气派科技股份有限公司关于对上海证券 交易所《关于对气派科技股份有限公司2022年年度报告的事后审核问询函》的 回复公告(上接D11版)

　　(上接D11版)

　　截至2022年12月31日止，公司与同行业可比公司借款情况如下：

　　单位：万元

　　截至2022年12月31日止，公司取的银行授信额度为138,700.00万元，已经使用的额度为55,906.31万元。公司借款类型为保证贷款、抵押并保证贷款。

　　截至2022年12月31日止，同行业可比公司长电科技、华天科技、通富微电和甬矽电子信用借款占扣除未披露明细分类的借款合计的比例分别为41.42%、72.21%、49.51%和46.29%。同行业可比公司晶方科技不存在信用借款。

　　公司一直不存在信用借款，与同行业可比公司晶方科技相同。与同行业可比公司如：长电科技、华天科技、通富微电和甬矽电子存在差异，主要原因：（1）长电科技、华天科技和通富微电因上市时间早，资产规模大，营业收入高，公司信誉及声望高，获取银行信用借款存在较大优势；（2）各银行对公司提供贷款方式的延续性，公司成立以来，与合作银行的借款方式一直是采用抵押借款、保证借款等方式。

　　因此，公司不存在信用贷款，具有合理性。

　　（三）结合公司经营性现金流变动趋势、日常生产经营现金需求、短期借款及一年内到期的长期借款到期情况、融资渠道及融资成本等，分析公司的流动性风险，并予以充分提示

　　2022年至2023年3月末，气派科技各季度的经营活动产生的现金流净额情况如下：

　　单位：万元

　　公司通过积极促进销售，加强应收账款管理、积极催收应收账款、加强生产成本控制等措施，提高经营活动产生的现金流净额。2022年第四季度开始，公司经营活动产生的现金流净额逐步转好，并保持增长趋势。

　　截至2022年12月31日止，公司借款金额为36,570.00万元，其中短期借款金额为25,070.00万元，一年以内到期的长期借款金额为716.00万元。上述短期借款及一年到期的长期借款的到期情况如下：

　　单位：万元

　　截止至2022年12月31日的短期借款和一年内到期的长期借款合计在2023年内到期金额为25,786.00万元。前述短期借款及长期借款，公司的银行授信额度可足额覆盖。公司融资渠道主要以金融机构贷款为主，短期借款的融资成本约为3%-3.5%的借款利率区间，中长期借款的融资成本约为4%-4.5%的借款利率区间。

　　截止至2022年12月31日，公司不受限的货币资金余额为10,835.59万元，其中募集资金约为3,753.20万元。2022年第四季度开始，公司经营活动产生的现金流净额逐步转好，并保持增长趋势，经营活动产生的现金流预计未来将转正，带来正向现金流。公司自成立以来，未出现逾期未还贷款的情况，信贷记录及声誉好，长年与各金融机构保持良好合作关系。截止至2022年12月31日，公司获取的银行授信额度为138,700.00万元，已经使用的额度为55,906.31万元，剩余82,793.69万元银行授信额度，剩余授信额度充足，流动性压力较小。因此，公司流动性风险较低，整体风险可控。

　　针对公司有息负债的相关风险，公司在年度报告“四、风险因素”之“（五）财务风险”中补充披露如下：

　　“有息负债风险

　　截止2022年12月31日，公司有息负债余额36,570.00万元，其中短期借款金额为25,070.00万元，一年以内到期的长期借款金额为716.00万元，公司有息负债余额较大，且公司2022年度经营活动产生的现金流净额下降较大且为负值。若未来银行信贷政策收紧或公司经营活动现金流得不到改善，可能造成公司流动资金紧张，公司有息负债偿付存在一定压力，对公司经营带来不利影响。”

　　（四）请公司说明在存在大额有息负债的前提下，进行股份回购的原因及合理性

　　1、回购股份是响应政策号召，维护股价稳定及股东利益的具体措施

　　2018年11月，证监会、财政部及国资委联合发布《关于支持上市公司回购股份的意见》，指出“上市公司股份回购是国际通行的公司实施并购重组、优化治理结构、稳定股价的必要手段，已是资本市场的一项基础性制度安排。上市公司要切实增强投资者回报意识，充分有效运用法律规定的股份回购方式，积极回报投资者”，鼓励上市公司依法回购股份用于股权激励及员工持股计划。

　　2022年10月，证监会就修订《上市公司股份回购规则》公开征求意见，指出支持鼓励上市公司依法实施股份回购，积极维护公司投资价值和中小股东权益，将更好顺应市场实际和公司需求，进一步提升回购的制度包容性和实施便利性。

