滨化集团股份有限公司 第六届董事会第三次会议决议公告

　　证券代码：601678                  股票简称：滨化股份               公告编号：2025-002

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　滨化集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第三次会议（以下简称“会议”）于2025年1月15日在公司办公楼会议室以现场和通讯表决相结合方式召开，应出席会议的董事7名，实际出席会议的董事7名（其中3名以通讯表决方式出席）。会议通知于2025年1月9日以电子邮件和专人送达方式发出。会议由董事长于江召集并主持。本次会议召开符合《中华人民共和国公司法》《公司章程》及有关法律、法规规定。与会董事以记名投票的方式进行了表决，形成决议如下：

　　一、审议通过了《公司舆情管理制度》。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　制度具体内容详见公司于本公告日披露的《滨化集团股份有限公司舆情管理制度》。

　　二、审议通过了《关于开展2025年度期货套期保值业务的议案》。

　　为对冲产品、原材料价格及汇率波动风险，提升经营业绩的稳定性，公司拟通过境内外金融机构开展烧碱、聚丙烯、液化石油气、甲醇等大宗商品及汇率的期货套期保值业务，拟投入保证金不超过人民币0.8亿元，任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币4亿元。保证金额度可循环滚动使用，期限为自公司董事会审议通过之日起十二个月内，资金来源为公司自有资金。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案已经公司第六届董事会审计委员会第二次会议审议通过。

　　议案具体内容详见公司于本公告日披露的《滨化集团股份有限公司关于开展2025年度期货套期保值业务的公告》。

　　三、审议通过了《关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告》。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　本议案已经公司第六届董事会审计委员会第二次会议审议通过。

　　报告具体内容详见公司于本公告日披露的《滨化集团股份有限公司关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告》。

　　四、审议通过了《公司2025年度估值提升计划》。

　　公司根据《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第10号——市值管理》等相关规定，制定了《公司2025年度估值提升计划》。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。

　　议案具体内容详见公司于本公告日披露的《滨化集团股份有限公司2025年度估值提升计划》。

　　特此公告。

　　滨化集团股份有限公司董事会

　　2025年1月15日

　　证券代码：601678                   股票简称：滨化股份                 公告编号：2025-006

　　滨化集团股份有限公司

　　关于第一大股东以专项贷款和自有资金

　　增持公司股份计划的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　●滨化集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年1月15日收到公司第一大股东滨州和宜产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“和宜投资”）通知，和宜投资拟自本公告披露之日起12个月内通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式增持公司股份，增持总金额不低于人民币1.4亿元（含），不超过人民币2.8亿元（含）（以下简称“本次增持计划”）。

　　●本次增持计划可能存在因资本市场情况发生变化或目前尚无法预判的其他风险因素导致增持计划延迟实施或者无法完成实施的风险，敬请广大投资者注意投资风险。

　　一、增持主体的基本情况

　　（一）增持主体名称及与公司的关系：增持主体为和宜投资，为公司第一大股东。

　　（二）增持主体已持有股份的数量、占公司总股本的比例：本次增持计划实施前，和宜投资持有公司股票145,678,110股，占公司目前总股本的7.08%。

　　（三）本次公告前12个月内增持主体增持情况：本次增持前12个月内，和宜投资未披露增持公司股份计划。

　　二、增持计划的主要内容

　　（一）本次增持股份的目的

　　基于对公司未来发展前景的坚定信心及中长期投资价值的认可，为增强投资者对公司的投资信心，促进公司持续、稳定、健康发展，和宜投资决定实施本次增持计划。

　　（二）本次拟增持股份的种类和方式

　　1、本次拟增持股份的种类：公司无限售条件流通A股

　　2、本次拟增持股份的方式：通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式增持。

　　（三）本次拟增持股份的金额

　　本次拟增持股份总金额不低于人民币1.4亿元（含），不超过人民币2.8亿元（含）。

　　（四）本次拟增持股份的价格区间

　　本次增持不设价格区间，将基于对公司股票价值的合理判断，并结合公司股票价格波动情况及资本市场整体趋势，择机实施增持。

　　（五）本次增持计划的实施期限

　　自本公告披露之日起12个月内，和宜投资将综合考虑市场波动、窗口期、资金安排等因素实施增持计划。增持计划实施期间，公司股票因筹划重大事项连续停牌10个交易日以上的，增持计划在股票复牌后顺延实施。

