兰州兰石重型装备股份有限公司关于公司 2024年年度报告问询函的回复公告（上接C74版）

　　（上接C74版）

　　按照《企业会计准则第14号——收入》规定，公司已向客户转让产品或服务且有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的（需履行其他义务），确认为合同资产；公司拥有的无条件收取对价的权利，仅受时间因素影响的确认为应收账款。

　　以下为合同资产对应前十大客户的具体合同执行情况表。

　　单位：万元

　　公司2024年新增订单82亿元，较2022年取得订单增加15亿元，随着公司业务规模的扩大，合同资产同时增加5.5亿元。基于定制化产品，执行周期长以及合同金额较大特点，公司在合同执行过程中动态管控客户信用风险，如出现履约风险，结合客户前期付款进度确定公司成本投入，因此确认合同资产符合《企业会计准则第14号--收入》的规定。

　　公司将完成结算，有条件收款权部分确认为合同资产，合同资产账龄均为一年以内。评估其信用损失需要考虑整个生命周期的预期信用损失，即资产负债表日到最终预计转化为应收账款并收回现金的整个期间。合同资产减值损失包含客户信用风险和履约风险。根据准则规定以预期信用损失为基础，将合同资产作为具有类似风险特征的组合(即未逾期债权)，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其减值损失。鉴于其不仅包括客户的信用风险，还包括自身的履约风险，故公司结合各公司当期预期信用损失模型1年以内的计提比例并叠加相应的履约风险计提合同资产减值损失。公司前十大客户的合同资产均是按合同约定进行正常结算，根据对客户背景调查及在国家企业信用信息公示系统查询，客户资信状况正常。

　　综上，合同资产不存在未按合同约定及时结算等的情形。结合客户信用风险、预测违约的概率综合判断合同资产减值计提充分，符合《企业会计准则第14号--收入》(2017年修订)(财会(2017)22号)中-第六章列报-第四十一条中：“合同资产的减值的计量和列报应当按照《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号--金融工具列报》的规定进行会计处理”的相关规定。

　　二、核实合同资产对象是否与应收账款欠款方存在重合，尤其是是否与单向计提坏账准备对象存在重合，是否存在针对同一项目相同客户合同资产与应收账款坏账计提比例存在差异情形，如是，请说明差异的原因及合理性

　　（一）公司合同资产对象与应收账款欠款方存在重合

　　根据《企业会计准则第14号--收入》(2017年修订)(财会(2017)22号)规定：“企业拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利应当作为应收款项单独列示；企业已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素，应作为合同资产列示。”

　　公司业务涉及定制化非标设备的生产销售、EPC总承包等，针对同一客户同一合同需要根据合同条款、履约进度及客户现场实际执行情况等判定具体款项的收款权。根据公司与客户签订的合同，一般会约定“预付款、进度款、发货款、到货款、验收款、调试款、运行款、质保金”等回款节点，公司在货物控制权转移给客户后会根据合同条款及客户项目现场实际执行情况判定不同收款节点具备收款权的具体时点，将无条件的收款权确认为应收账款，有条件的收款权确认为合同资产。因此，合同资产对象与应收账款欠款方存在重合。截至2024年底，合同资产对象与应收账款欠款方重合共计234项，其中重合项中应收账款合计金额9.32亿元，占应收账款总额65.80%；重合项中合同资产合计金额11.42亿元，占合同资产总额63.03%

　　（二）合同资产对象与应收账款单项计提坏账准备对象存在重合

　　重合对象主要为根据工程情况单项分析的EPC项目以及合并范围内不同公司的相同客户，重合原因详见本题（一）回复，具体重合情况如下：

　　单位：万元

　　（三） 公司存在针对同一项目相同客户合同资产与应收账款坏账计提比例存在差异的情形。因存在差异情形的项目较多，以下仅列出以上情形合同资产与应收账款合计金额前五大项目差异情况，具体如下：

