（上接C67版）辽宁鼎际得石化股份有限公司 关于上海证券交易所对公司2024年 年度报告的信息披露监管问询函的回复 公告

　　（上接C67版）

　　2023年，管理费用增加2,636.73万元，主要系：1) POE项目筹建期，石化科技新增职工69人，且鼎际得母公司管理人员参考同行业对薪酬进行上调，导致薪酬增加1,605.10万元。2) 新增计提限制性股票及期权费用414.20万元。3) POE项目筹建，石化科技新增招待费和差旅费等费用220.98万元。4) 公司新增固定资产，增加折旧与摊销186.10万元。

　　2024年，管理费用增加309.43万元，主要系：1) 公司管理人员结构调整，职工薪酬减少655.30万元。2) POE项目建设，业务招待支出增加645.36万元。3) 股份支付增加 195.21万元。4) 新增固定资产，折旧与摊销增加215.01万元。

　　(3) 研发费用

　　2023年，研发费用减少780.72万元，主要系公司主要产品基本定型，公司研发项目减少，导致2023年研发费用减少。

　　2024年，研发费用增加147.12万元，主要系公司研发项目变动影响。

　　(4) 财务费用

　　2023年，财务费用减少634.98万元，主要系：1) LPR大幅下降，导致利息支出减少228.36万元。2) IPO募集资金结息，利息收入增加413.70万元。

　　2024年，财务费用增加759.52万元，主要系鼎际得母公司补充流动资金，新增短期借款导致利息支出增加640.13万元。

　　(三) 分别列示近3年前五大应收账款欠款对象名称、是否存在关联关系、销售内容、对应收入金额、应收账款金额及占比、回款情况、减值计提金额等，说明报告期主要客户及其信用、结算政策是否发生重大变化

　　1. 近3年前五大应收账款欠款对象名称、是否存在关联关系、销售内容、对应收入金额、应收账款金额及占比、回款情况、减值计提金额

　　(1) 2024年

　　单位：万元

　　(2) 2023年

　　单位：万元

　　(3) 2022年

　　单位：万元

　　2. 说明报告期主要客户及其信用、结算政策是否发生重大变化

　　2022-2024年各年前五大客户汇总判断其信用、结算政策，结果如下：

　　[注]宿迁盛锦新材料有限公司（以下简称宿迁盛锦）已于2025年5月注销，根据公司与宿迁盛锦、宿迁联盛科技股份有限公司（以下简称宿迁联盛）签订的债权债务转移三方协议，因宿迁盛锦被宿迁联盛吸收合并，其与公司的货款转移至宿迁联盛，由宿迁联盛进行偿还