　　（六）本次拟增持股份的资金来源

　　本次拟增持股份的资金来源为中国建设银行股份有限公司滨州滨城支行（简称“建设银行滨城支行”）向和宜投资提供的专项贷款及和宜投资自有资金。根据中国人民银行、金融监管总局、中国证监会发布的《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》，近日，建设银行滨城支行向和宜投资出具《贷款承诺书》，同意为和宜投资增持公司股份提供专项贷款支持，贷款额度为人民币2.5亿元，贷款期限36个月。除上述贷款外，本次股份增持的其余资金来源为和宜投资自有资金。

　　（七）本次增持主体承诺

　　和宜投资承诺在本次增持计划实施期间及法定期限内不减持所持有的公司股份。

　　三、增持计划实施的不确定性风险

　　本次增持计划可能存在因资本市场情况发生变化或目前尚无法预判的其他风险因素导致增持计划延迟实施或者无法完成实施的风险。增持计划实施过程中如出现上述风险情形，公司将及时履行信息披露义务。

　　四、其他说明

　　公司将根据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第8号—股份变动管理》等相关规定，持续关注和宜投资增持公司股份的有关情况，并及时履行信息披露义务。

　　特此公告。

　　滨化集团股份有限公司董事会

　　2025年1月15日

　　证券代码：601678                股票简称：滨化股份               公告编号：2025-003

　　滨化集团股份有限公司

　　关于开展2025年度期货套期保值业务的

　　公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 交易目的、交易品种、交易工具、交易场所和交易金额：为对冲产品、原材料价格及汇率波动风险，滨化集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过境内外金融机构开展烧碱、聚丙烯、液化石油气、甲醇等大宗商品及汇率的期货套期保值业务，拟投入保证金不超过人民币0.8亿元，任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币4亿元。保证金额度可循环滚动使用，期限为自公司董事会审议通过之日起十二个月内，资金来源为公司自有资金。

　　● 已履行的审议程序：该事项已经公司第六届董事会第三次会议审议通过，无需提交股东大会审议。

　　● 特别风险提示：公司开展期货套期保值业务，不以套利、投机为目的，但进行期货套期保值交易仍可能存在市场风险、资金风险、技术风险、操作风险、违约风险等，公司将积极落实风险控制措施，审慎操作，防范相关风险。敬请广大投资者注意投资风险。

　　一、交易情况概述

　　（一）交易目的

　　公司主营业务为有机、无机化工产品的生产、加工与销售，主要产品为烧碱、环氧丙烷等，原材料包括丙烯、液化石油气、甲醇等。为对冲产品、原材料价格及汇率波动风险，充分利用期货市场的套期保值功能，公司拟根据主营业务生产经营计划，综合考虑采购、销售规模及套期保值业务预期成效等因素，开展与生产经营相关的原材料、产品、汇率的套期保值业务，促进主营业务稳健发展。

　　（二）交易金额

　　公司拟开展期货套期保值业务投入保证金不超过人民币0.8亿元，任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币4亿元。保证金额度在授权期限内可循环滚动使用。

　　（三）资金来源

　　资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金。

　　（四）交易方式

　　1、交易品种：烧碱、聚丙烯、液化石油气等与公司日常经营相关的大宗商品及汇率。

　　2、交易工具：期货、期权等金融工具。

　　3、交易场所：境内外经监管机构批准、具有相关业务经营资格的金融机构。

　　（五）交易期限

　　自公司董事会审议通过之日起十二个月内有效。如单笔交易的存续期超过授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。

　　二、审议程序

　　公司于2025年1月15日召开第六届董事会第三次会议，审议通过了《关于开展2025年度期货套期保值业务的议案》，同意公司根据实际经营需求，开展期货套期保值业务。本次开展期货套期保值业务在董事会审批权限内，该议案无需提交股东大会审议。

