定了！ETF纳入互联互通7月4日正式实施

相关业务和技术等各项准备工作已基本完成

　　本报记者 吴晓璐 邢 萌

　　6月28日，中国证监会和中国香港证监会发布《中国证券监督管理委员会 香港证券及期货事务监察委员会 联合公告》（以下简称《联合公告》），决定批准两地交易所正式将符合条件的交易型开放式基金（交易所买卖基金，以下统称ETF）纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“互联互通”）。互联互通下的ETF交易将于2022年7月4日开始。

　　同日，沪深交易所表示，目前ETF纳入互联互通机制的业务和技术等各项准备工作已基本完成。

　　业内人士表示，将ETF这一适合被动投资的指数化基金产品纳入互联互通，有利于丰富互联互通投资品种，进一步便利境内外投资者参与两地资本市场，增强A股对境外中长期配置型资金的吸引力，提高内地资本市场制度型开放水平，也有利于进一步巩固提升中国香港国际金融中心地位。

　　相关业务规则等已确定

　　技术系统已准备就绪

　　根据《联合公告》，今年5月27日中国证监会、香港证监会发布联合公告以来，两地监管机构在ETF纳入互联互通的准备工作上通力合作。目前，相关业务规则、操作方案及监管安排均已确定，技术系统已准备就绪。

　　就在几天前，中国证监会于6月24日发布了旨在规范互联互通相关活动的《关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告》；同日，沪深交易所、中国结算也发布了配套实施细则。

　　《联合公告》介绍，中国证监会、香港证监会已就ETF纳入互联互通涉及的跨境监管合作、投资者教育合作等安排达成共识，双方将继续做好ETF纳入互联互通投资者教育和投资知识传播工作，加强执法合作，打击各类跨境违法违规行为，及时妥善处理重大或突发事件，维护互联互通正常运行秩序，保护投资者合法权益。

　　此外，《联合公告》要求，两地交易所、证券交易服务公司及登记结算机构应当依法履行互联互通各项职责，组织市场各方有序开展ETF纳入互联互通相关业务。证券公司（或经纪商）应当遵守相关监管规定及业务规则，加强内部控制，防范和控制风险，做好投资者教育和服务，切实维护投资者合法权益。投资者应当充分了解两地市场法律法规、业务规则和实践操作的差异，审慎评估和控制风险，理性开展互联互通相关投资。

　　《联合公告》还提出，市场各方应抓紧做好启动前的准备工作，确保ETF纳入互联互通顺利实施。

　　在《联合公告》发布之后，上交所当日表示，前期已正式发布了ETF纳入互联互通机制的相关业务规则，向市场明确了ETF纳入条件、调整机制、交易安排等事项；同时，为确保市场准备就绪，上交所已组织市场参与者进一步做好业务启动的相关准备工作，与会员机构开展多次交易系统通关测试，督促会员加强内部控制和风险防范。目前ETF纳入互联互通机制的业务和技术等各项准备工作已基本完成。

　　深交所表示，已发布相关业务规则，明确ETF纳入条件及调整机制、交易安排等事项。同时，深交所与相关各方密切协作，组织市场参与者做好各项准备工作，与会员机构联合开展多次技术系统测试，督促会员加强业务风险防范，认真做好投资者教育服务。目前，业务、技术和市场等各方面准备工作已基本就绪。

　　沪深交易所和香港联交所还于6月28日公告了首批将于7月4日正式纳入沪深港通标的ETF名单。其中，沪股通ETF53只，包括上证50ETF、金融ETF、红利ETF等；深股通ETF共30只，覆盖创业板ETF、沪深300ETF等核心宽基产品，以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行业主题产品，主要集中在先进制造、数字经济和绿色低碳等领域。港股通ETF共4只，包括盈富基金等股票ETF。

　　切实加强

　　跨境监管合作

　　近年来，中国证监会有序推动内地与香港金融市场和金融基础设施互联互通，分别于2014年11月17日和2016年12月5日推出沪港通、深港通机制，开创了操作便利、风险可控的跨境投资新模式。沪深港通开通以来，整体运行平稳有序，证监会持续优化完善沪深港通交易、结算、监管等各项制度，扩大沪深港通每日额度，推动南北向“看穿式”监管，先后将不同投票权架构公司、在港上市生物科技公司、科创板公司股票纳入标的，推进内地资本市场高水平对外开放，促进两地市场共同发展。此外，中国证监会在优化停牌机制、改革尾盘交易机制、完善持股上限管理方式等方面均做了制度完善，取得了积极的效果。截至2022年5月底，沪深股通资金合计净流入约16334亿元，港股通资金合计净流入约20098亿元。中国证监会表示，下一步将持续优化完善互联互通机制，进一步拓展互联互通交易标的，切实加强跨境监管合作，支持中国香港国际金融中心地位，促进两地市场互利共赢、共同发展。