　　合同资产与应收账款合计金额前五大项目差异情况统计表

　　单位：万元

　　存在以上差异情形的主要原因如下：

　　1. 合同资产与应收账款的区别

　　合同资产和应收账款都是企业拥有的有权收取对价的合同权利，二者的区别在于，应收账款代表的是无条件收取合同对价的权利，即企业仅随着时间的流逝即可收款，而合同资产并不是一项无条件收款权，该权利除了时间流逝之外，还取决于其他条件(例如，履行合同中的其他履约义务)才能收取相应的合同对价。

　　2. 合同资产与应收账款信用风险存在区别

　　合同资产的信用风险类似于应收账款，以预期信用损失为基础，进行减值测试并确认损失准备。但是测试过程中，两者的信用风险存在差异，具体如下：

　　（1）应收账款信用风险与账龄相关性较高

　　应收账款减值计提方法采用的是预期信用损失模型下的“平均信用损失率法”。平均信用损失率是根据企业的历史情况、当前状况以及前瞻性信息来确定的，实务中应收账款最常见的风险特征就是应收账款的账龄特征，应收账款的信用风险与逾期时间即账龄存在正向相关关系，账龄在较大程度上反映了企业所承担的信用风险水平的高低。

　　（2）合同资产信用风险与账龄相关性较低

　　合同资产信用风险与账龄相关性较低，主要原因如下：①合同资产是未逾期的收款权。由于尚不具备无条件收款权利，在转为应收账款之前，合同资产通常并未逾期，因此通常情况下其预期信用损失并不重大，故考虑将其作为具有类似风险特征的组合(即未逾期债权)进行减值计提。②按照账龄对合同资产进行减值准备计提可能高估其减值。合同资产与应收账款是同一资产的不同阶段，其未能转为应收账款并收款的原因是本公司的履约义务尚未履行完毕，并不表明客户的信用风险较高，因此直接采用与在账龄上存在对应关系的应收款项相同的预期信用损失率计量合同资产损失准备可能会高估合同资产减值。

　　综上，由于信用风险存在区别，对于同一项目相同客户合同资产与应收账款采用不同的坏账计提比例具有合理性。

　　年审会计师意见：

　　我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

　　1. 了解并评价公司与合同资产坏账准备计提有关的内部控制设计的有效性，对关键控制运行有效性进行了测试。

　　2. 访谈公司财务部门负责人，了解合同资产减值准备的会计政策及计提方法，合同资产转应收账款的主要时点及依据并评价合理性。

　　3. 检查账龄计算的准确性。复核合同资产坏账准备计算表。

　　4. 获取合同资产前十大客户合同，检查合同中约定的结算时点，分析合同资产的结算的及时性。

　　5. 对比分析同行业坏账准备计提政策、计提比例，分析坏账准备计提是否充足。

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　1. 公司合同资产主要系履约义务尚未履行完毕的未到期债权，公司将其作为具有类似风险特征的组合(即未逾期债权)，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。计提比例参照应收账款一年以内计提比例考虑风险不同的调整，合并范围内子公司结合各自的结算周期及客户风险，按照上述原则确定各自比例，合并层面按照各子公司所占权重计算加权平均比例。合同资产减值计提符合《企业会计准则》相关规定，减值计提充分。

　　2. 公司合同资产与应收账款欠款方存在重合，与单项计提坏账准备的对象也存在重合，公司针对同一项目相同客户合同资产与应收账款坏账计提比例存在差异的原因说明合理。

　　问题5：关于货币资金和有息负债。2024年末公司货币资金11.14亿元，报告期利息收入0.06亿元，其中受限资金3.32亿元。同时，报告期末公司短期借款14.63亿元，一年内到期非流动负债6.86亿元，长期借款9.65亿元，报告期利息费用1.61亿元，接近本期净利润。请公司补充披露：（1）结合货币资金的存放地点、存放类型、利率水平、发生额、日均存款余额等，说明利息收入和货币资金规模匹配性、货币资金收益率额较低的原因及合理性；（2）按债务类型列示各项债务金额、到期日、融资成本、具体用途、偿付安排等；（3）结合行业特点、业务模式、日常营运所需资金规模等，说明在货币资金规模较大情况下存在较大金额有息负债的原因及合理性；（4）补充披露货币资金受限的具体情况，说明除受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。请公司年审会计师发表意见。

