广州思林杰科技股份有限公司 关于公司2022年年度报告的信息披露 监管问询函的回复公告(上接D57版)

　　(上接D57版)

　　2、结合募投项目期后进展，说明项目能否按期达到预定可使用状态是否可能存在延期或变更的风险

　　截至2023年5月31日，嵌入式智能仪器模块扩产建设项目和研发中心建设项目投入情况如下表：

　　单位：人民币万元

　　注：上表累计投入金额为财务部门初步核算数据，未经审计。

　　根据公司首次公开发行股票招股说明书，嵌入式智能仪器模块扩产建设项目和研发中心建设项目投资概算情况具体如下：

　　建筑工程费及工程建设费用在嵌入式智能仪器模块扩产建设项目和研发中心建设项目均占有较高比例。受到前述具体勘察及方案设计、报建审批、施工建设、公共卫生事件城市管控、春节假期等因素影响，建筑工程建设进度滞缓，募投项目的推进受到一定程度的影响。2023年春节后开工以来，建筑工程已经有序推进，公司在严格把关质量的同时加快推动建设进度，争取早日交付使用。同时，嵌入式智能仪器模块扩产建设项目中预备费及铺底流动资金占比30.06%，研发中心建设项目中预备费占比4.76%。目前募投项目推进过程中公司尚未使用预备费及铺底流动资金也是目前投入进度较小的重要影响因素。

　　综合考虑各方面影响因素公司已审慎性将项目达到预定可使用状态日期调整为2024年12月。根据目前募投项目实际建设情况，假设不存在不可抗力因素影响，嵌入式智能仪器模块扩产建设项目和研发中心建设项目能按期达到预定可使用状态，不存在继续延期或变更的风险。

　　3、说明相关募投项目涉及的市场环境、可行性及预计收益是否已发生重大不利变化，如是，请提示风险并补充披露。

　　（1）嵌入式智能仪器模块扩产建设项目

　　公司的嵌入式智能化仪器模块订单多为定制化产品，导致生产线需经常进行调整以满足不同的生产需求。公司上市前仅有的一条生产线在调整产品时不仅占用生产时间，降低生产效率，也制约了公司进一步拓展业务的可能。本项目拟对生产线进行扩增与添置先进设备，将充分提高公司的生产能力与产品精度，进而提高公司竞争力。

　　1）项目建设可行性分析

　　eq \o\ac(○,1)项目建设符合产业政策的导向

　　消费类电子产品在5G技术的发展态势下将迎来换代潮，物联网、大数据、人工智能等领域的发展也将进一步利好自动化检测行业。传统的标准仪器检测方案对满足日益增长的检测需求已逐渐显露弊端，自动化检测需朝着智能化方向发展，提高检测效率以及检测精度。为此国家发布了《新一代人工智能产业创新重点任务揭榜工作方案》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《智能制造发展规划（2016-2020）》、《战略性新兴产业产品和服务指导目录》等相关政策予以指导。上述政策的出台为检测行业的发展提供了国家层面的支持，不仅有助于该行业产品及服务的拓展，而且有助于加速行业的智能化发展。

　　eq \o\ac(○,2)优质的客户资源

　　公司深耕于工业自动化检测领域，经过多年发展已经成为海内外众多知名企业的合作伙伴，有效地提高了客户生产效率、产品品质和生产自动化、智能化程度。同时，在现有客户的基础上，公司也不断寻求与新客户的合作，逐步扩大自身销售范围并拓宽业务领域，优质的客户资源为本次募投项目的实施提供了保障。

　　eq \o\ac(○,3)高效的研发队伍保障本项目的顺利实施

　　公司注重技术人才的培养和储备，构建了股权激励以及基本工资、年度和月度绩效奖金相结合的长短期激励方案，以研发人员在关键技术的突破、对公司技术创新的贡献作为考核的主要指标，打造了一支专业、稳定且具有创新能力的技术研发团队。截至2022年末，公司本科及以上学历人员占比达75.13%，主要技术人员均拥有多年电子行业从业经验，具备独立的研究、开发、实验、产业化能力。公司高效的研发队伍为公司开展技术和产品创新提供了坚实的基础，为本项目的顺利实施提供了有力保障。