　　公司主要客户除宿迁盛锦新材料有限公司结算政策发生重大变更，其他客户信用、结算政策未发生重大变化。

　　(四) 会计师核查情况及核查结论

　　1. 核查程序

　　针对上述情况，我们实施了以下程序进行核查：

　　(1) 获取公司收入成本大表、采购明细表，核查2022-2024年销售及采购金额、数量，各板块毛利率情况；

　　(2) 查阅同行业公司2022-2024年度报告以及公开披露数据，检查主要指标与公司变化是否相符；

　　(3) 查阅行业研究报告，了解化工行业市场动态及高分子材料高效能催化剂和化学助剂产业链最新情况；

　　(4) 获取2022-2024年对利润表影响较大的项目明细，核查各年变化的情况及原因；

　　(5) 获取公司合并往来明细表，核查2022-2024年末往来余额变动情况；

　　(6) 查询主要客户工商信息，检查与公司是否存在关联关系；

　　(7) 获取主要客户2022-2024年销售合同，核查其信用、结算政策是否发生重大变化。

　　2.核查结论

　　经核查，我们认为：

　　(1) 公司所披露的营业收入、产品价格、销量、原材料价格、成本费用及量化分析毛利率的变化情况准确，具体变化原因符合公司真实情况及行业状况。

　　(2) 公司净利润持续下滑受到行业竞争加剧、产品价格变化、主要利润表项目变动和公司发展战略等因素影响，与公司披露信息未见异常。

　　(3) 公司近三年前五大客户主要为大型国企和集团，与公司不存在关联关系，公司披露的销售内容、对应收入金额、应收账款金额及占比、回款情况、减值计提金额的数据准确。

　　(4) 公司报告期主要客户除了宿迁盛锦新材料有限公司结算政策由款到发货变为了货到付款，其他未发生重大变化，公司信息披露准确。

　　五、关于偿债能力

　　年报显示，2024年末公司货币资金余额2.45亿元，同比下降54.48%；短期借款10.11亿元，同比增长250.68%，一年内到期的非流动负债0.52亿元，合计高于货币资金期末余额。2025年第一季度末，公司货币资金余额2.24亿元，短期借款余额6.16亿元，一年内到期的非流动负债0.01亿元，长期借款余额19.65亿元。此外，2024年，公司因资金周转需要，分别向关联方营口澎泽商贸有限公司、营口荣通建筑工程机械租赁有限公司拆入资金人民币1亿元、4000万元，年利率为0%、3.10%，公司于2024年5月31日、2025年2月26日分别归还上述借款。

　　请公司：（1）说明向关联方进行资金拆借的原因及具体往来情况，后续是否仍有类似资金拆借计划；（2）补充披露公司2025年第一季度末长短期借款的主要情况，包括借款时间、借款金额、是否存在抵押担保、主要用途，并结合短期债务到期情况、可动用的货币资金、未来资金支出安排与偿债计划，以及公司目前在手订单、项目周期、回款情况及负债情况等，分析公司是否存在短期偿债风险及流动性压力。请年审会计师发表意见。（问询函第5条）

　　(一) 说明向关联方进行资金拆借的原因及具体往来情况，后续是否仍有类似资金拆借计划

　　POE项目总投566,317万元，承建单位为石化科技，由于项目投资金额较大，且为了保证如期投产，抢占市场先机，公司自2024年3月18日项目正式启动以来，前期急需资金向供应商支付预付款项，以保证供应商按时发货或启动设备制造，同时因项目银团组建进度不及预期，为了不影响项目进展，石化科技向关联方营口澎泽商贸有限公司、营口荣通建筑工程机械租赁有限公司分别借款1亿元和4000万元。具体往来情况见下表：

　　POE项目银团已于2025年1月组建成功并实现提款，银团总金额为38.6亿元，主要用于POE项目建设使用，目前银团已提款金额为21.47亿元，尚有17.13亿元额度可支持项目，暂无类似资金拆借计划。

　　(二) 补充披露公司2025年第一季度末长短期借款的主要情况，包括借款时间、借款金额、是否存在抵押担保、主要用途，并结合短期债务到期情况、可动用的货币资金、未来资金支出安排与偿债计划，以及公司目前在手订单、项目周期、回款情况及负债情况等，分析公司是否存在短期偿债风险及流动性压力

　　1. 补充披露公司2025年第一季度末长短期借款的主要情况，包括借款时间、借款金额、是否存在抵押担保、主要用途

　　2025年第一季度末短期借款金额为615,732,259.98元，长期借款金额为1,965,248,077.58元，其中短期借款明细如下：

　　其中长期借款明细如下：

　　2025年一季度长期借款主要为石化科技从银团贷款，贷款期限8年（2025年1月14日至2033年1月14日），增信措施为：在建工程（土地及建筑物）抵押、机器设备抵押，具体明细如下：

　　注：上述长期借款均来源于2025年1月逐步提款的银团借款

　　2. 结合短期债务到期情况、可动用的货币资金、未来资金支出安排与偿债计划，以及公司目前在手订单、项目周期、回款情况及负债情况等，分析公司是否存在短期偿债风险及流动性压力

