深圳市信宇人科技股份有限公司 关于前期会计差错更正及定期报告更正的公告（上接D46版）

　　（上接D46版）

　　截至2024年12月31日，公司及同行业应收账款坏账准备期末余额较上年同期的变动幅度情况对比如下：

　　单位：万元

　　如上表所示，受宏观环境及行业周期影响，同行业上市公司2024年应收账款坏账准备余额较2023年均有所提高，变动幅度在10.49%至130.92%之间。公司坏账准备增幅为78.01%，低于利元亨（130.92%）、誉辰智能（107.11%）等可比公司，处于行业中等水平，且与公司自身应收账款结构变化趋势相符（2024年1年以上应收账款占比由45.42%上升至62.21%）。因此，坏账准备计提比例的提高客观反映了资产质量的实际变化，符合《企业会计准则》预期信用损失模型的要求，具备合理性。

　　3、前期坏账计提是否充分，是否存在通过计提坏账准备调节利润的情形

　　公司2024年度与2023年度应收账款坏账准备计提比例与同行业对比情况如下：

　　单位：万元

　　如上表所示，公司2023年应收账款坏账准备期末余额占应收账款期末余额的比例为14.78%，与行业平均水平（15.52%）接近。公司2024年该比例为21.41%，亦与行业平均水平（20.19%）接近。除海目星外，同行业可比公司2024年的坏账计提比例均高于2023年，公司变化趋势与行业整体特征一致。

　　基于公司坏账计提政策的一致性、2023年计提比例与行业平均水平的可比性，以及公司2024年计提比例变动与行业趋势相符的情况，公司认为前期（2023年度）坏账准备计提是充分的。 公司坏账准备的计提严格遵循会计准则及会计政策，基于对应收账款可回收性的审慎评估，不存在通过计提坏账准备调节利润的情形。

　　（五）说明截至回函日，公司2024年末应收账款的期后回款、坏账计提或转回情况。

　　截至本回复出具日，公司2025年应收账款管理取得积极进展：

　　1、期后回款情况：累计收回应收账款18,768.43万元，占2024年应收账款期末余额的28.87%，反映催收措施的有效性；

　　2、坏账准备影响：因上述款项收回相应转回坏账准备884.80万元（占2024年末坏账准备余额的6.36%），有助于改善公司资产质量。

　　二、核查程序和核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，持续督导机构和年审会计师履行了以下核查程序：

　　1、资料收集与分析：检查应收账款前五名的销售合同、发运凭证、验收单据、收款记录等相关支持性文件，核查收入的确认方式；询问管理层与客户的交易背景，并通过公开信息查询客户的成立时间、注册资本、资信状况等；获取公司应收账款的账龄明细、坏账准备计提政策、应收账款的期后回款和逾期情况表，分析应收账款的账龄结构、客户信用状况、期后收款等情况，复核公司应收账款预期损失率计算过程，确认坏账准备计提是否与上期保持一致，检查坏账准备计提金额是否充分、恰当。

　　2、函证：结合函证及其他审计程序，验证应收账款的真实性、准确性和收回情况，关注并核查应收账款长期未能收回的原因及合理性。

　　3、客户访谈与实地调查：对部分主要客户进行访谈，了解客户经营状况、付款能力及潜在信用风险；对重要客户进行实地或公开网站上调查，核实交易背景和商业实质。

　　4、内部控制评估：评估公司应收账款管理内部控制制度的健全性和有效性，包括催收制度、信用评估制度、坏账准备计提政策等。

　　5、数据比对与验证：将公司提供的数据与财务报表、会计记录进行比对，验证数据的准确性和完整性。

　　6、行业对比分析：收集同行业可比公司的应收账款管理情况、坏账准备计提比例等数据，进行横向对比分析。查阅同行业可比公司公开披露文件，对比公司与同行业的应收账款信用政策、应收账款账龄组合预期信用损失率、坏账计提比例。

　　（二）核查意见

　　经过核查，持续督导机构和年审会计师认为：

　　1、经过对应收账款前五名的销售合同、发运凭证、验收单据、收款记录等相关支持性文件的详细检查，我们确认公司收入的确认方式符合会计准则要求，且相关交易均有充分的证据支持。通过询问管理层并与公开信息对比，客户的成立时间、注册资本、资信状况等信息均与公司记录相符。对应收账款的账龄明细、坏账准备计提政策、期后回款和逾期情况表的分析显示，公司应收账款的账龄结构合理，客户信用状况总体可控。我们复核了公司应收账款预期损失率的计算过程，确认其与上期保持一致，且坏账准备计提金额充分、恰当。