　　2）市场环境

　　eq \o\ac(○,1)电子测试测量仪器行业快速发展及政策支持推动

　　目前，我国电子测试测量仪器行业处于行业快速发展的战略机遇期，主要源于我国经济的发展，各个产业正进行转型升级与技术创新，而每个产业从原材料的选定、生产过程的监控、产品的测试、行业运营都需要电子测量仪器辅助完成。同时，电子信息产业振兴规划等政策方针也将进一步扩大市场需求，为电子测量仪器提供新的广阔市场。

　　近年来随着“中国制造”“智能智造”“仪器设备国产化”等大力推进，在国家政策和地方政策的多重支持下，公司产品作为高端制造和智能制造检测设备的关键部件，受益于强有力的政策支持和良好的政策环境，产品的应用领域和应用规模将逐步扩大。

　　eq \o\ac(○,2)检测仪器模块化系行业的前沿技术

　　电子测量仪器本身作为技术密集、知识密集型产品，具有较高的技术门槛，其最终产品的开发融合了电子测量、通信、数字信号处理、微电子、软件编程等多项技术，属于多学科、跨领域的技术结晶，具有较高的技术壁垒。其中，电子仪器模块化、微型化更是属于行业前沿技术，目前仅有国外仪器仪表生产企业掌握并形成成熟的产品方案。

　　模块化检测仪器提供商主要以国外企业为主，其中美国国家仪器是行业的先行者，并占据市场龙头地位。同时，国外的传统仪器企业近年来亦纷纷转型模块化仪器领域，是德科技专门成立了模块化产品部门，宣布进入模块化仪器市场；罗德与施瓦茨（Rohde&Schwarz）目前也已将多个电子测量仪器集成于一体，实现多个电子测量仪器模块化集成。国内企业方面，由于电子仪器测量行业整体起步较晚，而检测仪器模块化又属于行业前沿技术，因此从事模块化检测仪器行业的企业相对较少，规模亦普遍偏小。公司掌握的检测仪器模块化技术系电子检测仪器仪表行业前沿技术，代表着行业的重要发展方向之一。

　　eq \o\ac(○,3)终端应用消费电子市场具备长期发展空间

　　公司的嵌入式智能仪器模块产品终端应用领域目前主要为消费电子领域，已用于手机、平板电脑、笔记本电脑、TWS耳机、手表等多类型终端产品的检测。消费电子产品主要包括智能手机、平板电脑和可穿戴设备。目前消费电子行业整体需求相对低迷，但随着未来5G、物联网、人工智能、健康监测、虚拟现实等新技术与消费电子产品的融合，产品更新换代加速，推动消费电子产品市场长期发展。

　　智能手机取代传统手机成为人们主流的日常电子消费品，市场正在趋于稳定。除金融紧缩、半导体供应短缺和通胀导致制造成本上升因素外，由于手机性能已经达到较高水平，延长了用户更换周期，从而也对需求产生一定影响。随着5G商用、折叠屏等技术推广和普及，消费者对硬核高科技加持的智能手机消费愿意提高，智能手机业务正在迎来新的转折点。未来随着智能手机技术革新，智能手机产业链也将结合产生新的市场格局。手机的更新换代所带来的性能升级，驱动了自动化检测设备的更新换代。

　　在复杂多变的大环境和消费电子行业周期性下,全球平板市场出货量出现了下滑，随着全球对促经济发展的规划陆续出台，有利于市场恢复，但近年经济的恢复需要一定过程。中国平板电脑市场主要在于宏观环境变化给社会生产、生活和学习带来的变化使得平板电脑更加普及，用户对平板电脑的认知正在发生变化，同时主流手机品牌关键技术革新助力中国平板电脑市场整体增长。而苹果作为全球知名的消费电子巨头凭借自身技术和品牌市场的实力，在全球平板市场下滑的压力下仍能保持自身市场地位。新一代平板的工艺更为复杂，除苹果外的其他消费电子品牌也需要提升产品良率、注重产品性能以及外观设计等以获得更多消费者的认可。总体来说，对平板电脑检测设备的需求空间依然可观。