　　(1) 短期债务到期情况

　　截至2025年第一季度末，公司短期借款余额为6.16亿元，一年内到期的非流动负债仅为0.01亿元，整体短期债务规模处于可控范围内。从短期借款的到期时间分布来看，债务偿还时间较为分散，主要集中在2025年5月至2026年3月之间，且单笔到期金额较小，这使得公司拥有较为充裕的时间和空间进行资金调配，能够灵活应对债务偿还需求，不存在集中偿债的压力。本公司所有短期借款中，到期日为2025年6月17日之前的款项均已按期足额偿还。

　　此外，公司已制定明确的财务规划，预计在2025年年末将减少短期借款2亿元，使短期借款总金额稳定在4.5亿元左右。这一举措将进一步优化公司的债务结构，降低短期偿债风险，增强公司的财务稳健性。

　　(2) 可动用的货币资金

　　2025年第一季度末，公司货币资金余额为2.24亿元。虽然这一金额不足以完全覆盖短期债务，但考虑到公司还有日常经营资金来源，这笔资金可以作为重要的偿债资金补充，为公司提供一定的流动性支持。

　　(3) 未来资金支出安排与偿债计划

　　项目资金支持：POE项目银团已于2025年1月组建成功并实现提款，总金额为38.6亿元，目前已提款21.47亿元，尚有17.13亿元额度可用。项目资金主要用于项目建设，且资金使用计划清晰，银团资金到位后缓解了公司项目资金的短期偿债压力。

　　偿债计划：公司可以根据短期债务到期时间，合理安排偿债资金。例如，利用现有货币资金、项目资金回流以及订单收入，根据债务到期时间进行偿还，公司也可以结合项目进度和资金回流情况，提前规划资金，确保按时偿还。

　　(4) 在手订单、项目周期、回款情况及负债情况

　　在手订单情况：公司在手订单金额总计为6.76亿元，且与圣莱科特国际贸易（上海）有限公司的长期合作协议预计将为公司带来持续的销售收入。这些订单的履行将为公司带来稳定的现金流，有助于缓解短期偿债压力。公司在手订单情况如下：

　　1) 圣莱科特：公司于2024年2月20日与圣莱科特国际贸易（上海）有限公司（以下简称圣莱科特）签署了《生产加工协议》及《国际经销协议》。合同期限为十年，涵盖五款抗氧剂产品。目前，合同正在顺利履行中，预计将对公司经营业绩产生积极影响。根据预测，公司2025年将新增销售收入人民币1-1.6亿元且销售收入预计将逐年递增约5%。

　　2) 公司在手订单

　　项目周期方面：POE项目建设周期较长，目前项目进展顺利，银团贷款资金已到位部分，后续资金将根据项目进度逐步投放。项目完成后，公司将获得可观的收益，进一步增强偿债能力。

　　回款情况方面：公司目前在手订单充足，预计将为公司带来稳定的销售收入。未来，公司将进一步加强应收账款管理，通过优化信用政策、完善催收机制等措施，加快回款速度，提高资金回笼效率。这将为公司偿债提供有力的资金支持，增强公司的财务稳健性。

　　负债情况方面：公司长期借款余额19.65亿元，主要用于项目建设，不会对短期偿债能力造成直接影响。公司可以合理安排长期债务的偿还计划，确保债务结构合理，降低偿债风险。

