(上接D17版)合肥合锻智能制造股份有限公司 关于上海证券交易所对公司2022年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告

　　(上接D17版)

　　公司回复：

　　（1）列示预付款项期末余额前五名的具体情况，包括但不限于名称、交易背景、交易金额、预付比例、款项性质、关联关系、相关资产或服务预计交付时间等；

　　公司预付款项期末余额前五名情况如下：

　　单位：万元

　　由上表可知，公司前五名的预付账款中除安徽派德机电设备有限公司交付周期较长、材料未全部交付外，其余公司均已全部交付，公司预付款供应商不存在逾期交付的情况。

　　（2）结合公司业务模式、采购模式、现金流情况等，对照同行业可比公司，说明预付大额款项且期末余额连续3年大幅增长的原因及合理性，说明预付款项是否实际流向控股股股东或关联方，是否涉及利益输送情形。请年审会计师发表意见。

　　1）近三年公司高端成形机床板块营业收入占比呈逐年上升趋势，其营收增幅也呈逐年上升趋势,高端成形机床板块的收入增长对公司应收账款和现金流的影响较大，故公司选取了以下三家机床工具行业上市公司进行比较。公司及可比公司近3年预付账款情况如下：

　　单位：万元

　　数据来源：可比公司公告

　　上表中亚威股份的主要产品为折弯机、冲床、压力机等金属成形机床，产品应用于汽车、家电、机械、电子等行业。华东数控的主要产品为铣床、磨床等金属切削机床，产品应用于机械工业、汽车工业、电力设备、铁路机车、船舶、国防工业、航空航天工业、石油化工、工程机械、电子信息技术工业以及其他加工工业。青海华鼎主要产品为车床、铣床等金属切削机床，产品应用于通用机械、工程机械、钢铁、航空航天、轨道交通、汽车、汽配、轻工等行业和领域。以上三家公司主要产品与我公司高端成形板块中的液压机、机械压力机产品同属于机床工具行业，其产品种类和结构均有较大差异但应用领域相似。公司属于机床工具行业细分领域中的“金属成形机床制造”，属于大型装备制造业。

　　由上表可知，2020年-2021年公司预付款项与同行业可比公司中的亚威股份变化趋势较为一致。公司预付款项增长的主要原因主要系公司成形机床板块业务增长较快，为保证原材料的供应，公司向供应商预付货款备货，相应预付款增加。

　　公司2022年预付款较2021年增长5,444.12万元，主要系公司销售规模扩大，部分进口原材料交货周期延长，大宗原材料如钢材、型材等价格波动较大，公司为应对采购价格波动风险及产品交付的要求预付的备货款较多所致。

　　公司2021年预付款较2020年增长1,601.07万元，主要系大宗原材料价格上涨过快，公司为降低采购成本，预付钢材款增加1,800多万所致。

　　2）预付大额款项且期末余额连续3年大幅增长的原因及合理性

　　公司2020年-2022年预付账款期末余额分别为3,483.72万元、5,084.79万元、10,528.91万元，预付账款期末余额增长较快，主要与公司业务发展状况相关。

　　公司预付款项与销售收入情况

　　单位：万元

　　由上表可见，公司预付款项与公司销售收入变动趋势基本一致。近年来，随着国产新能源汽车的快速发展对设备的需求增加、公司积极拓展新领域如：重机等、新工艺如：热成形等，公司成形机床板块订单增长较快。

　　公司通过统一的采购制度、完善的采购流程和前置的采购风险把控，确保采购件成本、周期、质量的可控。报告期内，公司生产使用的进口件材料交付周期延长，原材料的价格波动等对公司生产情况均有一定的影响。公司为保证业务正常开展，避免因原材料供应不足导致的风险，公司积极决策，针对周期较长的关键零部件设置适当安全库存，并积极寻求国产替代，解决配套周期较长的问题影响。对大宗原材料如钢板、型材等公司提前通过与供应商协商，先行向供应商预付备货等方式，应对后期原材料价格的不确定因素。因此，公司预付款项增长较快。

　　3）预付款项是否实际流向控股股股东或关联方，是否涉及利益输送情形

　　①预付款项主要供应商情况

　　2022年度，公司预付款项主要单位情况如下：

　　单位：万元

　　（2）预付款项是否实际流向控股股股东或关联方，是否涉及利益输送情形

　　上述企业与公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系；公司与上述企业之间交易具有合理的商业实质，不存在预付款项实际流向公司控股股股东或关联方、不涉及利益输送情形。