　　三、交易风险及风控措施

　　（一）风险分析

　　公司通过期货套期保值操作可以规避产品、原材料价格及汇率波动对公司造成的影响，有利于公司的正常经营，但同时也可能存在一定风险，具体如下：

　　1、市场风险：期货及其他衍生产品行情变动幅度较大或流动性较差而成交不活跃，可能产生价格波动风险，造成套期保值损失；

　　2、资金风险：部分交易场所施行交易保证金逐日结算制度，可能会带来一定的资金流动性风险。当市场价格出现巨幅变化时，可能因保证金不足、追加不及时被强行平仓的风险；

　　3、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险；

　　4、操作风险：由于交易员主观臆断或不完善的操作造成错单，给公司带来损失；

　　5、违约风险：由于交易对手出现违约，不能按照约定支付公司套期保值盈利而无法对冲公司实际的损失。

　　（二）风险控制措施

　　1、公司已制定《期货及衍生品套期保值业务管理制度》，对套期保值业务的审批权限、组织机构设置及职责、授权管理、执行流程和风险处理程序等作出明确规定，在整个套期保值操作过程中所有业务都将严格按照上述制度执行；

　　2、公司已建立完善的组织机构，设有套期保值领导小组、管理小组、执行小组和监督小组，配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，明确相应人员的职责，并建立了符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统；

　　3、公司将合理调度资金用于套期保值业务，严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，制定并执行严格的止损机制；

　　4、公司将持续加强对业务人员的培训，提升专业技能和业务水平，增强风险管理及防范意识；

　　5、公司将选择与资信好、业务实力强的经纪公司合作，以避免发生信用风险。

　　四、交易对公司的影响及相关会计处理

　　公司开展套期保值业务是以日常经营需要为前提，不以套利和投机为目的，可借助期货市场的风险对冲功能，利用套期保值工具规避产品、原材料价格及汇率波动风险，有利于提升经营业绩的稳定性。

　　公司根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号—套期会计》《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定，对拟开展的套期保值业务进行相应的会计处理。

　　特此公告。

　　滨化集团股份有限公司董事会

　　2025年1月15日

　　证券代码：601678               股票简称：滨化股份             公告编号：2025-004

　　滨化集团股份有限公司

　　2025年度估值提升计划

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 估值提升计划的触发情形及审议程序：自2024年1月1日至2024年12月31日，滨化集团股份有限公司（以下简称“公司”）股票已连续12个月每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的每股归属于上市公司股东的净资产，根据《上市公司监管指引第10号——市值管理》，属于应当制定估值提升计划的情形。公司第六届董事会第三次会议审议通过了本次估值提升计划。

　　● 估值提升计划概述：2025年度公司拟通过提升经营效率和盈利能力、积极实施现金分红和股份回购、强化投资者关系管理、建立长效激励机制、做好信息披露相关工作、积极寻求并购重组机会、鼓励主要股东增持等措施提升公司投资价值。

　　● 风险提示：本估值提升计划仅为公司行动计划，不代表公司对业绩、股价、重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及二级市场表现受到宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响，相关目标的实现情况存在不确定性。

　　一、估值提升计划的触发情形及审议程序

　　（一）触发情形

　　根据《上市公司监管指引第10号——市值管理》，股票连续12个月每个交易日收盘价均低于其最近一个会计年度经审计的每股归属于公司普通股股东的净资产的上市公司（以下简称长期破净公司），应当制定上市公司估值提升计划，并经董事会审议后披露。

　　自2024年1月1日至2024年12月31日，公司股票处于低位波动，已连续12个月每个交易日收盘价均低于最近一个会计年度经审计的每股归属于上市公司股东的净资产，即2024年1月1日至2024年4月26日每日收盘价均低于2022年经审计每股净资产（5.51元），2024年4月27日至2024年12月31日每日收盘价均低于2023年经审计每股净资产（5.54元），属于应当制定估值提升计划的情形。