　　公司自2021年6月以来的上市第一年，一段时期内公司股价呈现下降趋势，处于较低水平，2022年7月25日，公司股票收盘价为25.00元/股，市净率仅为2.67倍，市盈率仅为19.74倍，公司股价处于较低水平。为响应政策号召，增强投资者信心，维护公司市场价值及股东利益，同时为了实施股权激励及员工持股计划。经公司董事长、总经理2022年7月25日提议，并经2022年8月4日召开的第四届董事会第二次会议审议，通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。

　　2、回购股份是实施股权激励或员工持股计划建立长效激励机制的具体路径

　　半导体行业是技术密集型、人才密集型行业，经过多年积累，气派科技已构建起一支在行业拥有较强竞争力的核心人才队伍，但与同行业上市公司，公司经营规模较小，技术水平还在追赶阶段，在吸引和留住优秀人才方面不具竞争优势，股权激励或员工持股计划是公司建立长效激励机制的有力工具。

　　自2021年6月上市以来，公司尚未对董事、高级管理人员和核心员工等实施股权激励。基于对公司未来发展的信心和对公司价值的高度认可，为建立、完善公司长效激励机制，充分调动公司员工的积极性，提高团队凝聚力和竞争力，有效地将股东利益、公司利益和员工利益紧密结合在一起，促进公司健康可持续发展，公司拟通过集中竞价交易方式进行股份回购，回购股份将在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励，是建立健全员工激励机制的具体路径。

　　此外，通过回购股份实施股权激励或员工持股计划也是半导体行业的通行做法，如通富微电、芯海科技、韦尔股份、普冉股份等半导体企业均实施了股份回购，用于员工持股或股权激励。

　　3、回购股份规模较小，不存在过度消耗公司资金的情形

　　2022年8月4日，公司召开第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司股份，回购的资金总额不低于人民币2,500.00万元（含），不超过5,000.00万元（含），回购价格不超过34元/股（含），回购的公司股份全部用于员工持股计划或股权激励。

　　截止2023年3月31日，公司累计回购公司股份519,848股，占公司总股本的0.49%，支付的资金总额为1,278.40万元（不含印花税、交易佣金等交易费用），占截止2023年3月31日公司货币资金的12.01%，占流动资产的3.00%，占净资产的1.50%。

　　鉴于公司拟将回购公司股份全部用于员工持股计划或股权激励，公司回购价格与授予价格的差额将会最终影响到公司未来现金流，假设公司按照回购成本的50%授予员工，则预计最终对公司未来现金流的影响在1,250.00-2,500.00万元，占截止2023年3月31日货币资金的11.74%-23.48%，占流动资产的2.94%-5.87%，占净资产的1.46%-2.93%，虽然占货币资金比重相对较高，但公司可以通过流动资产变现以及筹措资金等方式储备回购资金，回购整体对公司流动性和净资产影响较小，公司也不存在进行大额回购的情形，不会对公司生产经营造成重大影响。

　　公司将结合未来经营情况、现金流情况、股价情况、员工激励需要，稳妥推进股份回购进展，评估适当的最终回购数量，避免股份回购对公司生产经营造成重大影响，维护中小投资者的合法权益。

　　综上，公司进行股份回购具有合理原因，不存在过度消耗公司资金的情形。

　　保荐机构、会计师的核查结论：

　　1、公司有息负债的金额、利率、期限、到期日、借款对象、用途等信息真实、可靠。

　　2、公司不存在信用贷款的原因真实，具有合理性。

　　3、公司未来一年短期偿债能力较为稳定，公司资金流动性风险较低，整体可控。

　　4、公司在存在大额有息负债的前提下，进行股份回购的原因具有合理性。

　　四、关于存货

　　4.年报显示，2022年末公司存货账面余额1.3亿元，同比增长19.58%。其中,库存商品3086万元，同比增长114%;低值易耗品2467万元，同比增长25.14%。期末存货跌价准备余额1691万元，同比增长226%。

　　请公司：（1）结合产销量情况、库存商品构成、库龄、订单覆盖情况，说明库存商品账面余额大幅增长的原因及合理性，产品是否存在滞销风险，如是，请补充披露并提示风险;（2）说明存货周转率下降的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在明显差异;（3）列式低值易耗品的具体构成，说明未计提跌价准备的原因及合理性;（4）结合在手订单、存货可变现净值、库龄及周转周期等，详细说明存货跌价准备测算过程、存货跌价准备是否计提充分、与同行业可比公司是否存在重大差异。