　　年审会计师回复：

　　（一）核查情况：

　　1、获取公司预付账款及应付账款明细表及相关合同、采购明细，核查预付账款及应付账款相关业务内容、账龄情况；结合相关合同，核实其双方之间的交易是否具有真实的商业实质；

　　2、访谈公司管理层及相关业务人员，了解预付账款增长较快的原因及双方之间是否具备真实的商业实质、是否符合商业惯例；

　　3、核查预付账款期后结转情况；

　　4、获取公司实际控制人及关联方银行流水，检查是否存在异常情形；

　　5、检查主要预付款供应商是否与公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，是否存在利益输送情形。

　　（二）核查意见：

　　经核查，我们认为：

　　1、合锻智能预付大额款项且期末余额连续3年大幅增长主要系公司业务发展所致，符合公司实际情况、具备商业合理性；

　　2、合锻智能主要预付款供应商与公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系，亦不存在利益输送的情形。

　　风险提示：

　　2020年至2022年，公司预付款项期末余额分别为3483.72万元、5084.79万元、1.05亿元，连续三年增长。公司对预付账款建立了有效的管理机制，但是公司目前预付账款余额仍保持在较高水平，可能存在供应商履约能力不足导致的履约风险，或者因供应商供货延迟形成采购风险，对公司生产经营造成资金压力。

　　问题5：关于经营活动现金流。年报显示，2022年公司经营活动产生的现金流净额为-1.04亿元，公司2020年、2021年经营活动产生的现金流净额分别为3481.68万元、-1853.66万元，近三年经营活动产生的现金流净额持续下降且由正转负。公司近三年营业收入分别为8.38亿元、12.06亿元和17.34亿元，呈稳定增长趋势。报告期内，公司分季度经营活动产生的现金流量净额为-2.10亿元、2194.87万元、1229.31万元、7150.66万元，季度间波动较大。

　　请公司：（1）结合采购销售模式、结算方式、回款政策等，说明第四季度经营活动产生现金流量净额显著高于前三季度的原因，公司回款是否存在季节性特征；（2）补充说明在连续三年营业收入稳定增长的情况下，公司经营活动产生现金流净额逐年下降且由正转负的具体原因、对公司持续经营能力的影响，以及公司的应对措施。请年审会计师对问题（1）发表意见。

　　公司回复：

　　（1）结合采购销售模式、结算方式、回款政策等，说明第四季度经营活动产生现金流量净额显著高于前三季度的原因，公司回款是否存在季节性特征；

　　1）采购销售模式：公司主要的采购模式为集中采购，对于常规原材料，公司根据合格供应商分级名录的等级及招标的方式与供应商确定年度采购份额，公司通常会选择合适时机与供应商协商对钢板、型材等大宗原材料进行备货，以应对原材料价格波动对生产的不利影响；对于特殊定制零部件则根据订单需求按需采购。公司采用直销的销售模式。主要通过广告宣传、行业展会、产品推介会、行业峰会、行业年会等途径进行产品的推介，通过市场化公开投标、竞争性谈判、老客户续购、客户询比价采购等方式获取销售订单。

　　2）结算方式：公司与国内客户签署的销售合同约定的结算方式主要为电汇、银行承兑、商业承兑、迪链等。公司高端成形机床业务收款进度一般为预付款30%、发货款30%、验收款30%，质保期满1年支付10%；色选机客户一般未约定固定比例，一般为发货前收取部分定金，余款1年内结清。公司与境外客户主要以到岸价交货（CIF）或离岸价交货（FOB）的贸易模式，签署的销售合同约定的结算方式基本为现款。

　　3）回款政策：一般情况下，公司销售合同约定的收款条款为合同签订后7-10日内支付预付款，预验收后10日内支付发货款，货到客户现场后10日内支付到货款，终验收后10日内支付终验收款，验收之日起12个月支付质保金。公司客户实际执行过程中，存在因客户付款审批流程繁琐等因素导致迟延付款的情形，客户通常会在合同签订后2-3周支付预付款；预验收通过且货到客户现场后4-6周支付到货款；验收后2个月左右支付验收款；验收之日起15个月支付质保金。

