向管理层询问显著差异的原因；

　　6、结合同行业标准、宏观经济和所属行业的发展趋势等，评估商誉减值测试过程中所使用的关键假设和参数的合理性；

　　7、评价由公司管理层聘请的外部评估机构的独立性、客观性、经验和资质；

　　8、测试未来现金流量净现值的计算是否准确；

　　9、评估管理层于2021年12月31日对商誉及其减值估计结果、财务报表的披露是否恰当。

　　经核查，我们认为公司管理层商誉减值计提充分、在商誉减值测试中作出的判断是合理的。

　　特此公告。

　　湖南百利工程科技股份有限公司

　　董事会

　　二二二年六月十四日