　　综上所述，公司通过合理安排资金、加强应收账款管理、优化项目资金使用以及制定明确的偿债计划，可以有效应对短期偿债风险和流动性压力。

　　(三) 会计师核查情况及核查结论

　　1. 核查程序

　　针对上述情况，我们实施了以下程序进行核查：

　　(1) 获取关联方资金拆借明细表，核对借款时间、还款时间、利息计算是否准确，检查利息支付凭证是否齐全；

　　(2) 对比公司2024-2025年现金流预测与实际资金缺口，评估关联方拆借是否为临时性需求，结合公司融资渠道判断拆借的必要性；

　　(3) 获取2025年一季度末长短期借款明细，抽样检查借款协议、银行回单等单据，检查借款利率、本金金额、还款期限、担保情况等要素是否与借款明细一致；

　　(4) 获取公司合同台账，抽样检查2025年新签订的合同，并结合在手订单、应收账款周转率，评估经营回款能否覆盖短期债务；

　　(5) 结合银团借款协议及资金到账情况、在手订单、在手资金及短期债务缺口，检查公司是否存在较大的资金缺口及流动性压力。

　　2.核查结论

　　经核查，我们认为：

　　(1) 因2025年1月起，银团借款已陆续到账，公司暂无与2024年向关联方进行类似借款的计划具备合理性；

　　(2) 公司通过合理安排资金、加强应收账款管理、优化项目资金使用以及制定明确的偿债计划，可以较为有效地应对短期偿债风险和流动性压力。

　　六、关于其他应收款

　　2024年末，公司其他应收款账面余额2.21亿元，同比增长2869.50%，主要为关联方资金借用款增加所致。请公司补充披露2024年末其他应收款期末余额主要欠款方的名称、形成原因及性质、金额、坏账准备计提情况、期后回款情况，说明欠款方与控股股东及其他关联方是否存在业务往来或潜在利益安排，是否构成非经营性资金占用情形。请年审会计师发表意见。（问询函第6条）

　　(一) 补充披露2024年末其他应收款期末余额主要欠款方的名称、形成原因及性质、金额、坏账准备计提情况、期后回款情况，说明欠款方与控股股东及其他关联方是否存在业务往来或潜在利益安排，是否构成非经营性资金占用情形

　　1. 补充披露2024年末其他应收款期末余额主要欠款方的名称、形成原因及性质、金额、坏账准备计提情况、期后回款情况

　　公司2024年末前十大其他应收款情况如下：

　　单位：万元

　　[注1]公司2024年8月与张家港沙钢金洲管道有限公司（以下简称沙钢金洲）签订直缝钢管购买合同，合同约定由沙钢金洲承担运费，但因项目工期紧及沙钢金洲运输能力不足，经协商由公司寻找辽宁骐盛物流供应链管理有限公司芜湖分公司（以下简称骐盛物流）来承接直缝钢管的运输，公司暂付骐盛物流的运费待直缝钢管购买合同执行完成后从沙钢金洲结算款中扣除。

　　[注2]根据公司与营口鼎鸿物流有限公司2024年12月31日签订的《车款抵顶物流运费协议》约定，公司转让给鼎鸿物流车辆的应收款192.23万元通过应付其运输费进行互抵，2025年1-5月已互抵108.39万元。

　　[注3]为向易博国际旅行社（苏州）有限公司的“易派客”账户充值的差旅费，主要便于及时为公司员工购买机票和住宿等。

　　2.补充说明欠款方与控股股东及其他关联方是否存在业务往来或潜在利益安排，是否构成非经营性资金占用情形

　　公司其他应收款前五大占总金额94.80%，除了实控人张再明的欠款构成了非经营性资金占用外，其他欠款方金额相对较小且存在真实的商业背景，不存在与控股股东及其他关联方存在业务往来或潜在利益安排，不构成非经营性资金占用情形。

　　(二) 会计师核查情况及核查结论

　　1. 核查程序

　　针对上述情况，我们实施了以下程序进行核查：

　　(1) 获取公司合并往来明细表，核查2024年末其他应收款前五大欠款方的情况；

　　(2) 检查主要欠款方的工商信息，判断与公司是否存在关联关系；

　　(3) 检查与前五大欠款方的交易记录及合同，核查欠款形成的具体原因；

　　(4) 获取控股股东及其他关联方2024年银行流水，检查与控股股东及其他关联方是否存在业务往来。

　　2.核查结论

　　经核查，我们认为：

　　除对张再明应收的资金拆借款外，其他主要欠款方不存在与控股股东及其他关联方有业务往来或潜在利益安排，未构成非经营性资金占用。

　　特此公告。

　　辽宁鼎际得石化股份有限公司董事会

　　2025年7月4日