　　举例1：以A客户（四川航天长征装备制造有限公司）为例：A客户属国防军工类企业，2021年9月，公司在A客户的公开招标中中标；2021年10月21日双方签订了框架式液压机采购合同；A客户分别于2021年11月和12月支付合同总价30%预付款；设备于2022年8月产出，于2022年9月底完成预验收，并于2022年10月底和11月初分批发往现场进行安装调试；2022年12月底客户支付合同总价30%到货款；2023年5月完成设备终验收，用户计划于2023年7月支付合同总价30%终验收款；预计2024年8月支付10%质保金。

　　举例2：以B客户（湖州杰为凯过滤科技有限公司）为例，客户属大型制造企业，2022年5月26日公司通过公开招投标方式中标一台4000吨液压机，2022年6月17日双方签订了合同；2022年6月底B客户按合同约定支付合同总价30%预付款；2022年12月B客户支付合同总价30%发货款，设备于2022年12月发往客户现场进行安装调试工作；2023年5月完成设备终验收；目前B客户正在办理合同总价30%终验收款支付流程，预计2023年7月中旬支付；预计2024年5月支付10%质保金。

　　4）季节性回款情况

　　公司整体业务规模相对较大，采购主要以集中采购模式为主，在采购活动中谈判能力较强，通常会综合考虑公司自身资金情况安排对供应商的付款计划，公司在年底支付给供应商的采购款较少；公司设备销售一般采用行业典型的“预收货款+发货收款+验收款+质保款”结算方式，公司主要客户为大型国有企业、军工企业、大型制造企业等规上企业，在合同实际执行过程中客户在付款方面通常占有主动权，存在客户迟延付款的情形，公司每年第四季度均加强应收账款催收力度，客户回款增加较多，同时，公司每年开展“决战四季度”活动，在保证安全生产的前提下，提高产品产量，第四季度发货交付客户产品数量较多，收到的发货款较多，导致第四季度现金流入增加。故公司出现第四季度经营活动现金流净额高于前三季度情形，公司回款不存在明显季节性特征。

　　年审会计师回复：

　　（一）核查情况：

　　1、检查公司采购销售合同，比较合同条款是否发生重大变化；

　　2、检查公司客户回款及采购付款记录，是否存在重大异常违约情况；

　　3、分析公司各季度经营业绩变化及现金流情况是否与实际相符。

　　（二）核查意见：

　　经核查，我们认为，公司采购销售模式、结算方式、回款政策未发生重大变化，公司第四季度经营活动产生现金流量净额高于前三季度主要系公司第四季度应收账款催收力度增加，销售回款增加及第四季度收到的发货款较多所致，公司回款没有明显的季节性特征。

　　（2）补充说明在连续三年营业收入稳定增长的情况下，公司经营活动产生现金流净额逐年下降且由正转负的具体原因、对公司持续经营能力的影响，以及公司的应对措施。

　　1）公司经营活动产生现金流量净额逐年下降的原因

　　①从公司不同业务板块回款周期对现金流入的影响进行分析

　　我公司业务板块分为高端成形机床板块和智能光电分选设备板块，其中高端成形机床板块的产品主要为各类专用、通用液压机和机械压力机，产品主要应用于汽车、船舶、航空航天、轨道交通、能源、石油化工、家电、军工、新材料应用等行业和领域；智能光电分选设备板块的产品主要为色选机，智能光电分选设备是基于全光谱采集识别技术，获取物料的颜色、材质、形状、纹理、成分等特征，实现物料在线高效、无损提纯、分级的分选设备，用于识别并剔除粮食里的病斑、霉变、石子、玻璃、昆虫等各类杂质，实现粮食的品质提升；识别塑料颜色、材质并分选分级，实现塑料的提纯；识别矿石颜色、煤炭成分等信息，实现矿石煤炭的分级、提纯。应用于粮食、再生资源回收、矿石、煤炭、果蔬等多个领域。

　　伴随着新能源汽车行业的快速发展如比亚迪汽车、奇瑞汽车、理想汽车、小鹏汽车、合众汽车等品牌及新产品、新工艺的推广（如直接热成形、间接热成形液压机）等，公司高端成形机床板块订单实现较大增长。