　　2、结合函证程序及其他审计手段，我们验证了公司应收账款的真实性、准确性和收回情况。针对长期未能收回的应收账款，我们进行了深入核查，并确认其原因合理，符合商业逻辑。

　　3、通过对部分主要客户的访谈，我们了解到客户经营状况良好，付款能力稳定，潜在信用风险较低。对重要客户的实地或公开网站调查进一步核实了交易背景和商业实质，未发现异常或不符情况。

　　4、我们对公司应收账款管理的内部控制制度进行了全面评估，认为制度健全且有效执行。催收制度、信用评估制度、坏账准备计提政策等均得到了有效实施，为公司应收账款的安全提供了有力保障。

　　5、将公司提供的数据与财务报表、会计记录进行比对后，我们确认数据的准确性和完整性。未发现数据不一致或异常情况，表明公司财务管理规范，数据可靠。

　　6、通过对比分析同行业可比公司的应收账款管理情况、坏账准备计提比例等数据显示，公司应收账款信用政策、账龄组合预期信用损失率、坏账计提比例等方面与同行业公司保持基本一致，不存在显著差异，公司在应收账款管理方面处于行业合理水平。

　　综上所述，持续督导机构和年审会计师认为公司应收账款管理规范，相关交易具有商业合理性，内部控制制度健全有效，坏账准备计提充分恰当，与同行业可比公司相比无明显异常，前期坏账计提充分，不存在通过计提坏账准备调节利润的情形。

　　问题5、关于存货。

　　年报显示，公司存货期末账面余额为4.04亿元，存货余额较高，其中主要系在产品、发出商品及合同履约成本。存货跌价余额为2,144.51万元，存货跌价准备占比为5.31%，其中新增存货跌价计提1,936.49万元。请公司：（1）按产品类别（锂电池干燥设备、锂电池涂布设备等）说明存货构成及库龄分布；结合公司业务模式、生产周期、订单周期等因素，说明存货规模与业务规模的匹配性，以及公司存货规模变化是否与行业整体趋势一致。（2）说明本期跌价准备计提的具体依据、测算过程及关键假设，相关假设及关键参数是否与行业实际情况相符，与以前年度会计政策是否一致，前期存货跌价准备计提是否充分，是否存在通过计提跌价准备调节利润的情形。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）按产品类别（锂电池干燥设备、锂电池涂布设备等）说明存货构成及库龄分布；结合公司业务模式、生产周期、订单周期等因素，说明存货规模与业务规模的匹配性，以及公司存货规模变化是否与行业整体趋势一致。

　　1、公司存货构成及库龄分布

　　截至2024年12月31日，公司存货构成及库龄分布情况如下：

　　单位：万元

　　公司2024年末存货主要由在产品、库存商品及发出商品构成，三者合计占期末存货账面余额的80.95%。从产品结构来看，锂电干燥设备相关订单对应的存货余额占比约33.31%，锂电涂布设备相关订单对应的存货余额占比约31.38%，这一存货分布与公司主营业务方向保持高度一致。

　　从库龄结构分析，公司存货以1年以内库龄为主，占比达到67.15%。其中原材料、半成品及低值易耗品中1年以内库龄占该类存货期末账面余额的43.95%，主要系公司为保障生产连续性，对通用原材料实施备库策略，导致部分材料库龄超过1年所致。库存商品中1年以上库龄占比较高，主要系客户退货所致。公司已根据可变现净值对相关库存商品足额计提存货跌价准备。

　　在产品和发出商品中，库龄超过1年的存货分别占比11.93%和19.62%。具体情况为：某新能源科技公司RGV高真空烘烤线在制订单因合同终止形成长库龄；某研究院SDC涂布机订单（2023年发货）因客户技术要求变更导致调试周期延长，截至报告期末尚未完成验收。公司已按照会计准则要求对相关存货进行减值测试并计提相应准备。