　　回复：

　　一、结合货币资金的存放地点、存放类型、利率水平、发生额、日均存款余额等，说明利息收入和货币资金规模匹配性、货币资金收益率额较低的原因及合理性

　　公司截止2024年12月31日货币资金具体情况如下表所示：

　　单位：万元

　　公司存在定期存款的情形：一是银行承兑汇票保证金，出于财务管理、降低财务成本、缓解资金支付压力的需要，公司以银行承兑汇票方式支付部分材料采购等，在开立银行承兑汇票时，需向银行交纳一定比例（一般为开具承兑汇票的30%—50%）的保证金，保证金存放通常为6个月，根据公司开具票据的需要滚动存放保证金；二是保函保证金，公司取得产品销售合同时，部分合同在执行阶段需向客户提交预付款保函或履约保函，公司在办理银行保函时，需向银行交纳一定比例（一般为保函金额的30%）的保证金，保证金存放期限根据合同履约节点到期解除；三是信用证保证金，银行根据公司执行合同金额及开具的发票确定融资金额，融资业务需要交纳一定比例的保证金（一般为融资金额的10%—30%），保证金存放期限通常为1年期。

　　按各类存款利率测算利息收入区间为438.39万元至589.41万元，与实际利息收入586.12万元差异较小。货币资金收益率处于较低水平，主要原因为基于审慎的财务政策，公司对货币资金管理的首要考量是保证运营需求和资金链安全，确保日常运营支付和及时偿付到期债务。在此原则下，主要配置于收益率较低但风险极低的银行活期存款。部分货币资金已有明确且短期内（如未来1-3个月）的支付或投资计划，为随时可用，管理层决定暂不进行期限较长或流动性低但收益率高的资金配置。

　　二、按债务类型列示各项债务金额、到期日、融资成本、具体用途、偿付安排等

　　单位：亿元

　　偿付安排：短期借款因期限短，一般为到期一次性偿还，长期借款多为分期偿还本金。公司实行资金预算管理，依据年度预算和月度资金收支计划，动态监测融资类债务信息，设定合理还款计划，或在资金充裕时提前归还部分本金，降低财务成本。

　　三、结合行业特点、业务模式、日常营运所需资金规模等，说明在货币资金规模较大情况下存在较大金额有息负债的原因及合理性

　　（一）2024年末公司货币资金规模较大情况下存在较大金额有息负债的背景分析

　　1. 业务模式与资金需求特性

　　公司聚焦高端能源装备整体解决方案，构建能源装备制造、技术服务、工程总包、金属新材料四大业务板块。其中能源装备制造和工程总包对资金需求较大，能源装备制造的产品业务模式为非标设备的订单式生产制造。公司通过主动搜集、针对性走访以及相关客户邀标等形式获取市场信息，并采取公平竞标的方式获得产品制造或工程总承包合同订单。公司近三年新增订单规模由年67亿元增加到82亿元。根据装备制造订单技术条件，公司通过研发设计、工艺技术转化、原材料采购、产品制造等阶段，发运现场安装并交付用户。订单执行周期长，客户预付款和进度款节奏和生产投入不匹配，需储备资金保障生产连续性；工程总承包业务通过招标方式开展设计、采购、工程施工等工作，并对工程项目建设进行全过程管控。项目回款周期与资金投入节奏存在错配。同时，为响应市场需求、巩固行业地位，公司持续投入技术研发与服务升级（如检维修服务能力强化），均需大量资金支撑，因此货币资金需维持一定规模以保障业务运转的同时产生有息负债。

　　2. 行业特点与资金管理逻辑

　　能源装备制造行业受国家产业政策支持，但项目具有投资大、建设周期和回款周期长的特点。作为国有控股企业，公司需承担保障能源装备供应、推动产业升级的使命，在承接大型能源项目时，需提前布局资金以满足设备制造、项目实施需求。货币资金规模较大一方面是为应对业务量较大时期的集中采购、大额订单履约等突发性资金需求，另一方面是基于行业风险考量，储备资金抵御市场波动（如原材料价格上涨、项目进度延迟导致的资金周转风险）。公司因业务规模与项目推进所需资金量大，仅靠自有资金与经营回款难以覆盖，通过利用财务杠杆，在国家产业政策支持下，以较低融资成本撬动业务规模发展，实现“核心装备制造+ 全产业链综合服务”模式升级，契合行业发展规律与公司战略布局。