　　我公司近三年高端成形板块营业收入占比情况如下表：

　　单位：万元

　　由上表可知，近三年高端成形机床板块营业收入占公司营业收入的比例呈逐年上升趋势，2021年占比为49.44%，2022年占比为59.59%；其营收增幅也呈逐年上升趋势,2021年增幅为79.09%，2022年增幅为73.30%。高端成形机床板块的收入增长对公司应收账款和现金流的影响较大。

　　我公司两大业务板块的回款周期存在明显区别，高端成形机床板块结算方式一般为预付款30%，发货款30%，验收款30%，质保期满1年后支付10%，回款周期在12-18个月。智能光电分选设备板块结算方式一般为发货前支付部分定金，余款1年内结清，回款周期在1年以内。

　　因此，高端成形机床的收入占比增长影响公司整体的回款周期。

　　②从公司所处行业近年现金流变动情况进行分析

　　公司及同行业可比公司近3年经营活动产生的现金流净额情况如下：

　　单位：万元

　　上表中亚威股份的主要产品为折弯机、冲床、压力机等金属成形机床，产品应用于汽车、家电、机械、电子等行业。华东数控的主要产品为铣床、磨床等金属切削机床，产品应用于机械工业、汽车工业、电力设备、铁路机车、船舶、国防工业、航空航天工业、石油化工、工程机械、电子信息技术工业以及其他加工工业。青海华鼎主要产品为车床、铣床等金属切削机床，产品应用于通用机械、工程机械、钢铁、航空航天、轨道交通、汽车、汽配、轻工等行业和领域。以上三家公司主要产品与我公司高端成形板块中的液压机、机械压力机产品同属于机床工具行业，其产品种类和结构均有较大差异但应用领域相似。公司属于机床工具行业细分领域中的“金属成形机床制造”，属于大型装备制造业。

　　根据上表，近3年同行业可比公司经营活动现金流量净额均出现一定波动，其中亚威股份呈逐年下降趋势，青海华鼎、华东数控2022年经营活动现金流量净额由正转负。亚威股份经营活动现金流量净额下降的原因主要为受整体宏观经济影响需求承压；华东数控经营活动现金流量净额下降的原因主要为国内及世界经济形势复杂严峻，固定资产投资放缓，机床行业受到了较大影响，市场需求受到抑制，产品销量同比下降，回款难度增加、周期变长等；青海华鼎经营活动现金流量净额下降的原因主要为企业成本上升压力延续，货款回收难度上升，国内市场需求总体偏弱。

　　近年来，受经济环境下行影响，高端成形板块存在供应链受阻、原材料和人工等成本上升等问题，我司部分国内原材料供应商因近三年特殊环境停产、物流受限等原因，造成原材料交货周期较往年延期2-3个月左右；进口零部件供应商因特殊环境等因素影响，提高了销售价格，采购周期也延长了6-12个月左右，我公司只能选择高价调货、改变结算方式、提高预付款支付比例等方式采购紧缺进口零部件，导致采购付款较多。

　　综上所述，公司近3年经营活动产生的现金流量净额逐年下降，符合公司自身及行业发展情况，虽然公司与同行业可比公司现金流量净额变动情况相似，但公司现金流情况在同行业上市公司中相对较弱。

　　③从公司2021、2022年现金流变动的具体原因进行分析

　　我公司分年度情况如下：

　　2021年营业收入为120,627.78万元，较2020年增长36,832.33万元,增幅43.96%，主要为高端成形机床板块收入增长26,338.37万元,增幅79.09%。

　　2021年经营活动产生的现金流量净额为-1,853.66万元，比2020年3,481.68万元减少5,335.35万元，主要为经营活动现金流入的净增加额为15,641.43万元，小于经营活动现金流出的净增加额20,976.79万元。

　　以上的原因主要由三方面构成：

　　一是收入现金比率（现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”与利润表中“营业收入”的比值）下降，由2020年的112.10%下降到91.24%。主要是高端成形机床业务板块增长较快，且其回款周期相对较长。

　　二是高端成形机床板块为应对业务的快速增长及锁定成本等需要，进行了提前备货准备，如储备钢材、紧缺进口件等加大了采购支出。本年购买商品、接受劳务支付的现金较上期增长金额12,436.63万元，增幅18.11%。