　　公司回复：

　　（一）结合产销量情况、库存商品构成、库龄、订单覆盖情况，说明库存商品账面余额大幅增长的原因及合理性，产品是否存在滞销风险，如是，请补充披露并提示风险;

　　1、公司2022年度产销量情况

　　单位：万颗

　　注：产销率=销量/产量

　　报告期内,公司库存商品的产销率较高，平均为99.28%，库存商品根据销售需求生产，总体保持稳定。

　　2、公司期末库存商品构成、库龄情况

　　单位：万颗、万元

　　由上表可知，公司期末库存商品主要由SOT、SOP、DFN/QFN、CPC以及LQFP系列产品构成，金额合计2,922.67万元，占比94.72%，其他产品162.93万元，占比5.28%。

　　公司期末库存商品库龄情况如下：1年以内金额3,014.19万元，占比97.69%；1-2年金额为65.48万元，占比2.12%，2年以上金额5.93万元，占比0.19%。

　　3、公司的库存商品订单覆盖率

　　单位：万元、万颗

　　公司期末库存商品有销售订单支持部分占比90.29%，远高于无销售订单支持部分占比9.71%，符合公司以销定产的经营模式。

　　综上，公司的库存商品的产销量情况、库存商品的构成、库龄以及库存商品的订单覆盖率情况均是正常的。

　　库存商品增加的原因一方面是由于自购芯片业务因2022年度市场行情变化，出货速度减慢，2022年末余额为794.54万元，较2021年末余额增加693.30万元，截止至2023年3月末已销售出库573.57万元。另一方面是主要系部分客户因下游市场需求不足，相关客户根据自身库存情况，推迟了部分产品出库时间，其中主要客户2022年末余额为597.60万元，较2021年末余额增加464.16万元，截止至2023年3月末已销售出库301.03万元。此外，公司2022年四季度开发的个别新客户，因客户需求，在合同中约定交货期较长，封测好的库存商品961.35万元在2022年末尚未出货，截止至2023年3月末已销售出库143.15万元。

　　公司期末库存商品余额增长具有合理性，产品不存在滞销风险。

　　（二）说明存货周转率下降的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在明显差异

　　报告期内，公司存货周转率情况如下：

　　由表中分析可知，公司2022年度存货周转率较上年度下降1.36次，降幅为23.89%，下降的主要原因如下：

　　1、2022年度整体封测市场行情不景气，导致客户出货速度放缓；

　　2、公司期末存货余额较期初增加2,128.13万元，增加比例19.58%。增加的存货主要类别库存商品和低值易耗品，其中：库存商品增加1,643.73万元；低值易耗品增加495.51万元。库存商品增加的原因一方面是由于自购芯片业务因2022年度市场行情变化，出货速度减慢，2022年末余额为794.54万元，较2021年末余额增加693.30万元，截止至2023年3月末已销售出库573.57万元。另一方面是由于部分客户因下游市场需求不足，客户根据自身库存情况，推迟了部分产品出库时间，其中的主要客户2022年末余额为597.60万元，较2021年末余额增加464.16万元，截止至2023年3月末已销售出库301.03万元。此外，公司2022年四季度开发的个别新客户，因客户需求，在合同中约定交货期较长，封测好的库存商品961.35万元在年末尚未出货，截止至2023年3月末已销售出库143.15万元；低值易耗品的增加主要为备件品类增加，2022年12月31日备件余额较2021年12月31日备件余额增加436.62万元，增加比例31.10%。增加的原因系公司大量购置固定资产-机器设备，随之备用的备件类相应的增加。

　　综上，公司存货周转率下降系受下游市场需求影响，具有合理性。

　　公司存货周转率与同行业上市公司比对结果如下:

　　报告期内，公司的存货周转率与同行业上市公司华天科技接近，低于甬矽电子、长电科技和通富微电，高于晶方科技，与几家公司的平均存货周转率接近，不存在明显差异。

　　（三）列式低值易耗品的具体构成，说明未计提跌价准备的原因及合理性

　　公司截至2022年12月31日低值易耗品的具体构成情况如下表：

　　注：表中数量存在0.5，其单位是千克。

　　由上表可知，公司2022年末低值易耗品主要以机器设备备件、辅材、刀片等耗材组成，其中机器设备备件占比74.63%，占比最大。公司机器设备备件为未计提跌价准备的原因在于公司机器设备备件单位价值较高，主要用于设备维修和维护，通过维持设备正常运行来实现价值。设备备件可长期储备，使用价值不会因为库龄增加而下降。