　　公司每股净资产变化情况

　　（二）审议程序

　　2025年1月15日，公司召开第六届董事会第三次会议，审议通过了《公司2025年度估值提升计划》，同意公司实施本次估值提升计划。该议案无需提交股东大会审议。

　　二、估值提升计划的具体内容

　　2025年度，为实现公司投资价值提升，提高股东回报能力，公司将采取以下具体措施：

　　（一）提升经营效率和盈利能力

　　诚实守信，规范运作，专注主业，稳健经营，以新质生产力的培育和运用，推动经营水平和发展质量提升。强化安全环保工作，积极应对市场变化，合理制定销供产方案，全面分解、协同推进各项目标任务，确保主要产品生产计划实现。加强与高校院所深度合作，塑造核心研发团队，搭建更加丰富的创新平台，开发关键核心技术。坚定执行公司发展战略，督办落实全年重点工作，全面赢取北海投产、科创攻坚、海外拓展、绿色转型、管理升级、资本运营及生态建设、激励聚能、安环固基、产业升级、思想解放及人才强军“十大会战”的最终胜利。

　　（二）积极实施现金分红和股份回购

　　根据公司经营状况和财务情况，2025年在满足《公司章程》规定的现金分红条件的基础上，拟增加现金分红频次，即：在2024年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且公司累计可供分配利润为正值的前提下，实施2024年年度现金分红；在2025年半年度或前三季度实现的可分配利润为正值，且公司累计可供分配利润为正值的前提下，至少实施一次中期分红，稳定投资者分红预期，增强投资者获得感。同时，使用自有资金或利用回购专项贷款等政策支持，积极开展股份回购，2025年度以现金方式分配的利润与当年公司回购资金之和原则上不低于当年实现归属于上市公司股东净利润的30%。

　　（三）强化投资者关系管理

　　与投资者建立畅通的沟通机制，积极收集、分析市场各方对上市公司投资价值的判断和对上市公司经营的预期。不断丰富投资者交流方式，拓展沟通渠道，提升透明度。积极组织参加投资者接待日、投资者座谈会等，主动全面地向资本市场展示公司价值，增强投资者对公司长期投资价值的认可度。优化投资者关系管理的工作机制和内容，制定与投资者交流的计划安排。2025年至少举办三次业绩说明会，围绕公司定期报告、战略规划、经营状况、重大项目等资本市场高度关切的问题，定期与投资者开展深入交流，正确引导市场预期。

　　（四）建立长效激励机制

　　充分运用股权激励、员工持股计划等激励工具，合理拟定授予价格、激励对象范围、股票数量和业绩考核条件，强化管理层、员工与上市公司长期利益的一致性，激发管理层、员工提升上市公司价值的主动性和积极性。优化薪酬结构，合理配置短、中、长期激励资源，吸引、保留和激励优秀人才，使薪酬水平与市场发展、个人能力价值和业绩贡献、上市公司可持续发展相匹配，促进公司持续健康发展。

　　（五）做好信息披露相关工作

　　密切关注市场对上市公司价值的反映，在市场表现明显偏离上市公司价值时，审慎分析研判可能的原因，促进上市公司投资价值真实反映上市公司质量。采取说明会、图文简报、短视频等可视化形式，对定期报告、临时公告进行解读，展示公司经营情况、产品情况、资讯情况，进一步提高信息披露内容的可读性，持续提升信息披露透明度和精准度。加强舆情监测分析，密切关注各类媒体报道和市场传闻，发现可能对投资者决策或者上市公司股票交易产生较大影响的，应当根据实际情况及时发布澄清公告等，同时可通过官方声明、召开新闻发布会等合法合规方式予以回应。

　　（六）积极寻求并购重组机会

　　围绕公司主业，寻找合适的并购重组标的，综合运用股份、现金、定向可转债等工具，适时开展并购重组，注入优质资产，强化主业核心竞争力，发挥产业协同效应，拓展业务范围，获取关键技术和市场，实现公司资产规模、盈利能力和整体估值的提升。同时，对不符合公司长期发展战略、没有成长潜力或影响公司盈利能力的资产进行剥离，对闲置资产进行盘活，提高资源配置效率，提升资产质量。