　　近年来随着智能手表、智能手环、无线耳机等穿戴设备的普及，被广泛地应用于信息娱乐、健康医疗等领域，可穿戴设备市场正在快速增长，与智能手机等其他消费电子产品相比，当前全球可穿戴设备的渗透率相对较低，发展潜力巨大。在技术方面，可穿戴设备更新迭代迅速，产品功能的不断丰富和设计的不断优化，特别是可穿戴设备体积大小、内部结构、元器件选取等设计优化直接影响可穿戴设备生产工艺需求及检测需求。新技术及新工艺的广泛应用，逐渐向更精密、更复杂及更经济快速方面发展，检测仪器厂商也需要综合开发运用多种技术，及时推出功能更多、性能更优的检测设备，以满足可穿戴设备生产厂商的需求。

　　eq \o\ac(○,4)关键测量模组新市场开拓取得成效

　　公司产品方案遵循微型化、模块化、板卡式的硬件设计理念，取消了传统标准仪器按钮和屏幕面板的交互方式，以通过通信总线传输检测指令，产品形态为板卡式仪器模块，减少了显示面板、按钮、结构件及电子元器件等在工业化规模检测过程中不必要的原材料，具有更高的集成度。同时，检测仪器模块的高度集成化可以使其在相同体积的机架内并行地布置高密度的测试通道，从而用更少的人员管理更多路的测试设备，提升了整体的测试效率，减少了客户在场地和人员的投入，提升了自动化水平。

　　模块化仪器不仅适合应用到产线测试场景，还可以作为关键测量模组嵌入到专业设备内。近年来公司探索出与专业的高端仪器设备厂商进行项目合作，为客户提供数据采集等关键测量模组。不同的专业设备对测试测量技术的侧重点也有所不同，在广度和深度方面有深挖空间。

　　3）项目预计收益

　　行业快速发展、产业政策支持、优质的客户资源、前沿的仪器模块化技术、终端应用市场长期发展的空间及关键测量模组的开拓系嵌入式智能仪器模块扩产建设项目未来预计收益的重要基础，未发生重大不利变化。

　　（2）研发中心建设项目

　　研发中心建设项目将采取新建研发办公场地以及购置先进的软硬件设备等方式以优化研发环境，同时招聘高端研发人才和投入研发费用等。总体而言，研发中心建设项目的研发方向针对自动化检测、高速数据总线、射频检测、IC芯片检测四个领域；具体来说，研究的课题包括高速数据采集卡、射频检测核心平台、微弱信号检测平台、射频混合芯片检测模块、检测软件系统等。本项目将在进一步提升现有产品技术性能的同时，加大在整机产品功能检测、模组检测、半导体与集成电路检测、射频检测等检测环节新产品的研发投入，拓宽产品的种类以及应用场景，提高公司模块化检测方案的市场竞争力。

　　1）项目建设可行性分析

　　eq \o\ac(○,1)持续的研发投入和经验丰富的研发团队有利于保障本项目的顺利实施

　　公司产品具有定制化特点，产品研发设计能力、理解和准确识别客户需求的能力及个性化服务能力是形成公司盈利能力的关键。公司自成立以来，始终重视研发投入和研发队伍的建设，积极引进研发人才，打造了一支经验丰富、创新力强的高素质研发团队。截至2022年末，公司拥有研发人员207人，占员工总数的54.76%。2020年至2022年公司研发费用的投入占营业收入的比例分别为21.64%、21.50%及25.43%。持续的研发投入和经验丰富的研发团队有利于保障本项目的顺利实施。

　　eq \o\ac(○,2)公司多年的技术积累和技术优势有利于保障项目的顺利实施

　　公司是一家专注于工业自动化检测领域的高新技术企业，主要从事嵌入式智能仪器模块等工业自动化检测产品的设计、研发、生产及销售。近年来，公司多项技术已申请国家专利，截至2022年末，公司已取得授权发明专利21项、实用新型专利28项、外观设计专利15项，以及软件著作权91项，公司已经具备了一定的技术优势和技术积累。

　　经过多年发展，公司在软件、硬件设计等方面深入研究，并且对关键技术不断探索，尤其在测试测量、自动化控制、智能扫码等领域已取得多项自主研发的核心技术成果，在电、光、声等多种检测领域形成了具有自主知识产权的技术壁垒，掌握了多项软硬件结合、多学科交叉的核心技术。公司多年的技术积累和技术优势有利于保障项目的顺利实施。