　　公司辅料及刀片、劈刀等耗材具有数量多，单位价值较低的特点，主要用于公司封装测试产品，该类低值易耗品周转速度较快，利用率高，因此公司对该类低值易耗品未计提存货跌价准备。经查询同行业可比公司2022年年度报告，通富微电和华天科技存货类别划分与公司不一致，无存货-低值易耗品的分类；长电科技的存货类别划分与公司相同，未见其对期末低值易耗品计提存货跌价准备。

　　公司的低值易耗品市场价格方面无大幅下跌，不存在长期积压无法使用、损坏等存在减值情形的迹象，因此公司基于上述原因未对期末低值易耗品计提存货跌价准备，符合会计核算的重要性原则，具备合理性。

　　（四）结合在手订单、存货可变现净值、库龄及周转周期等，详细说明存货跌价准备测算过程、存货跌价准备是否计提充分、与同行业可比公司是否存在重大差异

　　截至2022年期末，公司主要存货的订单覆盖情况如下所示

　　公司2022年期末，有订单支持的金额为6,491.14万元，订单覆盖率为49.94%，其中原材料订单覆盖率为10.29%，库存商品订单覆盖率为90.29%，低值易耗品订单覆盖率为19.43%，在产品订单覆盖率为98.80%，发出商品订单覆盖率为100.00%。

　　1）库存商品订单覆盖率90.29%，在产品订单覆盖率为98.80%，订单覆盖率较高，库存商品及在产品无销售订单支持的部分，均为自购芯片产品。

　　2）报告期末原材料的订单覆盖率为10.29%，订单覆盖率较低，主要原材料按照生产物料计划进行备货，库存量一般控制在1个月左右的消耗量，而公司客户提供的待排产订单一般约为7到10天生产量，故以期末在手未投产订单数量计算的所需材料定义为有订单支持的材料时，无订单支持的材料比例较高。公司主要原材料较大部分为通用材料，不存在因后续订单产品品类变化而导致无法使用的情况，为公司合理备货。

　　3）低值易耗品订单覆盖率为19.43%，各期末低值易耗品主要由设备备件、刀片、金手指、辅材及吸嘴等构成，公司低值易耗品主要为设备备件，占低值易耗总额的74.63%，为满足生产机器设备使用需求的合理配置。

　　报告期期末，公司存货的库龄情况如下：

　　单位：万元

　　公司存货主要集中在1年以内，占77.89%，1年以上占比22.11%，总体成新率较高，不存在因存货积压或滞销导致存货异常变动的情形。

　　库龄一年以上的原材料金额为1,461.86万元，其中：引线框1,382.95万元，占比94.60%。该部分原材料的库龄较长的原因是由于2021年度市场行情较好，业绩同比大幅增长，因此增加了引线框、丝材等主要原材料备货量。2022年，受宏观经济环境变化、行业周期波动等因素影响，集成电路行业整体增速放缓，公司订单量不及预期，导致库龄一年以上的引线框等原材料较多。2022年末公司已根据可变现净值与成本孰低的原则以及库龄情况对引线框等主要原材料充分计提了减值准备。

　　库龄一年以上低值易耗品金额为1,165.91万元，其中：备件984.31万元，占比84.42%。该部分低值易耗品的库龄较长的原因是由于随着募投项目及自有资金扩产项目快速实施，公司在2021年度和2022年度大量购置机器设备，与机器设备配套使用备件增加备货。备件无保质期，长期存放并不影响正常使用，减值风险较低。

　　报告期期初、期末，公司存货跌价准备计提情况如下：

　　单位：万元

　　由上表可知，公司存货跌价为1,690.73万元,主要为原材料跌价706.93万元，占原材料账面余额的15.11%，在产品跌价304.75万元，占在产品账面余额的15.80%，库存商品跌价金额为350.67万元，占库存商品账面余额的11.36%，发出商品跌价328.37万元，占发出商品余额的39.12%，对公司各存货可变现净值计算过程分别进行说明如下：

　　1）库存商品可变现净值的确定方法及计算过程

　　报告期末公司的库存商品对于有订单部分的库存商品可变现净值以订单价格作为预计售价，对于无订单支持部分的库存商品以最近一次销售价格作为预计售价，再减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

　　2）发出商品可变现净值的确定方法及计算过程

　　报告期末公司的发出商品可变现净值以发出商品对应订单价格作为预计售价，减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