　　2、存货规模与业务规模的匹配性，以及公司存货规模变化是否与行业整体趋势一致

　　（1）公司的业务模式、生产周期、订单周期、存货规模与业务的匹配性

　　1）业务模式：

　　非标准化定制模式：公司主要产品为定制化的高端智能制造装备，采用“以销定产”模式。生产计划管理部门（PMC）依据客户订单的产品技术要求和交付期限，结合产品设计、物料清单及库存状况，制定采购计划与生产进度计划，协调各车间完成零部件制造、组装及调试，以确保按时交付。在此模式下，存货规模主要受销售订单（体现为合同负债）驱动。

　　标准化产品备货模式： 针对已实现标准化的核心产品（如SDC涂布机），公司可根据市场需求预测及客户订单情况，进行适量备货，以提升交付响应速度。

　　2）生产周期与订单周期： 除标准化产品（如SDC涂布机）外，公司其他产品属非标定制，其生产及交付周期通常显著长于标准化产品。自获取订单起，公司需经历原材料采购、生产组织及最终交付等环节，在此过程中存货规模相应增加。

　　3）存货规模与业务规模的匹配性：截至2024年12月31日，公司合同负债较上年同期大幅增长92.03%，期末在手订单规模达3.31亿元（上年同期：1.23亿元）。为保障大幅增长的在手订单按时交付，存货余额相应增长17.37%。该情况表明，公司存货规模变动与业务规模（在手订单量）高度匹配。

　　4）收入增幅差异说明：2024年度财务数据显示，公司营业收入同比增幅为4.75%，而同期合同负债与存货分别实现92.03%和17.37%的同比增长，营业收入增速显著滞后于合同负债及存货的增长水平，主要系非标设备生产及验收周期较长所致：从订单获取（形成合同负债）、组织生产（存货增加）到设备最终验收通常需6-12个月，收入确认时点则滞后于验收环节。2024年新增订单对应的收入预计将于2025年逐步确认。因此，当前存货与合同负债的同步增长，符合行业特性及项目执行规律，并为后续期间收入增长提供支撑。

　　（2）公司存货规模变化与行业整体趋势的一致性

　　1）近两年公司及同行业存货周转率对比如下：

　　注：金银河存货周转率优于同行业，主要系其新材料销售业务贡献增量：该业务采用标准化产品分销模式，存货流转周期显著短于专用设备制造，从而抬升整体周转效率。赢合科技则受益于电子烟设备及组件业务的快速增长，该板块具备消费电子行业‘小批量、快周转’特性，与锂电设备的长周期属性形成互补。需注意，此差异源于业务构成分化，并非设备主业运营效率的绝对领先。

　　存货周转率分析表明，2024年度公司存货周转率为1.33次，较2023年度的1.42次同比下降6.34%（降幅0.09个百分点）。横向对比显示，公司存货周转率持续优于行业平均水平，2024年行业均值为1.07次，较2023年的1.30次同比下降17.69%（降幅0.23个百分点），公司较行业均值保持24.30%的相对优势。这一数据特征反映出：其一，公司在存货管理方面维持相对竞争优势；其二，公司周转率0.09个百分点的降幅显著低于行业0.23个点的降幅，表明其存货管理体系的稳定性优于同业；其三，行业整体呈现的周转效率下行趋势（行业降幅达公司2.56倍）与宏观经济环境变化具有相关性，而公司在此环境下的相对表现更具韧性。

　　2）近两年公司及同行业存货、合同负债、营业收入变动情况如下：

　　2024年末，公司存货账面余额较上年同期增长17.37%，营业收入增长4.75%，合同负债大幅增长92.03%。观察同行业可比公司数据，三项指标的变动呈现显著分化，主要可分为两类：

　　2024年末，公司存货账面余额较上年同期增长17.37%，营业收入增长4.75%，合同负债大幅增长92.03%。观察同行业可比公司数据，三项指标的变动呈现显著分化，主要可分为两类：

　　业务收缩型公司：多数可比公司（9家中的8家，除利元亨合同负债增长外）2024年收入同比下降（降幅区间：5.82%-54.73%），其存货余额相应下降（降幅区间：5.62%-40.63%）。除利元亨外，上述公司合同负债亦呈现下降趋势（降幅区间：7.76%-70.44%）。该情况表明，在行业需求承压环境下，收入下降的公司普遍主动调整生产节奏、控制库存水平，合同负债的下降亦显示其新增订单动能有所减弱。