　　（七）鼓励主要股东增持

　　公司将加强与主要股东的沟通联系，鼓励持有公司5%以上股份的股东，在符合条件的情况下制定、披露并实施股份增持计划，或者通过承诺不减持股份等方式提振市场信心。积极协助主要股东在金融机构办理增持专项贷款，配合主要股东完成增持计划发布，密切关注主要股东增持进展或承诺履行情况，并及时履行相关信息披露义务。

　　三、估值提升计划的合理性、可行性

　　本次估值提升计划的制定以提高公司质量为基础，充分考虑了公司战略、财务状况、发展阶段、投资需求、市场环境等因素，注重长期价值创造和投资者利益，稳定投资者回报预期，实现公司与投资者共享企业价值成长，具有合理性和可行性，有助于提升上市公司投资价值。

　　四、评估安排

　　公司属于长期破净情形时，每年对估值提升计划的实施效果进行评估，评估后需要完善的，经董事会审议后进行披露。

　　公司触发长期破净情形所在会计年度，如日平均市净率低于所在行业平均值的，公司将在年度业绩说明会中就估值提升计划的执行情况进行专项说明。

　　五、风险提示

　　1.本估值提升计划仅为公司行动计划，不代表公司对业绩、股价、重大事件等任何指标或事项的承诺。公司业绩及二级市场表现受到宏观形势、行业政策、市场情况等诸多因素影响，相关目标的实现情况存在不确定性。

　　2.本估值提升计划中的相关措施，系基于公司对当前经营情况、财务状况、市场环境、监管政策等条件和对未来相关情况的合理预期所制定。若未来因相关因素发生变化导致本计划不再具备实施基础，则公司将根据实际情况对计划进行修正或者终止。敬请投资者理性投资，注意投资风险。

　　特此公告。

　　滨化集团股份有限公司董事会

　　2025年1月15日

　　证券代码：601678               股票简称：滨化股份              公告编号：2025-005

　　滨化集团股份有限公司

　　关于收到回购专项贷款承诺书暨

　　增加股份回购资金来源的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　一、股份回购基本情况

　　滨化集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年9月20日召开第五届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的预案》，同意公司以集中竞价交易方式回购公司股份，用于员工持股计划。回购股份价格为不超过5.00元/股；回购股份的资金总额不低于人民币7,500万元，不超过人民币1.5亿元；回购期限为自公司董事会审议通过本次回购股份预案之日起12个月内。预案具体内容详见公司于2024年9月21日在上海证券交易所网站披露的《滨化集团股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》。2024年10月18日，公司召开第五届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于变更回购股份用途的议案》，同意对回购股份的用途进行变更，由“用于员工持股计划”变更为“用于员工持股计划或股权激励”。议案具体内容详见公司于2024年10月19日在上海证券交易所网站披露的《滨化集团股份有限公司关于变更回购股份用途的公告》。截至2024年12月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购公司股份2,610,000股，占公司总股本的比例为0.127%，已支付的资金总额合计人民币9,999,200.00元（不含交易费用）。

　　二、本次增加股份回购资金来源的原因及具体情况

　　前期，中国人民银行联合金融监管总局、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》，设立股票回购增持再贷款，激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票。

　　近日，公司收到中国建设银行股份有限公司滨州滨城支行（简称“建设银行滨城支行”）出具的《贷款承诺书》，建设银行滨城支行同意为公司股份回购提供1.26亿元人民币专项贷款额度，贷款期限36个月。贷款具体权利和义务以双方最终签署的借款合同为准。

　　《贷款承诺书》的获得可为公司回购股份提供融资支持。基于上述变化，公司本次回购股份的资金来源将由“公司自有资金”变更为“公司自有资金及专项贷款”。

　　公司后续将在实施本次回购计划时严格遵守贷款资金“专款专用，封闭运行”的原则，并按照相关法律、法规和规范性文件的规定及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　滨化集团股份有限公司董事会

　　2025年1月15日