　　3）原材料可变现净值的确定方法及计算过程

　　对库龄较长的原材料结合能否正常使用进行跌价测算，如判断为原材料完全无法使用的，全额计提跌价准备,对判断为库龄较长原材料后续可以使用的，根据存货价值的80%及可变现净值孰低计提。

　　对于可正常使用的原材料在资产负债表日，按正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，按照原材料成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。

　　4）在产品可变现净值的确定方法及计算过程

　　公司在产品可变现净值确认按正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，

　　注：销售费用=成品售价*（销售费用/营业收入）、相关税费=成品售价*（税金及附加/营业收入）

　　公司与同行业可比公司的存货跌价准备计提比例对比情况如下：

　　单位：万元

　　由上表可见，经与同行业对比公司存货跌价准备计提比例比较，公司存货跌价准备计提比例较高于同行业，体现了公司存货跌价准备计提的充分性、谨慎性。

　　保荐机构、会计师的核查结论：

　　1、公司期末库存商品余额大幅增长具有合理性，产品不存在滞销风险；

　　2、公司存货周转率下降与2022年度封测市场行情不景气有关，具有合理性，与同行业上市公司不存在明显差异；

　　3、公司未对期末存货低值易耗品计提存货跌价准备的原因真实，符合会计核算的重要性原则，具有合理性；

　　4、公司存货跌价准备政策合理，存货跌价准备计提充分。

　　五、关于募投项目

　　5.年报显示，公司募集资金投资项目之一为高密度大矩阵小型化先进集成电路封装测试扩产项目，截止报告期末累计投入进度93.70%，项目建成后将新增年封装产能16.1亿只。除募集资金扩产项目外，公司还存在自有资金扩产项目。募集资金投资项目之二为研发中心（扩建）建设项目。截止报告期末累计投入685万元，累计投入进度为34.23%，项目达到预定可使用状态日期为2023年6月。

　　请公司：（1）列式公司自有资金扩产项目的具体产品及产能规划、总投资金额、投资进度及工程进度、预计达产时间等；（2）结合产品的市场空间、竞争格局、在手订单、产能利用率、下游客户验证进展、新增产能情况，说明公司募集资金及自有资金扩产项目是否存在产能消化风险及公司的应对措施；（3）说明募投项目及自有资金扩产项目投产后，相关折旧、摊销等费用对公司财务状况的影响；（4）补充披露研发中心（扩建）建设项目的具体进展，是否存在延期风险。

　　公司回复：

　　（一）列式公司自有资金扩产项目的具体产品及产能规划、总投资金额、投资进度及工程进度、预计达产时间等

　　鉴于2020年、2021年集成电路行业景气度高，公司分别于2020年12月、2021年7月备案了“小型化有引脚芯片封装和测试生产线技术改造项目”“小型先进集成电路（芯片）装测试生产术改造项目”两项技改扩产项目，2021年，随着行业景气度越来越高，公司部分设备老旧，产能低，公司亟需补充新设备提升公司产能以满足客户的需求，因此，公司对两个项目进行了备案变更，增加了投资额，具体情况如下表所示：

　　（二）结合产品的市场空间、竞争格局、在手订单、产能利用率、下游客户验证进展、新增产能情况，说明公司募集资金及自有资金扩产项目是否存在产能消化风险及公司的应对措施

　　1、长期来看，封测行业市场空间依然广阔

　　虽然半导体产业在2022年已遇到挑战，出现周期性波动，但发展的长期基本面仍然保持强劲。2022年以来全球各国持续强化半导体政策支持力度，晶圆厂纷纷宣布扩产计划。根据浙商证券统计数据显示，2022年中国大陆共有23座12英寸晶圆厂正在投产，总计月产能约为104.2万片，与总规划月产能156.5万片相比，产能装载率仅达到66.58%，仍有较大扩产空间。预计中国大陆2022年-2026年还将新增25座12英寸晶圆厂，总规划月产能将超过160万片。预计截至2026年底，中国大陆12英寸晶圆厂的总月产能将超过276.3万片，相比目前提高165.1%。国内头部晶圆厂逆势扩产，将为下游封测带来发展机遇。

　　2022年全球集成电路封测市场规模超过733亿美元，较2021年增长7.2%。根据中国半导体行业协会数据统计，中国封测市场规模由2017年的1889亿元增至2021年的2763亿元，年均复合增长率约为9.9%，据赛迪顾问预测，预计到2025年，中国大陆集成电路封装测试行业销售额将超过4,200亿元，封测市场依然存在增长机遇。