　　业务扩张型公司：公司及逸飞激光呈现相反特征。逸飞激光合同负债较上年增长65.51%，存货增长43.18%，收入微降0.74%；公司合同负债增长92.03%，存货增长17.37%，收入增长4.75%。两家公司均呈现合同负债显著增长带动存货同步增加的联动特征。该特征符合非标设备制造企业在获取充足订单后扩大生产备货的业务逻辑。

　　公司主要业务模式为接单后采购排产，存货规模直接受销售订单（体现为合同负债）驱动。2024年公司合同负债激增92.03%，主要源于市场开拓成效显著，期末在手订单达3.31亿元（2023年末：1.23亿元），增幅远超同行业公司。鉴于公司产品属非标定制，生产及交付周期显著长于标准品，为保障激增订单的顺利交付，存货余额随之合理上升17.37%。这一“合同负债大增带动存货增长”的趋势，与同样处于扩张周期的逸飞激光高度一致，验证了非标设备制造商在获取充足订单后存货规模必然扩大的行业共性。 虽然公司当前收入增幅4.75%相对合同负债增幅较小，这主要受非标产品长周期特性影响，收入的确认将滞后于订单获取和生产备货环节。因此，公司存货的增长是强劲新增订单（合同负债）驱动下的必然结果，与当前业务规模（在手订单量）高度匹配，且其变动方向（存货与合同负债同增）与行业中同样处于扩张阶段的公司表现一致，具有坚实的业务基础和行业合理性。

　　（二）说明本期跌价准备计提的具体依据、测算过程及关键假设，相关假设及关键参数是否与行业实际情况相符，与以前年度会计政策是否一致，前期存货跌价准备计提是否充分，是否存在通过计提跌价准备调节利润的情形。

　　1、公司存货跌价准备计提的具体依据、测算过程及关键假设

　　根据《企业会计准则第1号—存货》第十五条规定资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。

　　可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。其确定依据如下：

　　（1）产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。

　　（2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。

　　（3）资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，应当分别确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

　　公司于资产负债表日对各类存货进行减值测试，比较其成本与可变现净值。根据测试结果，本报告期对原材料、在产品、库存商品及发出商品分别计提存货跌价准备24.48万元、755.22万元、535.11万元及676.75万元；同时转回半成品存货跌价准备55.09万元。

　　本期转销存货跌价准备的金额918.76万元，是将存货对外销售和处置后进行的转销，其中本期销售原材料转销存货跌价准备金额167.57万元、发出商品达到收入确认条件结转至成本导致转销存货跌价准备金额27.07万元；库存商品中对净值为零的18台口罩机及1台喷涂机本期进行处置，转销存货跌价准备金额534.74万元、在产品中对净值为零的双面挤压涂布机本期处置，转销存货跌价准备转销金额189.38万元。

　　上述各项存货跌价准备变动明细列示如下：

　　单位：万元

　　2.行业实际情况及历史政策的一致性

　　（1）与同行业对比

　　2024年末公司存货跌价准备计提比例为5.31%，较2023年度的3.28%上升2.04个百分点。同行业对比情况如下：

　　与同行业对比呈现以下特征：

　　1）行业整体减值压力显著增大

　　2024年可比公司中，除逸飞激光计提比例下降0.91个百分点外，其余9家公司计提比例均上升，增幅区间为0.22-6.61个百分点。行业平均计提比例从2023年的3.99%升至6.36%，提升幅度达2.37个百分点，反映出锂电设备行业普遍面临存货减值风险上升的压力。

　　2）公司计提水平处于行业合理区间

　　绝对水平：公司2024年计提比例5.31%，低于行业均值6.36%。在10家可比公司中，高于逸飞激光（2.48%）、金银河（2.59%）、杭可科技（3.35%）、联赢激光（3.55%）4家企业，但显著低于科恒股份（12.51%）、誉辰智能（12.05%）等高计提企业，处于中游偏下位置。