　　3. 资金配置与运营效率协同

　　公司货币资金并非闲置，而是用于保障业务链条关键环节的资金支付，维持良好的供应商合作关系与市场竞争力。有息负债的合理运用，可优化资金配置结构：短期负债用于满足流动性资金需求（如生产运营），长期负债匹配长期项目投入（如收购业务和购买长期资产）。同时，公司依托产业链一体化优势，通过资金集中管理、优化回款流程等方式，提升资金使用效率，确保货币资金与有息负债在业务驱动下协同运作，既保障日常营运资金规模需求，又借助债务融资推动业务拓展与模式创新，实现偿债能力提升（如资产负债率下降）与业务发展的良性循环，具备合理性与可持续性。

　　（二）结合报表科目具体分析存在货币资金大且有息负债大的原因

　　2024年末，公司货币资金余额11.14亿元、有息负债总额41.96亿元，呈现出货币资金大且有息负债大的特征，结合货币资金具体内容分析如下：报告期末货币资金项目构成表

　　单位：亿元

　　银行存款期末时点金额较大，主要系：1. 2024年末公司收回前期确认的应收账款和客户预付货款共计4.83亿元；2. 2025年元月公司需偿还贷款5.75亿元，因此结合自有资金，储备偿还贷款；3. 银行存款中还包含专款专用资金，如募集资金0.83亿元，政府拨款0.55亿元，共计1.38亿元；4. 在年末特定时间节点，金融机构通常因其考核机制及各类监管指标，限制公司提前归还贷款。因此公司不能精准掌握期末时点结存规模。

　　综上所述，公司期末货币资金除受限资金和专款专用资金外，需储备公司日常营运资金和近期需偿还的债务资金。随着公司业务规模的上升，公司有息负债规模将通过优化资金预算，加强货款催收管理进行合理配置，进一步降低融资规模，逐步改善货币资金大且有息负债大的情况。

　　四、补充披露货币资金受限的具体情况，说明除受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况

　　如上述货币资金项目构成表所示，除受限货币资金外，不存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。

　　年审会计师意见：

　　我们按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题我们执行的主要程序如下：

　　1. 了解并评价与货币资金相关的内部控制设计的有效性，对关键控制运行的有效性进行了测试。

　　2. 了解并评价与银行借款相关的内部控制设计的有效性，对关键控制运行的有效性进行了测试。

　　3. 获取公司已开立银行结算账户清单，分析公司开立银行账户的数量及分布，是否与公司实际经营需要相匹配且具有合理性；

　　4. 获取公司主要交易账户资金流水，与账面记录进行双向核对，检查资金进出，财务入账情况是否存在异常。

　　5. 获取公司银行存款余额对账单，银行余额调节表等资料，与账面记录进行核对；实施银行函证程序，检查银行存款期末余额的真实性。

　　6. 计算银行存款累计余额应收利息收入，分析比较公司银行存款应收利息收入与实际利息收入的差异是否适当，评估利息收入的合理性。

　　7. 获取公司借款台账、借款协议等资料，对借款期限、金额、利率、用途等关键条款进行检查；对比检查借款入账凭证及原始附件，对借款利息进行测算；实施函证程序并与借款台账及账面记录进行核对。

　　8. 获取公司受限货币资金明细表，了解受限资金的具体情况并于银行回函进行对比，评价受限货币资金是否在财务报表附注中充分披露。

　　基于执行的审计程序，我们认为：

　　1. 公司货币资金主要为满足日常流动性需求，存放类型为活期存款或票据保证金，利息率较低，利息收入和货币资金规模匹配，公司回复的原因合理。

　　2. 公司主要产品及项目规模较大，需储备资金保证生产的连续性，短期负债主要为满足日常生产运营，长期负债主要用于收购业务及长期资产投资，货币资金规模较大情况下存在较大金额有息负债具有合理的原因。

　　3. 除受限货币资金外，不存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。

　　特此公告。

　　兰州兰石重型装备股份有限公司

　　董事会

　　2025年6月28日