　　2、封测行业集中度总体较高，传统封装竞争较为激烈，先进封装领域具有广阔的市场前景，目前，公司逐步在先进封装领域布局发力，发展潜力较大

　　从全球市场来看，封装测试行业市场形成了集中度较高且较为稳定的竞争格局，行业前十大企业由中国台湾、中国大陆和美国企业所占据，近年来全球前十大企业市场份额达到75%以上。我国集成电路封测行业属于市场化程度较高的行业，也是中国大陆集成电路发展最为完善的板块，技术能力与国际先进水平比较接近，长电科技、通富微电、华天科技均进入全球封测企业前十。

　　当前半导体行业部分应用领域需求出现了周期性波动，市场竞争激烈，头部企业客户群相对丰富、需求领域多元化，在市场变化时可以利用其品牌优势、规模优势、资金优势、渠道优势等获取客户订单，业绩波动相对较小。以气派科技为代表的第二梯队封测企业，虽具备一定的竞争优势，但与头部企业相比优势不足，综合实力尚需进一步提升。

　　由于先进封装领域具有广阔的市场前景，公司顺应行业趋势，并逐步在先进封装领域布局发力，先进封装收入占比稳步提升，发展潜力较大。目前，随着公司募投项目和自有资金扩产项目的投产，产能规模短时增长较快，短期内产能消化承压，产能消化将存在一定风险。

　　长期来看，我国半导体国产替代的背景没有发生改变，集成电路封装测试行业市场容量巨大，预计2025年超过4,200亿元，公司的产能规模相较于整个集成电路封测行业需求的占比较小，未来仍然具备广阔的市场机遇，能够为气派科技这类内资封装测试企业提供足够的市场空间。气派科技在集成电路封装领域具有较强的成本控制和质量管理优势，是国内封装测试技术应用型代表企业之一，是华南地区封装品类最为齐全的内资封装企业之一，公司在产品质量、交货期、专业服务等方面赢得了众多客户的认可，建立了自身的竞争优势和市场影响力，公司将抓住国产替代机遇，进一步提升自身的竞争地位，助力公司实现产能消化。

　　3、在手订单以及下游客户验证进展

　　2022年12月31日和2023年3月31日，气派科技在手订单情况如下：

　　由上表可知，2023年3月末相比于2022年末在手订单数量增加20,140.17万颗，增加比例为29.31%；订单金额增加1,197.81万元，增加比例为28.37%。公司积极促进销售，在手订单数量及金额均有所增加。

　　近年来，公司持续加强技术研发力度，不断提高封测产品品质，加快了下游客户的验证进展，为扩产后的产能消化进行了充分准备。公司具备先进的封测技术储备、稳定可靠的产品良率和良好的客户服务能力，持续推进新客户开发，与潜在客户进行商务洽谈，积极配合知名客户及其供应链完成前期产品开发、打样验证，进行各种性能测试、可靠性测试、制程测试等，并完成小批量生产、量产等验证环节。

　　2021年以来，公司新通过验证的知名客户有中国电子科技集团公司第十三研究所、青鸟消防（002960）、敦泰电子（3545.TW）、中科蓝讯（688332）、国民技术（300077）、思瑞浦（688536）、中颖电子（300327）、赛微微电（688325）、中电华大科技（0085.HK）、通嘉科技（3588.TW）、虹冠电子（3257.TW）、兆易创新（603986）、通嘉科技（深圳）有限公司、深圳智芯微电子科技有限公司、华灿光电（300323）、钰太科技（6679.TW）等。受半导体行业周期性波动的影响，公司与新增下游客户的交易金额尚小，在报告期内对公司收入提升相对有限，但为公司长期产能消化奠定了充足的客户储备，为公司可持续增长提供了坚实的基础。

　　4、新增产能以及产能利用率

　　公司募集资金预计新增产能16.1亿只/年，自有资金扩产项目新增产能25亿只，随着募投项目和自有资金扩产项目的陆续投产，公司的产能规模进一步扩大，2022年，半导体封测市场需求有所放缓，公司2022年度产能利用率为68%。

　　5、产能消化风险及其应对措施

　　针对公司可能存在的产能消化风险，已在2022年度报告中“四、风险因素”之“(四)经营风险”补充披露如下：

　　“产能消化风险

　　随着公司募集资金项目的逐步建成和自有资金扩产的逐步实施，将有效提升公司半导体封装测试产能，使公司生产和交付能力得到进一步的提升。当前半导体行业出现了周期性波动，行业景气度下行，如果公司下游市场需求不及预期、市场竞争加剧或公司市场开拓受阻，将可能导致部分生产设备闲置、人员富余，使得公司产能利用率不足、产能消化存在风险，从而无法充分利用全部生产能力而增加产品单位成本费用负担，将对公司未来的经营状况带来不利影响。”