　　2）市场环境

　　计算机、通信和消费类产品逐渐向微型化、集成化方向发展，对产品内外部的通信速率要求越来越高，因此各类电子产品在微弱信号测量和低功耗测量方面需要进一步提升。高速信号接口的提供和高精度微弱信号测量的研发将成为行业发展的必然趋势。本项目将在高速、射频、微弱信号测试等领域进行深入研究，提升工业测试测量仪器的性能，顺应行业发展要求，突破研发瓶颈。

　　现阶段国内大多数传统仪器仪表厂商提供标准化的解决方案以满足通用化的应用需求。但此方案存在尺寸大、成本高、效率低、集成度低的局限性。而嵌入式智能仪器模块根据测试需求选择搭配不同的仪器模块，将所需的测试软件和算法导入到核心控制卡内，实现同一块核心控制卡同时驱动多款测试仪器模块，既提高了集成度、运行效率，又能实现不同场景中多种功能的应用，从而更好的满足客户差异化需求。本项目将研究嵌入式仪器模块的应用技术，深入了解客户需求，帮助客户利用嵌入式仪器模块快速完成测试系统的应用开发，提高模块化嵌入式仪器解决方案定制化能力。

　　公司模块化嵌入式仪器的轻量级总线和灵活接口虽然在尺寸、成本、性能上具有优势，但非标准化的接口对客户进行二次开发和应用造成了困难，不利于通用化场景的应用。在测试软件系统方面，针对复杂场景的测试需求，客户往往需要对测试仪器功能进行深度二次开发，但二次开发测试解决方案的研究难度高，造成客户易用性低。因此在巩固现有模块化嵌入式仪器研究的前提下，开发通用化的测试解决方案，丰富产品结构，支撑行业客户进行二次开发，拓展客户资源范围，提高市场占有率成为公司未来发展的重要方向。本项目将加强工具软件的研究，实现灵活部署和重构，提升客户的开发效率，提高工具软件的易用性，达到通用化目标。

　　3）项目预计收益

　　研发中心建设项目不直接产生效益，该项目主要是为了进一步增强公司的研发实力，提高公司的产品市场竞争力，提升公司的持续盈利能力与核心竞争力，未发生重大不利变化。

　　综上所述，嵌入式智能仪器模块扩产建设项目和研发中心建设项目涉及的市场环境、可行性及预计收益未发生重大不利变化。

　　上述关于募投项目的按期达到可使用状态、市场环境、可行性及预计收益主要系基于当前的国家产业政策和市场环境。如未来产业政策、市场情况、市场开拓进展及其他不确定因素产生重大不利变化，募投项目可能面临无法顺利按期实施或进行变更以及投资收益低于预期的风险，进而可能对公司的整体经营状况造成不利影响。

　　4、中介机构核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　（1）募投项目前期进展缓慢及延期的原因符合实际情况，具有合理性;

　　（2）募投项目前期进展缓慢的相关原因目前已基本消除，募投项目涉及的市场环境、可行性及预计收益未发生重大不利变化，不存在进一步延期或变更募投项目的风险;

　　（3）嵌入式智能仪器模块扩产建设项目和研发中心建设项目涉及的市场环境、可行性及预计收益未发生重大不利变化。

　　问题六、关于2023年一季度业绩。公司2023年一季度实现营业收入3,122.83万元，同比下降43.14%;归母净利润-1,022.56万元，扣非归母净利润-1,069.76万元，同比由盈转亏。请公司:(1)说明2023年一季度业绩大幅下滑的原因及合理性;(2)说明2023年半年度、年度业绩同比是否可能存在收入下滑、由盈转亏的风险，如是请充分提示风险。

　　1、说明2023年一季度业绩大幅下滑的原因及合理性

　　（1）公司2023年一季度业绩同期比较如下表所示：

　　公司2023年第一季度营业收入同比下降43.14%，净利润同比下降164.52%，主要系上年同期公司新产品锂电池保护板测试仪在新的检测环节里拓展应用，去年一季度开始规模量产，2022年一季度的收入较往年同期增长，带动净利润增长；而自去年四季度开始，受全球经济增速放缓及消费电子行业下游消费需求疲软等因素的影响，客户采购节奏推迟，导致2023年一季度营业收入同比下降，净利润下降。