　　变动幅度：公司计提比例增幅2.04个百分点，略低于行业平均增幅2.37个百分点，且介于金银河（+1.05%）与赢合科技（+2.09%）之间，变动趋势与行业同步。

　　3）公司减值风险相对可控的核心支撑

　　尽管行业环境承压，公司存货减值风险仍处于可控范围，主要基于：

　　订单覆盖率保障：在手订单对存货的支撑力度较强，降低滞销风险；

　　存货周转效率：存货周转率优于同行业平均，加速变现减少积压；

　　期后转销顺畅：2025年初存货实际销售或耗用情况良好，印证减值计提充分性。

　　（2）与以前年度会计政策一致性

　　公司本期计提存货跌价准备的依据、测算方法及关键假设（如可变现净值确定原则）均与以前年度保持完全一致，未发生会计政策变更。

　　（3）前期计提充分性及利润调节可能性

　　前期计提充分性：本期转销的918.76万元跌价准备中，包含前期已计提的534.74万元（口罩机等库存商品）和189.38万元（双面挤压涂布机）在处置时全额转销。该转销金额占期末库存商品及在产品跌价准备余额的比例较高，验证了前期对相关设备计提跌价准备的充分性。从同行业公司2023年末存货跌价准备计提比例来看，同行业公司计提存货跌价准备的区间为0.96%-8.86%，公司2023年末存货跌价准备计提比例3.28%在同行业公司中处于中等水平，不存在前期计提不充分的情形。

　　不存在利润调节：公司跌价准备的计提严格遵循既定会计政策与减值测试程序，关键参数（如估计售价、至完工成本、费用税费）的设定基于当前在手订单、市场情况及历史经验，未发现明显偏离行业惯例或公司实际情况的证据。结合行业整体计提比例上升的背景以及公司自身计提比例变动处于合理区间，本期计提金额反映了存货的实际减值状况，不存在通过计提跌价准备调节利润的情形。

　　二、核查程序和核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，持续督导机构和年审会计师履行了以下核查程序：

　　1、对期末存货实施现场监盘，确认存货的存在性与状态；对长库龄存货评估其可销售性及减值风险。

　　2、结合合同负债、发出商品函证情况，获取并复核与合同负债对应的销售合同、生产计划单、送货通知单、物流单等单据，追踪大额合同负债对应的存货生产进度、发出进度及验收进度，验证是否存在延迟确认收入的情形。

　　3、测算公司存货周转率，并与同行业相关数据对比，结合生产验收周期分析存货余额增长的合理性。

　　4、分析公司及同行业存货变动与合同负债、收入的联动关系，确认公司与同行业是否具备共性特征。

　　5、对存货跌价准备的计提依据与过程进行复核，检查估计售价依据，验证至完工成本预算的合理性，复核销售费用及税费计提比例。

　　6、分析公司与同行业上市公司存货跌价准备计提比例是否存在重大差异，评估公司前期计提水平的适当性。

　　（二）核查意见

　　经过核查，持续督导机构和年审会计师认为：

　　1、公司存货余额经监盘确认，存货保管状态良好，库龄分布与业务情况相符。长库龄存货成因合理，已充分披露并计提减值。

　　2、经结合合同负债、发出商品函证情况及检查大额销售合同、生产计划单、送货通知单、物流单等单据显示，2024年期末合同负债对应的存货均处于在制或已发出未验收阶段，预计2025年内完成验收，收入确认进度符合项目里程碑计划，不存在提前确认存货或延迟确认收入情形。

　　3、经测算公司存货周转率，并与同行业相关数据对比，公司存货余额增长符合生产周期，具备合理性。

　　4、经分析公司及同行业存货变动与合同负债、收入的联动关系，确认公司与同行业具备共性特征，符合行业的增长规律。

　　5、经对公司存货跌价准备的计提依据与过程进行复核，可变现净值测算符合准则要求，关键假设（如售价、完工成本）与历史数据及市场行情无重大偏离，存货跌价准备计提的会计政策与前期一致。

　　6、经分析公司与同行业上市公司存货跌价准备计提比例，公司计提比例处于可比公司区间，前期计提比例与同业中位水平一致，不存在重大差异，前期坏账准备计提充分，未发现通过跌价准备调节利润的证据。

　　综上，公司存货结构及变动真实反映业务实质，规模增长与订单扩张严格匹配，符合非标设备行业特性；跌价准备计提依据充分、假设审慎，会计处理一贯且符合准则要求，未发现利润调节行为。

　　特此公告。

　　深圳市信宇人科技股份有限公司董事会

　　2025年7月8日