　　针对产能消化风险，公司的应对措施如下：

　　（1）顺应市场需求结构变化，主动开发具有市场竞争力的产品

　　当前以手机、电脑为主要产品的消费电子市场出现明显下滑，面对消费电子需求疲软的市场环境变化，公司将通过积极灵活调整订单结构和产能布局，继续推进产品结构的优化，挖掘老客户在新兴领域的市场需求以及持续扩展新兴领域的新客户，加速从消费类电子转向市场需求快速增长的汽车电子、5G通信、工业应用、大数据等高附加值市场的战略布局，持续聚焦高性能封装技术高附加值应用，实现了稳健的增长。

　　（2）积极推进智能工厂建设和精益化管理，满足客户对品质和性能的更高需求

　　公司积极推进生产线自动化和智能化制造，通过加强数字化、自动化生产管理能力建设，从而提升精细化、专业化管理水平。公司不断对信息化、智能化方面投入，针对集成电路封装的离散型制造特点开发了制造执行系统（MES）、排产计划系统（APS）、与企业资源计划管理系统（ERP）集成，实时数据平台与生产管理系统实现互通集成，实现了产品设计模拟仿真，规划、生产、运营全流程数字化管理，2022年，公司全资子公司荣获“东莞市智能制造示范项目”“东莞市智能工厂”称号。

　　公司将继续深化精益生产，推动落实质量竞争力提升、人力成本控制、精益管理及人才培养四条管理主线，优化流程、减少浪费，全员参与、持续改善，让精益生产为企业管理提质增速。

　　公司将通过以上措施，完善质量管理体系，坚持以“零缺陷”为品质目标，不断提高产品和服务质量，为客户提供质量有保证的产品，为公司长期业务发展奠定了品质基础。

　　（3）加强研发投入，发展功率半导体和先进封装，加快技术成果转化

　　公司一直致力于半导体封装测试相关技术的研发创新并不断加强研发投入，掌握了多项核心技术。公司将根据行业未来发展趋势及技术发展方向，加强对新兴领域的研发投入，持续对功率半导体和先进封装方面投入研发经费，开发更多品类功率半导体封装和先进封装技术，为公司产品丰富提供有力的技术支撑。同时，公司将优化研发流程，包括提升研发团队建设，优化研发与市场信息反馈机制，在市场需求、技术创新以及项目规划之间形成高效、及时的互动平台，适应市场需求变化。

　　公司积极加强与重要客户的深度合作，推进技术成果转化，持续开发新客户的功率半导体和先进封装需求，努力向国内外高端市场渗透，不断提高客户在该部分的采购份额，逐渐与客户形成稳定的供货关系。

　　（4）创新营销策略，深度挖掘客户需求，丰富客户储备

　　经过十多年的技术创新、品牌积累和市场运作，公司已发展成为国内半导体封装测试领域具有市场影响力的供应商，已与大量客户形成了长期稳定的合作关系，公司将充分利用现有客户资源，基于原有主要客户的合作经验与基础，加速实现全面战略合作，并针对其新产品开发、技术开发、市场开拓、供应链降本等方面形成深度绑定，优化客户结构，丰富客户层次，持续扩展在中高端应用领域的合作，以此稳固公司的行业地位，确保产能消化。

　　公司将突出营销、服务客户的核心地位，进一步完善营销策略，打造专业的营销及服务团队，在更多的集成电路设计企业聚集地设立销售驻点，深挖并导入优质的新客户，提升客户服务能力，从而不断开拓并导入新客户，丰富客户储备，进入更多知名厂商的核心供应链，提高市场占有率和优质客户占比。

　　（三）说明募投项目及自有资金扩产项目投产后，相关折旧、摊销等费用对公司财务状况的影响

　　公司募投项目及自有资金扩产项目投产后，预计每年相关折旧、摊销费用约9,800.00万元，占2022年度营业收入的18.14%，如公司扩产后产能消化不及预期，该部分固定成本将对公司盈利能力造成较大不利影响。公司已在2022年年度报告“四、风险因素”之“财务风险”补充披露如下：