　　三是因订单增加，与产品产值和绩效挂钩的薪酬金额增加导致支付的职工薪酬增长，增长金额4,982.74万元，增幅31.21%。

　　2022年营业收入为173,444.03万元，较2021年增长52,816.25万元,增幅43.78%，主要为高端成形机床板块收入增长43,719.44万元,增幅73.30%。

　　2022年经营活动产生的现金流量净额为-10,446.03万元，比2021年-1,853.66万元减少8,592.37万元，主要为经营活动现金流入的净增加额为27,446.31万元，小于经营活动现金流出的净增加额36,038.67万元。

　　以上的原因主要由三方面构成：

　　一是收入现金比率（现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”与利润表中“营业收入”的比值）下降，由2021年的91.24%下降到78.18%。主要是高端成形机床业务板块增长较快，且其回款周期相对较长。

　　二是随着公司经营规模扩大，因备货导致支出增长较多：①锁定订单所需钢板，提前集中采购；②集中采购可适当降低采购成本，因此对部分原材料进行了提前采购；③为防止进口件交期风险，保证产品如期交付客户，公司对部分紧缺进口件进行了提前采购；本年购买商品、接受劳务支付的现金较上期增长27,271.77万元，增幅33.63%，无论是增长金额还是增长比例均超出销售商品、提供劳务收到的现金。

　　三是因订单增加，与产品产值和绩效挂钩的薪酬增加导致支付的职工薪酬保持持续增长，增长金额6,364.79万元，增幅30.38%。

　　2）对公司持续经营能力的影响及公司的应对措施。

　　①影响分析：

　　我公司近3年来资产负债率、流动比率、速动比率无较大变化，具体情况如下表。

　　由上表可知，我司资产负债率呈缓慢增长趋势，流动比率适中且无明显波动，速动比率无明显波动，目前来看对公司经营不造成实质性影响。

　　公司经营范围涉及多个行业及领域，主要客户为大型国有企业、汽车制造厂、汽车配套厂等大客户，近年来随着新能源汽车行业产能建设高峰已过，对机床行业的订单需求增速放缓，但总体经营状况正常，信誉较好，除个别客户外，相关款项无法收回的风险较小。我公司从多家商业银行取得银行授信额度较高，目前集团银行授信额度合计14.27亿元；公司信用良好，近年来未出现贷款逾期的现象，不会对公司持续经营造成重大不利影响。

　　②应对措施：

　　a.面对市场和行业的变化，公司在选择合作伙伴时，在保证产品利润水平的同时优先承接付款条件好、客户资信水平较高的客户，如新能源行业上市公司或知名企业、军工企业等；

　　b.加强应收账款的管理及催收工作，对客户信用评估、收款方式及销售人员职责权限等相关内容作了明确规定，如销售部负责应收账款的催收工作，持续开展责任状考核以及回款激励工作，激发业务回款动力，财务部对催款工作等进行日常监督、督促回款等，降低应收风险以改善销售商品的现金流入；

　　c.公司将持续推进“降本增效”措施，加强日常营运资金管理，严格控制成本费用，加强费用审批，公司相关领导每日跟踪现金流情况等以争取经营活动的现金流入能够维持公司的日常运营资金需求；

　　d.维护与现有金融机构的合作关系，运用票据结算、银行借款等多种融资手段，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。

　　e.公司将结合大额采购活动的资金需求，以及公司整体的资金来源，统筹策划资金计划，与供应商协商较为理想的付款节奏，合理安排大额采购资金的支付，合理储备原材料，减少资金占用。

　　风险提示：

　　2022年公司经营活动产生的现金流净额为-1.04亿元，公司2020年、2021年经营活动产生的现金流净额分别为3481.68万元、-1853.66万元，近三年经营活动产生的现金流净额持续下降且由正转负。

　　公司采购销售模式、结算方式、回款政策未发生重大变化，公司第四季度经营活动产生现金流量净额高于前三季度主要系公司第四季度应收账款催收力度增加，销售回款增加所致，公司回款没有明显的季节性特征。

　　随着公司业务规模的继续增长，公司需要更多的资金来满足日常经营需求。若公司经营活动产生的现金流净额继续下降且持续为负，且公司不能及时通过多渠道筹措资金，公司的资金周转能力将会被削弱，并对公司的业务拓展能力造成不利影响。敬请投资者关注相关风险。

　　特此公告。

　　合肥合锻智能制造股份有限公司董事会

　　2023年7月5日