　　公司2023年一季度、2022年一季度主要财务数据如下：

　　从上表看，2023年一季度除了营业收入下降以外，毛利率有所下滑，期间费用同比增长较多，以上因素综合导致净利润同比下降较多。

　　1）考虑原生产线的使用年限已届满，且无法满足公司部分新产品对生产线贴片精度要求越来越高的要求，同时为未来提高产能规划，2023年一季度公司新增加一条生产线，以保障供应、提高生产效率和质量，因此固定生产成本有所增加导致毛利率同比下降；

　　2）公司为了拓展新客户、新领域，扩充了销售团队，销售人员有所增加，同时还加大了线上线下渠道的市场推广力度，今年一季度销售费用同比增加较多；

　　3）公司为加强管理水平、提高管理效率，引进了专业企业管理咨询机构进行辅导、培训，增加了管理人员，因此管理费用同比增加；

　　4）公司是研发驱动型科技企业，持续保持对研发的投入，包括引进高级研发人员、加大研发设备和研发材料的投入等，因此研发费用同比增加。

　　综上，以上因素综合影响导致净利润同比下降。

　　（2）同行业上市公司2023年一季度业绩变动情况

　　2023年一季度，消费电子行业仍处在低迷的周期，下游消费需求疲软，客户采购的节奏有所推迟。从公开数据看，消费电子行业检测类上市公司2023年一季度的业绩存在下滑的情形，与公司业绩变动趋势一致。由于公司产品目前主要应用消费电子检测行业，且集中度相对较高，受到的影响较大，比同行业平均水平下滑的比例高。

　　综上内外部因素影响的分析，公司2023年一季度业绩下滑存在合理性。

　　2、说明2023年半年度、年度业绩同比是否可能存在收入下滑、由盈转亏的风险，如是请充分提示风险

　　2022年四季度以来，受全球经济增速放缓、消费电子行业周期性变化影响，公司下游需求疲软的情况未得到明显改善。面对外部环境的不利变化，公司采取积极多种措施以应对风险：

　　（1）深挖客户需求和拓展新检测环节，拓展新客户、行业、应用场景，以降低消费电子行业需求疲软影响收入下滑的风险。

　　（2）持续优化供应链运营效率，提高库存周转料，审慎备货，降低原材料采购成本，以改善毛利率下滑趋势和降低存货跌价风险。

　　（3）针对应收账款持续增加的情况，公司一方面按照企业会计准则要求以及公司政策足额计提坏账准备；另一方面加大应收账款的催收力度，在把握风险的前提下，接受银行承兑汇票、保理等方式的回款，提高应收账款回款速度。

　　（4）进行人员优化整合，提高经营管理效率，降低固定费用开支。

　　（5）加大研发投入，加快新技术和新产品的研发进度，提高核心竞争力。

　　公司提示风险如下：

　　（1）截至目前，受消费电子行业需求低迷影响公司订单金额较上年同期下降较多，叠加毛利率下降、固定费用开支增加、应收账款回收周期延长、存货跌价等因素影响，公司2023年半年度同比收入下滑，2023年半年度同比由盈转亏。

　　（2）由于消费电子行业周期性变动影响，公司预计2023年度业绩存在收入下滑的风险；公司积极采取多项稳定毛利率、降低固定费用支出、降本增效的积极应对措施，预计2023年度不存在由盈转亏的风险。

　　3、中介机构核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　（1）公司2023年一季度业绩下滑存在合理性；

　　（2）截至目前，受消费电子行业需求低迷影响公司订单金额较上年同期下降较多，叠加毛利率下降、固定费用开支增加、应收账款回收周期延长、存货跌价等因素影响，公司2023年半年度同比收入下滑，2023年半年度同比由盈转亏。由于消费电子行业周期性变动影响，公司预计2023年度业绩存在收入下滑的风险；公司积极采取多项稳定毛利率、降低固定费用支出、降本增效的积极应对措施，预计2023年度不存在由盈转亏的风险。公司已经进行风险提示。

　　特此公告。

　　广州思林杰科技股份有限公司

　　董事会

　　2023年6月22日