　　“新增折旧和摊销费用降低公司盈利能力的风险

　　公司募投项目和自有资金扩产建成后分步达产，公司固定资产和无形资产规模将进一步扩大，固定资产折旧和无形资产摊销将相应增加，由于实现预期效益需要一定时间，新增的折旧与摊销会导致公司的毛利率、每股收益、净资产收益率等指标出现一定幅度的下降，短期内对净利润增长构成不利影响。如果宏观政策变化、市场变化等具有不确定性，项目投产后可能会出现短期产能消化困难，无法实现预期收益的风险，可能对公司盈利能力造成一定程度的不利影响。”

　　（四）补充披露研发中心（扩建）建设项目的具体进展，是否存在延期风险

　　研发中心（扩建）建设项目通过装修研发场地，采购研发所需的国内外先进设备，引进和培养优秀人才，进一步增强公司的研发实力，保持公司在集成电路封测领域的技术领先优势。

　　截止报告期，公司研发人员228人，较2020年年末增加33人，公司引进一批产品、材料、工艺方面的研发人才，组建新项目研发团队，完成新产品、新材料、新工艺的研发。自本募投项目实施以来，公司主要完成了Flip-Chip封装技术的开发并实现量产、MEMS封装技术的研发和产业化、5G宏基站射频芯片塑封封装技术的开发，还对高密度大矩阵引线框封装技术持续开发，扩大了高密度大矩阵引线框的应用范围。截止报告期末，公司拥有境内外专利247项（不含已失效专利），较2021年3月15日增加了67项，其中发明专利23项，较2021年3月15日增加了10项。研发中心（扩建）建设项目的募集资金使用进度如下：

　　研发中心（扩建）建设项目进展缓慢的原因：

　　1、鉴于公司首次公开发行股票募集到位的资金少于计划资金，公司经第三届董事会第十四次会议审议通过《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，将研发中心（扩建）建设项目拟投入募集资金金额调整为2,000.00万元，不足部分由自有资金投入。

　　本项目规划总投入金额4,876.17万元，其中建设投入3,209.27万元，项目实施费用投入1,506.44万元。由于建设投入远大于2,000.00万元，公司在使用资金规划上将本项目可使用的募集资金全部规划用于建设投资，项目实施费用全部规划为自有资金投入。

　　2、报告期内，市场需求发生周期性波动，公司结合行业发展、公司自身特点、客户结构和产品结构等多方面的考量，谨慎对待研发项目的立项，结合客户需求进行项目研发，公司根据研发项目需求进行购置研发设备；截止到2022年底，设备购置实际采购到货1,853.86万元，2023年上半年预计完成全部设备采购到货；软件投资已完成了234.00万元；装修工程分两期进行，第一期已于2022年9月完成验收，共计金额350.00万元，二期于2022年10月8日签订合同，金额300.00万元，目前正在装修，预计2023年5月底完工验收。

　　3、由于公司对采购的支付方式大部分为银行承兑票方式支付且都有一定的信用账期，根据公司第三届董事会第十四次会议审议通过的《关于使用银行电汇、信用证、银行承兑汇票等方式支付募集资金投资项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，允许公司使用银行承兑汇票等方式支付募投项目所需资金，待支付的银行承兑汇票到期承兑后进行置换。因此募集资金的实际使用进度远慢于建设投资的进度。

　　截止报告期末，研发中心（扩建）建设项目投资进度如下：

　　注：1、自有资金支付金额中含以票据支付尚未到期316.53万元及以票据支付已到期尚未置换263.15万元，后续拟以募集资金进行置换。

　　2、年初至2023年4月30日，公司新增研发设备金额413.72万元。

　　研发中心（扩建）建设项目分类投入情况如下：

　　综上，预计2023年6月，该募投项目投资将基本完成，延期风险较低，但使用票据支付的设备款可能存在票据未到期无法置换募集资金的情况。

　　保荐机构、会计师的核查结论：

　　1、公司披露的自有资金扩产项目的具体产品及产能规划、总投资金额、投资进度及工程进度、预计达产时间等情况真实、准确、完整；

　　2、公司募集资金及自有资金扩产项目存在一定产能消化风险，公司已进行补充披露该风险，并采取了积极的应对措施，保障未来的产能消化；

　　3、当前行业出现周期性波动，募投项目及自有资金扩产项目投产后，相关折旧、摊销等费用对公司财务状况构成较大的影响，公司已补充披露了相关风险；

　　4、研发中心（扩建）建设项目进展缓慢具有合理原因，预计在2023年6月投资基本完成，延期风险较小。

　　特此公告。

　　气派科技股份有限公司董事会

　　2023年5月17日